أسوأ صناديق السندات لمعدلات الفائدة المرتفعة

أحيانا يكون تحقيق عوائد جيدة على المدى الطويل أكثر دالة لتجنب أسوأ الاستثمارات من شراء وعقد أفضل منها. على سبيل المثال، قد تعرف بعض أفضل صناديق السندات لارتفاع أسعار الفائدة ولكن المستثمرين من الحكمة أن نعرف ما هي أسوأ صناديق السندات لارتفاع أسعار الفائدة أيضا!

ولكن أولا عدد قليل من الكلمات حول مخاطر سعر الفائدة

أسعار السندات وأسعار الفائدة مثل اثنين من نهايات متضاربة من تاتر توتير: عندما يرتفع أحد الجانبين، يسقط الجانب الآخر.

لذلك عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات وعندما تنخفض أسعار الفائدة، ترتفع أسعار السندات. لذلك فإن أفضل وقت للاستثمار في السندات هو عندما تنخفض أسعار الفائدة لأن سعر (أو قيمة) الاستثمار السندات الخاصة بك آخذ في الارتفاع.

هذا يلتقط مخاطر مخاطر أسعار الفائدة على مخاطر الاستثمار، وهو خطر انخفاض أسعار السندات بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.

في ما يلي سبب انخفاض أسعار السندات عندما ترتفع أسعار الفائدة. تخيل أنك تفكر في شراء السندات الفردية (وليس الصندوق المشترك). إذا كانت سندات اليوم تدفع أسعار فائدة أعلى من سندات الأمس، فإنك تريد بطبيعة الحال شراء السندات المرتفعة الفائدة اليوم حتى تتمكن من الحصول على عوائد أعلى (ارتفاع العائد أو الفائدة).

ومع ذلك، قد تفكر في دفع سندات السندات ذات الفائدة المنخفضة يوم أمس إذا كان المصدر على استعداد لإعطائك خصم (سعر أقل) لشراء السند.

- 3>>

كما قد تخمن، عندما ترتفع أسعار الفائدة السائدة، ستنخفض أسعار السندات القديمة لأن المستثمرين سيطلبون تخفيضات على مدفوعات الفائدة القديمة (والأقل). ولهذا السبب تتحرك أسعار السندات في الاتجاه المعاكس لأسعار الفائدة وأسعار صناديق السندات حساسة لأسعار الفائدة.

أسوأ أنواع صناديق السندات لارتفاع أسعار الفائدة

كيف يمكن أن تتفاعل السندات مع أسعار الفائدة من خلال حساسية سعر الفائدة. عموما، ويعد مدة السندات، وزيادة حساسية. ولذلك فإن صناديق السندات طويلة الأجل هي واحدة من أسوأ أنواع الأموال لارتفاع أسعار الفائدة.

إذا ارتفعت أسعار الفائدة، من يريد امتلاك السندات التي تدفع فائدة أقل حتى أطول فترات من الزمن؟

مثال بسيط هنا هو مع شهادات الإيداع (كدز). عندما تأتي الأقراص المدمجة الجديدة مع ارتفاع الغلة، والمستثمر سد يريد استبدال القديم مع الجديد. وبالإضافة إلى ذلك، فإن المستثمر سد والدهاء شراء الأقراص المدمجة مع آجال استحقاق أقصر (أي سنة واحدة أو أقل) إذا كانوا يتوقعون استمرار معدلات ارتفاع خلال العام المقبل. بهذه الطريقة أنها يمكن أن تبقي تجديد بمعدلات أعلى. استثمار السندات في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة يتبع نفس المنطق.

ربما يكون نوع صندوق السندات ذو الحساسية العالية لأسعار الفائدة هو صناديق السندات صفرية القسيمة.ونظرا لأن السندات ذات القسائم الصفریة لا تدفع الفائدة وتستحق قیمتھا الاسمیة عند الاستحقاق، فإن سعرھا أکثر حساسیة لأسعار الفائدة. ولذلك، ليس فقط هو ارتفاع أسعار الفائدة بيئة سيئة للسندات، بل هو أسوأ لصناديق السندات صفر القسيمة.

تنويه: المعلومات الواردة في هذا الموقع هي لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها المشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.