فيديو: 3 04 قائمة الدخل هامش الربح الإجمالي 2024
على الرغم من أننا فقط بضعة أسطر في بيان الدخل، يمكننا حساب هامش الربح الإجمالي، أول نسبة مالية لدينا. في جوهره، هامش الربح الإجمالي هو قياس كفاءة التصنيع والتوزيع للشركة خلال عملية الإنتاج. وهي تخبر المديرين والمستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين بنسبة الإيرادات / المبيعات المتبقية بعد طرح تكلفة السلع المباعة؛ ومقدار المال المتبقي لدفع المصاريف البيعية والعمومية والإدارية مثل الرواتب، والبحث والتطوير، والتسويق، والتي تظهر بشكل أكبر في بيان الدخل.
كل شيء يساوي، كلما ارتفع هامش الربح الإجمالي، كان ذلك أفضل.
هذا صحيح بشكل خاص في الصناعات والقطاعات لأنه من الممكن إجراء مقارنة أفضل بين التفاح والتفاح بين المنافسين. فالشركة القادرة على تحقيق هوامش ربح إجمالية مستدامة أعلى بكثير من نظيراتها هي دائما أكثر كفاءة وأفضل تشغيلا واستثمارا أكثر أمنا على المدى الطويل شريطة أن تكون مضاعفات التقييم مرتفعة جدا. وقد يكون هذا الجزء الأخير شاغلا حقيقيا نظرا لأن المستثمرين (بحكمة، إلى حد ما) مستعدون للدفع مقابل الجودة، مما يؤدي إلى زيادة نسب السعر إلى الأرباح.
العثور على النطاق الهامش الإجمالي المناسب للصناعة أسهل بكثير في هذه الأيام مما كان عليه عندما كتبت لأول مرة هذا الدرس الاستثمار قبل نحو خمسة عشر عاما. في بضع ثوان، يمكنك سحب تقارير الصناعة من محللي أبحاث الأسهم، وكالات التصنيف، الخدمات الإحصائية، وغيرها من مقدمي البيانات المالية، وكثيرا ما يتم إعطاء الكثير من العملاء من شركات الوساطة الخصم مجانا.
على سبيل المثال، تمتلك شركة تشارلز شواب & كومباني، وهي واحدة من أكبر الوسطاء في الولايات المتحدة، صفقة مع شركة كريدي سويس السويسرية العملاقة. يمكن لعملاء الشركة تحميل وقراءة التقارير المالية الخاصة بالصناعة والتي تشمل حسابات هامش الربح الإجمالي. وبالمثل، فإن الشركة لديها أيضا بيانات عن شركات محددة من تومسون رويترز، والتي تشمل مقارنة هامش الربح الإجمالي للشركة معين مع منافسيها المباشرة والأقرب في المخططات منسقة بشكل ملائم.
كيفية حساب هامش الربح الإجمالي
حساب هامش الربح الإجمالي بسيط. الصيغة هي إجمالي الربح ÷ إجمالي الإيرادات.
ممارسة التمرين الأول - حساب هامش الربح الإجمالي لشركة خيالية
لأغراض التوضيح، دعونا نحسب هامش الربح الإجمالي لشركة خيالية تدعى غرينتش غولف سوبلي. لقد قمت بإنشاء بيان الدخل، والتي سوف تجد في الجزء السفلي من هذه الصفحة في الجدول غس-1. لهذا التمرين، سوف نفترض أن متوسط شركة الغولف لهامش إجمالي 30٪.
يمكننا أن نأخذ الأرقام من بيان دخل غرينتش غولف سوبلي's وندرجها في صيغة هامش الربح الإجمالي:
162 دولارا أمريكيا أو 084 دولارا أمريكيا أو ما يعادله بالعملة المحلية 405 دولار أمريكي أو 209 إجمالي الإيرادات = 0. 40 أو 40٪
الجواب،. 40 (أو 40٪) يخبرنا أن غرينتش أكثر كفاءة في إنتاج وتوزيع منتجاتها من معظم منافسيها. السؤال التالي أنت، كمستثمر محتمل، محلل، أو منافس تريد اكتشاف هو، "لماذا؟". ما الذي يجعل غرينتش أكثر ربحية؟ هل لديها مصدر مدخلات منخفضة التكلفة؟ إذا كان الأمر كذلك، هل هو مستدام؟ على سبيل المثال، ترى ذلك مع شركات الطيران من وقت لآخر حيث تقوم شركات طيران معينة بتحوط سعر الوقود قبل أن يرتفع إلى حد كبير، مما يسمح لهذه الشركات بتوليد أرباح أعلى بكثير للرحلة الواحدة من المنافسين ولكن الفائدة محدودة لأن عقود التحوط هذه تنتهي، مما يجعلها أكثر من دفعة واحدة، مؤقتة ولكن مربحة في الربحية.
