العثور على أفضل صناديق السندات وتجنب أسوأ

قد يكون العثور على أفضل صناديق السندات في عام 2018 تحديا كبيرا مثل تجنب أسوأ صناديق السندات، إذا كان الماضي هو أي مؤشر. ومع توقع ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم في عام 2018، من المؤكد أن الاستثمار في الدخل الثابت يشكل تحديا. ولكن هناك عدد قليل من أنواع صناديق السندات التي من المرجح أن تؤدي أداء أفضل من غيرها.

أفضل صناديق السندات للاستثمار في 2018

قبل اختيار أفضل صناديق السندات لشراء لأي فترة زمنية معينة، نضع في اعتبارنا أن أسعار السندات وأسعار الفائدة لها علاقة عكسية، مما يعني أن أسعار السندات عموما حيث ترتفع عندما تنخفض أسعار الفائدة وتنخفض أسعار السندات عموما عندما ترتفع أسعار الفائدة.

وبما أن البيئة الحالية ترتفع معدلاتها، فإن العديد من صناديق السندات يمكن أن تحقق عوائد سلبية خلال العام المقبل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، وهنا بعض من أفضل صناديق السندات لشراء في عام 2018:

• إجمالي مؤشر سوق السندات صناديق: وقد تفوقت الصناديق مؤشر صناديق السندات المدارة بنشاط في السنوات الأخيرة لأن المديرين فشلت في التنبؤ بدقة الفائدة وأسعار وإجراءات مجلس الاحتياطي الاتحادي. وبالتالي، فإن صندوق السندات المدارة بشكل سلبي يمكن أن يكون أفضل رهان في ما قد يكون غير متوقع آخر 2018. يشير مؤشر سوق السندات الكلي عادة إلى صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق المتاجرة في البورصة (إتفس) التي تستثمر في مؤشر براكلي الإجمالي للسندات، المعروف أيضا حيث أن مؤشر باركاب، وهو مؤشر السندات واسع النطاق يغطي معظم السندات المتداولة في الولايات المتحدة وبعض السندات الأجنبية المتداولة في المستثمرين الأمريكيين يمكن أن يلتقط أداء سوق السندات بشكل عام من خلال الاستثمار في صندوق استثمار مشترك أو إتف يسعى إلى تكرار أداء مؤشر. وتشمل أمثلة الصندوق مؤشر إشارس باركليز كابيتال للركام الكلي (أغ) و صندوق مؤشر سوق الطليعة الكلي (فمفكس). ومع ذلك، ضع في اعتبارك أيضا أن صناديق المؤشرات تدار بشكل سلبي، مما يعني أنه لا يمكن للمدير إجراء تعديلات على المعدلات المرتفعة. ولذلك، قد تفقد بعض صناديق المؤشرات لصناديق تدار بنشاط. وبعبارة مختلفة، تعتبر صناديق المؤشرات فكرة جيدة في بيئات غير متوقعة، عندما يميل المديرون النشطون إلى ارتكاب المزيد من الأخطاء.

• صناديق السندات لارتفاع أسعار الفائدة: إذا كنت تعتقد أن أسعار الفائدة والتضخم سوف ترتفع أخيرا في عام 2015، هناك بعض أنواع صناديق السندات التي يمكن أن تقلل من مخاطر أسعار الفائدة. ارتفاع أسعار الفائدة جعل أسعار السندات تنخفض ولكن كلما طال النضج، وأسعار أبعد سوف تنخفض. وبالتالي فإن العكس صحيح: إن سندات استحقاق أقصر ستحقق أفضل من تلك التي لها آجال استحقاق أطول في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة بسبب أسعارها. ومع ذلك، نضع في اعتبارنا أن "القيام بعمل أفضل" قد لا يزال يعني انخفاض الأسعار، على الرغم من أن الانخفاض هو عموما أقل حدة.صندوق السندات التي يمكن أن تعمل بشكل جيد هو طليعة مؤشر السندات قصيرة الأجل (فبيسكس). وفي حالة ارتفاع التضخم، قد تفكر في استخدام صندوق للأوراق المالية المحمية بالتضخم (تيبس). ويمكن أن تعمل صناديق السندات هذه جيدا قبل وأثناء البيئات التضخمية التي غالبا ما تتزامن مع ارتفاع أسعار الفائدة والاقتصادات المتنامية. ومن بين الصناديق البارزة لبرنامج "تيبس" صندوق "سيكوريتس فاكتس" المحمي ضد التضخم (فيبسكس). يمكنك أيضا أن تنظر في صناديق السندات بأسعار فائدة عائمة، والتي يمكن أن تتكيف مع ارتفاع معدلات وربما أداء أفضل من مؤشرات سوق السندات واسعة.

- 3>>

أسوأ صناديق السندات للاستثمار في عام 2015

• صناديق السندات طويلة الأجل تستثمر في المقام الأول في السندات التي لها آجال استحقاق أطول من 10 سنوات. وبالتالي فإن هذه الصناديق السندات لديها مخاطر أسعار الفائدة أكبر. وعندما يتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة، فإن السندات طويلة الأجل هي أفضل رهان للمستثمرين من أجل تحقيق عوائد نسبية أعلى مقارنة بصناديق السندات القصيرة والمتوسطة الأجل. والعكس صحيح في بيئات أسعار الفائدة المرتفعة) ستنخفض أسعار السندات طويلة األمد بشكل أسرع مقارنة باالستحقاقات األقل، ومن المرجح أن تؤدي إلى عوائد سلبية لمستثمر صندوق السندات طويل األمد (.
• ارتفاع العائد (غير المرغوب فيه) صناديق السندات: بالإضافة إلى أسعار الفائدة، والمستثمرين وأسواق رأس المال تؤثر أيضا على أسعار السندات والعائدات. ومع نضوج الاقتصاد، ويبدأ المستثمرون في التطلع إلى الركود، فإنهم ليسوا على استعداد لدفع ثمن السندات ذات المخاطر العالية والسندات غير المرغوب فيها التي لها مخاطر افتراضية أكبر من السندات ذات الجودة الائتمانية المرتفعة مثل سندات الخزانة الأمريكية.

تنويه : إن المعلومات الواردة في هذا الموقع مخصصة لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها نصيحة استثمارية. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.