هل يعني "البيع الداخلي" أن الوقت قد حان للبيع؟

الإجراءات تتحدث بصوت أعلى من الكلمات. في حين أن قادة الأعمال هم دائما سعداء أن أقول لكم كل الأسباب التي تجعل أسهمهم شراء، والإجراءات من المطلعين للشركة يمكن أن أقول قصة مختلفة عن آفاق الاستثمار للشركة. في حين أن شراء وبيع الأفراد بين المطلعين ليست بالضرورة جديرة بالاهتمام، فإن الاتجاه الرئيسي في شراء أو بيع من قبل المطلعين على الشركات يمكن أن توفر رؤى مفيدة في مستقبل الأسواق.

وفي الوقت الحالي، المطلعين على الشركات يبيعون مثل مجنون.

ما هو "من الداخل" بيع؟

في حين أن بعض التداول من قبل المطلعين على الشركات يمكن اعتبار التداول غير قانوني من الداخل، معظم الشراء والبيع من قبل المطلعين هو قانوني تماما. وطالما أن الصفقات لا تتم على أساس المواد، فإن المعلومات غير العامة والمديرين التنفيذيين للشركات وغيرهم ممن يتمتعون بإمكانية الدخول من الداخل يمكنهم شراء الأسهم وبيعها بصورة قانونية في حساباتهم الاستثمارية الخاصة.

على الرغم من أنه من القانوني شراء وبيع، فإن المطلعين لديهم مجموعة خاصة من القواعد الواجب اتباعها لضمان أن كل شيء منصف للمستثمرين العادية الذين ليس لديهم وصول مسبق إلى النتائج المالية. وبسبب هذا، يجب على أعضاء مجلس الإدارة والمديرين التنفيذيين في الشركات العامة أن يقدم تقارير علنية في كل مرة يشترون أو يبيعون أسهم الشركة الخاصة بهم.

هناك العديد من الأسباب المشروعة لضباط الشركات لشراء أو بيع. ويمكن أن يعتقدوا أن الشركة تتجه في الاتجاه الصحيح وتريد أن تضع المزيد من أموالهم الخاصة في أسهم الشركة.

كان بإمكانهم الحصول على عدد كبير من الأسهم كجزء من حزمة التعويضات، ويريدون بيع قطعة من الأسهم لشراء منزل جديد أو تنويع استثماراتهم.

ولكن من الممكن أيضا أن يعرفوا شيئا، ويرغبون في بيع أسهمهم قبل أن ينخفض ​​السوق، أو أن أسهم شركتهم تأخذ هبوطا.

أين يمكنك العثور على معاملات من الداخل؟

مطلوب من المستثمرين من المؤسسات والمستثمرين تقديم ملف سيك 4. أنشأت لجنة الأوراق المالية والبورصات، أو سيك، النموذج 3، الاستمارة 4، والنموذج 5 خصيصا للتقارير الداخلية والخارجية عن تجارة الأسهم، حيث أن المستثمرين في تلك الأدوار لديهم فرصة أكبر بكثير للاستفادة من المعلومات الداخلية عن النشاط غير المشروع.

يأخذ المستثمرون المستثمرون الوقت الكافي لمراجعة الصفقات الداخلية قبل سحب الزناد وإدخال أوامر الشراء والبيع الخاصة بهم. لمزيد من المعلومات لديك عند اتخاذ القرارات الاستثمارية، كان ذلك أفضل. أنشأ المجلس الأعلى للتعليم نظام إدغر لإتاحة وصول الجمهور إلى مجموعة واسعة من التقارير العامة، بما في ذلك النموذج 4. بالإضافة إلى ذلك، يوفر موقع نسداق ميزة بحث حيث يمكنك العثور على الإيداعات فورم 4 من قبل الشركة.

على سبيل المثال، يمكن لعشاق المصارعة الذين يرغبون في الاستثمار في شركة الترفيه المفضلة لديهم، وورد وريستلينغ إنتيرتينمنت (وو)، عرض صفقات الأسهم بسرعة من قبل الرئيس التنفيذي (ونجوم عرضية) فينس ماكماهون والمطلعين الآخرين مع بضع نقرات.

يجب أن يوفر كلا النظامين نفس المعلومات، لذا عليك أن تقرر ما تفضله عند البحث عن معاملات داخلية.