ممارسة التمرين الأول - حساب هامش الربح الإجمالي لشركة حقيقية
في الآونة الأخيرة، لقد كتبت عن تيفاني & كومباني، واحدة من متاجر المجوهرات الرائدة في العالم. منذ اكتتابها قبل أكثر من 25 عاما، جعلت أصحابها على المدى الطويل أكثر ثراء. لم يتم إغلاق السنة المالية 2015 كاملة، لذلك سنحتاج إلى النظر في أرقام 2014 منذ أن كان آخر سنة كاملة على السجل. ويولد متجر المجوهرات النموذجي هوامش ربح إجمالية تتراوح بين 42٪ و 47٪. كيف تيفاني وشركاه مقارنة؟
خلال الفترة المذكورة، بلغ إجمالي الربح 2، 537، 175، 000، والمبيعات 4، 249، 913، 000. وضع هذا في صيغة هامش الربح الإجمالي، نكتشف أن تيفاني تتمتع هوامش عالية شاميا من 59. 7٪ [$ 2، 537، 175، 000 ÷ $ 4، 249، 913، 000 = 0. 597، أور 59. 75٪]. هو بعيدة أكثر كفاءة من منافسيها، وقادرة على تحويل أكثر من كل دولار في المبيعات إلى دولار من إجمالي الربح الذي يمكن استخدامه لبناء العلامة التجارية، وتوسيع، والتنافس ضد شركات أخرى، وخلق هذا نوع من تعزيز الذات، دورة حميدة للمساهمين.
عند البحث بعمق في ملف 10-K، تكتشف أن هذا يرجع في جزء كبير منه إلى 1.) انها القدرة على توليد مبيعات أعلى بكثير في القدم المربع من محلات المجوهرات الأخرى (3 $، 100 لكل قدم مربع مقابل $ 1، 035 لكل قدم مربع للمنافس سيغنيت الجواهريين، والتي تعمل كاي المجوهرات، زاليس، وجارد متاجر المجوهرات)، و 2.) حجمها ونطاقها يسمح لها لكسب وفورات الحجم في تصنيع وتوزيع منتجاتها المجوهرات.
تأكد من مشاهدة هامش الربح الإجمالي للشركة مع مرور الوقت
يميل هامش الربح الإجمالي إلى أن يظل مستقرا على مر الزمن. يمكن أن تكون التقلبات الكبيرة علامة محتملة على الاحتيال أو المخالفات المحاسبية أو سوء الإدارة أو الانخفاضات العلمانية في الأعمال نفسها أو التحول الإيجابي أو التوسع أو مزيج المنتجات الذي يكافأ أصحابه مثل تلك التي شهدتها شركة أبل بعد العودة من ستيف جوبز قبل عدة عقود. إذا كنت تقوم بتحليل قائمة الدخل للشركة و متوسط هامش الربح تاريخيا حوالي 3٪ -4٪، وفجأة انها يطلق النار فوق 25٪، ينبغي أن تستدعي تحقيقا جديا.ربما يكون مشروعا تماما ولكنك تريد أن تعرف بالضبط أين وكيف وكيف ولماذا يتم توليد هذه الأموال.
دعونا نستخدم تيفاني وشركاه، مرة أخرى، لإثبات أهمية الاستقرار هامش الربح لأن لدي بالفعل التقرير السنوي مفتوح أمامي. وفيما يلي النتائج لفترة خمس سنوات:
- هامش الربح الإجمالي لعام 2010 = 59. 1٪
- هامش الربح الإجمالي لعام 2011 = 59. 0٪
- هامش الربح الإجمالي لعام 2012 = 57. 0٪
- 2013 هامش الربح الإجمالي = 58. 1٪
- 2014 هامش الربح الإجمالي = 59. 7٪
هذا كل شيء جيد جدا. لا يوجد شيء خارج عن المألوف.
لمزيد من القراء المتقدمين الذين يمتلكون نشاطا تجاريا أو يريدون فهم كيفية تحليل هوامش الربح الإجمالية للشركات التي يرغبون في شراء الأسهم فيها، كتبت مقالا بعنوان نظرة أعمق على إجمالي الربح وهامش الربح الإجمالي يشرح كيف من المحتمل أن يكون هناك هامش ربح إجمالي أكبر من 999 <>> أقل من 999 <هوامش ربح إجمالي أكثر من شركة عالية هوامش ربح إجمالي. ومن المؤكد أن القراءة إذا كنت ترغب في السيطرة على هذا الموضوع. هذه الصفحة جزء من درس الاستثمار 4 - كيفية قراءة بيان الدخل. للعودة إلى البداية، راجع جدول المحتويات. الجدول غس-1
غرينتش غولف سوبلي
بيان الأرباح الموحد
| في الآلاف باستثناء الأرباح للسهم السنة المالية المنتهية 30 سبتمبر 2007 | ||
| 2008 | إجمالي الإيرادات | $ 405، 209 |
| $ 315، 000 | تكلفة المبيعات | $ 243، 125 |
| $ 189، 000 | إجمالي الربح < $ 126، 000 |
الدخل القومي الإجمالي: التعريف، مقابل الناتج المحلي الإجمالي والناتج القومي الإجمالي،
الدخل القومي الإجمالي هو الدخل الذي يحققه البلد 'S المواطنين والشركات. الناتج المحلي الإجمالي ومقارنات الناتج القومي الإجمالي. الدخل القومي الإجمالي حسب البلد. الدخل القومي الإجمالي للفرد الواحد. التجزئة هامش الربح الإجمالي
تعرف على هامش الربح الإجمالي، ونسبة الربحية، وكيف يقيس المبلغ الذي يحتفظ به تجار التجزئة فعليا من كل دولار . معنى واستخدام هامش الربح الإجمالي
هامش الربح الإجمالي هو نسبة الربحية التي تقارن إجمالي إيرادات الشركة مع الإيرادات المتبقية بعد الخصم من تكاليف المبيعات. |