الاستثمار الدفاعي لسوق الأسهم المتقلبة

عندما يضرب التقلب وول ستريت، يبدو أن العديد من المستثمرين يشعرون بالقلق إزاء محافظهم. على الرغم من أن، كمستثمر مصبوغ في قيمة الصوف، وأرى هذه الفرص الفرص لالتقاط المزيد من أسهم الشركات المفضلة لدي في أسعار الصفقة، فمن المفهوم بالنسبة لأولئك الذين ليسوا من المستثمرين المحترفين، أو الذين يتخذون نهجا مختلفا ل والحصول على الأوراق المالية، للحصول على العصبي.

بعد التصحيح، سألني صديق لي أي نوع من محفظة أود أن بناء لشخص يريد أن تملك الأسهم (الأسهم) ولكن كان حريصا على التمتع بعض العزل من جيراتيونس الأسعار.

كما كان لدينا محادثة حول القهوة، بدأت أفكر في أن المعلومات قد تكون مفيدة لبعض القراء. وفيما يلي نظرة عامة على بعض الأشياء التي تناسب مشروع القانون.

الأسهم مع عائد توزيعات أرباح أكبر من عائدات الخزينة طويلة الأجل هي حاجز جيد ضد الانكماش للمستثمرين الدفاعي

الدفاع الأول، وربما الأقوى، هو رصيد له أرباح صحية ونسبة توزيع أرباح جيدة نسبيا وعائد توزيعات أرباح، لا سيما عند مقارنته بالعائد المتوفر على أساس المخاطر سندات الخزينة الأمريكية. المنطق هو في الواقع بسيط جدا: المستثمرون دائما يقارنون كل شيء مع ما يسمى بالمعدل "الخالي من المخاطر"، والسبب: عندما تشتري التزاما بالديون من الولايات المتحدة، يمكنك أن تكون متأكدا من أنك سوف تحصل على رواتبهم. كما أن أغنى الأمة في العالم، كل ما يتعين على الحكومة القيام به هو رفع الضرائب أو بيع الأصول لتسديد ديونها.

عندما يكون العائد على السهم من الأسهم هو نفسه كما هو الحال بالنسبة لسندات الخزينة، يفضل العديد من المستثمرين امتلاك السندات السابقة، وليس فقط الحصول على المزيد من النقود من عائد توزيعات الأرباح بسبب المعاملة الضريبية المواتية (تخضع أرباح الأسهم إلى حد أقصى 23٪ 6 معدل الضريبة الاتحادية في حين أن سندات الخزانة، من الضرائب المحلية والمحلية، يمكن أن يصل إلى أعلى مستوى له في شريحة الضرائب البالغ عددها 39. 6٪)، ولكن الأهم من ذلك أن تحصل على مكاسب رأسمالية ناتجة عن زيادة سعر السهم.

بعد كل شيء، ما الذي لا يريده الشخص المعقول أن يكون لها كعكة وأكله أيضا؟

وهنا كيف يحميك خلال السوق أسفل: كما الأسهم p وتراجع عائد توزيعات األرباح ألن توزيعات األرباح النقدية هي نسبة أكبر من سعر الشراء لكل سهم. على سبيل المثال، فإن الأسهم 100 $ مع توزيعات أرباح $ 2 سيكون لها عائد توزيعات أرباح 2٪. إذا انخفض السهم إلى 50 $ للسهم الواحد، ومع ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح سيكون 4٪ ($ 2 مقسوما على 50 $ = 4٪). في وسط تحطم السوق، في وقت ما يصبح عائد توزيعات الأرباح مرتفعا بحيث المستثمرين مع السيولة الزائدة في كثير من الأحيان اكتساح في السوق، وشراء ما يصل الأسهم وزيادة السعر. هذا هو السبب في أنك عادة ما ترى أقل ضررا إلى الأسهم ارتفاع أرباح الأسهم في الأسواق أسفل.جنبا إلى جنب مع البحوث التي قام بها جيريمي سيجيل، وهذا هو سبب آخر المستثمرين قد ترغب في النظر في هذه المولدات النقدية لمحفظتهم الشخصية.

لمعرفة المزيد حول هذا الموضوع، اقرأ لماذا توزع أرباح الأسهم على الأسهم أقل خلال أسواق الدب و 3 أسباب توزيعات الأرباح تميل إلى التفوق على الأسهم غير الموزعة.

الشركات الاستهلاكية الأساسية وغيرها من الأسهم رقاقة الأزرق مع أوراق التوازن المحافظ وميزات تنافسية دائمة هي من بين أفضل أنواع الاستثمارات الدفاعية

المستثمرين الحقيقيين مهتمون شيء واحد وشيء واحد فقط: شراء الشركات التي لديها أعلى قيمة حالية صافية الأرباح بسعر أكثر جاذبية ممكنة.