كيف يجب عليك استخدام تقارير من الداخل؟

إذا كان بحثك عن الصفقات الداخلية في شركة معينة يعطي العديد من التقارير، لديك خيار لفحص البيانات والبحث عن الاتجاه.

إذا أظهرت الشركة الكثير من أنشطة الشراء على القائمة الداخلية، فهي إشارة جيدة بأن قيادة الشركة تعتقد أن الأسهم تسير في أماكن جيدة وأنها تريد شخصيا على الأرباح. قد يشير اتجاه نشاط البيع إلى أن المديرين التنفيذيين يعتقدون أن السهم يتراجع خلال الفترة الزمنية القادمة، ويحاولون البيع قبل أن ينخفض ​​السعر.

في حين يمكنك استنتاج القصد استنادا إلى شراء الأسهم وبيع الاتجاهات، وأنت لا تعرف بالضبط لماذا وقعت الصفقة. لأنه لا يمكنك استدعاء الرئيس التنفيذي ونسأل، أفضل خيار لك هو أن ننظر أيضا في البيانات المالية للشركة والتقارير السنوية، وغيرها من المعلومات العامة واستخدام ذلك جنبا إلى جنب مع البيانات الصفقة من الداخل عند اتخاذ القرار الاستثماري الخاص بك.

المطلعين بيع. ماذا تعني؟

إذا كان أحد المديرين التنفيذيين يظهر الكثير من أنشطة البيع، ولكن الآخرين يحتفظون بأسهمهم، فإنه ليس بالضرورة علم أحمر أن شيئا ما خاطئا.

إذا كنت ترى نمط من المديرين التنفيذيين الحصول على منح خيار الأسهم ومن ثم بيع جزء، وهذا هو أيضا لا يشكل مصدر قلق كبير. ولكن إذا كنت ترى نمط من البيع في جميع المجالات دون سبب ملحوظ، قد يكون من المناسب أن نحيط علما. يبحث بعض الباحثين عن الاستثمار عن هذا النوع من النمط، خاصة عندما لا يقابله مستوى مشابه نسبيا من الشراء.

وقد يكون هذا النمط جاريا. أظهر تقرير تداول من الداخل في فبراير 2017 من فيكرز أسبوعي من الداخل أن المديرين التنفيذيين للشركات كانوا يبيعون في 11 أضعاف معدل كانوا يشترون، وفقا ل نبك. ووجد التقرير أن المعدلين الأخيرين قد قفز من هذا القبيل، وانخفض مؤشر S & P 500 في الفترة التالية. وفي أوائل عام 2014، هبطت النسبة من 8 إلى 1، وانخفض مؤشر S & P نحو 6 في المائة. في عام 2007 كانت النسبة أكثر من 11 إلى 1، على غرار نتائج التقرير الأخير، وانخفض مؤشر S & P لاحقا 68 نقطة، أو أقل بقليل من 5 في المئة. توقع الانخفاضات في السوق بشكل عام من نسبة البيع إلى الشراء من الداخل يبدو مؤشرا واعدا.

للنتائج طويلة الأجل، التركيز على أساسيات

هناك العديد من العوامل التي تدخل في قرار شراء أو بيع الأسهم. إن النظر إلى نشاط الشراء والبيع من الداخل هو مؤشر مهم قد يساعدك على التنبؤ بالتقلبات المستقبلية في أسعار الأسهم، ولكن يجب ألا تنظر إلى ذلك وحده. بدلا من ذلك، استخدام النشاط من الداخل باعتبارها واحدة من العديد من الإشارات في نظام صنع القرار الاستثمار الخاص بك. أيضا النظر في أساسيات الشركة، وتقديرات المحللين، وآخر الأخبار، وما تتوقعه لعمليات الشركة في المستقبل.

أساسيات الشركة هي في نهاية المطاف أفضل مؤشرات نجاحها على المدى الطويل. إن التداول قصير الأجل محفوف بالمخاطر بالنسبة للمستثمرين.إذا كنت تركز على شراء أسهم مع التركيز على المدى الطويل في الأعمال المستدامة ذات جودة عالية، والمحفظة الخاصة بك وسوف نرى نتائج عظيمة. إذا كنت ربط كل ذلك معا وتشمل اتجاهات التداول من الداخل كعامل إضافي، وسوف تكون على الطريق الصحيح لتحقيق نجاح كبير في الاستثمار.