في الأوقات الاقتصادية المتوترة، فإن استقرار الأرباح أمر بالغ الأهمية. في كثير من الأحيان، أنجح الأسهم هي تلك التي لديها مزايا تنافسية دائمة. هذه السلع الاستهلاكية تبيع أشياء مثل غسيل الفم، ورق التواليت، ومعجون الأسنان، وصابون الغسيل، وحبوب الإفطار، والصودا. بغض النظر عن مدى سوء الاقتصاد، فمن المشكوك فيه أن أي شخص سوف يتوقف عن تنظيف أسنانهم أو غسل ملابسهم.

العثور على هذه الشركات ليست صعبة. وهي غالبا ما تعرف باسم الأسهم القيادية وتشكل مؤشر داو جونز الصناعي. وتشمل أسماء الأسر مثل 3M، ألتريا، أمريكان إكسبريس، كوكا كولا، إكسون موبايل، جنرال الكتريك، هوم ديبوت، جونسون آند جونسون، ماكدونالدز، بروكتر أند غامبل، وول مارت. وغالبا ما يكون لديهم رؤوس أموال كبيرة جدا في السوق.

الشركات الجيدة مع برامج إعادة شراء الأسهم الكبيرة غالبا ما تجعل شركة ديفنزيف القابضة جيدة

تقوم بعض الشركات، مثل أوتوزون وكوكا كولا، بإعادة شراء كميات هائلة من أسهمها.

في السوق المتساقطة، وهذا يمكن أن يساعد في تقليل الضغط لأنه مع بيع الأسهم، الشركة نفسها غالبا ما يقف إلى جانب دفتر شيكات مفتوحة. هناك فائدة مزدوجة هنا في أنه إذا أصبح السهم بأقل من قيمتها، فإن المساهمين على المدى الطويل يستفيدون من عمليات إعادة الشراء هذه حيث أن الشركة قادرة على خفض إجمالي الأسهم القائمة بسرعة أكبر بكثير نتيجة لانخفاض سعر السهم، وزيادة الأرباح المستقبلية لكل توزيع األرباح النقدية واألرباح النقدية للمخزون المتبقي. هذا مفيد بشكل خاص عندما تتحول الأمور حول الأسهم يتعافى لأن الأسهم التي لا تزال تحصل على دفعة أعلى.

تداول الأسهم في التقييمات المعقولة كما تقيسها القياسات التاريخية، مما يجعل الخيارات الدفاعية المحتملة جيدة

وبطبيعة الحال، إذا كنت تشتري سلة متنوعة من الأسهم التي عادة ما تكون لها خصائص مرتبطة باستثمارات قيمة مثل انخفاض الأسعار إلى نسب الأرباح، وانخفاض الأسعار إلى نسب الكتاب، وانخفاض الأسعار إلى نسب المبيعات، وعمليات متنوعة، وميزانيات المحافظين، وما إلى ذلك، والاحتمالات هي جيدة التي سوف تخرج من حطام غير المتضررة على المدى الطويل. هذا هو السبب في أن القيم على أساس إدارة الأموال المحلات التجارية مثل تويدي براون وشركاه تمكنت من إعادة هذه النتائج المثيرة للإعجاب لأصحاب صناديقهم والمستثمرين من القطاع الخاص على مدى عقود. بالنسبة لمعظم المستثمرين الذين يفتقرون إلى الخبرة، وهذا يتحقق على أفضل وجه من خلال صندوق مؤشر منخفضة التكلفة.

عدد قليل من الأفكار الأخرى

• إذا لم يكن لديك القدرة على تحليل البيانات المالية وحساب تقدير متحفظ للقيمة الجوهرية للأصول في محفظتك، فمن سياسة حكيمة للحفاظ على التنويع على نطاق واسع.
• فكر في الاحتفاظ بجزء من محفظتك في الاستثمارات الدولية من خلال الاستثمار في صندوق استثمار أو صندوق استثمار عالمي عالي التصنيف أو منخفض المخاطر.
• لا تستثمر أي رأس مال في الأسهم التي قد تحتاج إليها خلال السنوات الخمس المقبلة.
• إذا لم تتمكن من التعامل مع تقلبات الأسعار، فكر في الحد من التذبذب الكلي لمحفظتك من خلال تضمين عنصر السندات أو الدخل الثابت. على الرغم من أن هذا قد يقلل عوائدك على مدى عقود لاحقة، إذا كان يقلل من فرص بيع كل شيء في حالة من الذعر، يمكن أن توفر حل وسط عملي.