كل شيء عن صناديق الاستثمار في جنوب شرق آسيا

كانت جنوب شرق آسيا منذ فترة طويلة جزءا لا يتجزأ من التجارة العالمية، من توابل العصور القديمة إلى المعالجات الدقيقة في العصر الحديث. وتشمل هذه الدول الواقعة جنوب الصين، شرق الهند وشمال استراليا، وجهات استثمارية عالمية شعبية مثل اندونيسيا وماليزيا وسنغافورة وتايلاند والفلبين. ومنذ عام 2008، تفوقت هذه الأسواق الناشئة على العديد من الأسواق الأخرى في منطقة آسيا والمحيط الهادئ وفي جميع أنحاء العالم.

- 1>>

ويتوقع صندوق النقد الدولي أن تنمو ماليزيا بنسبة 7٪، وإندونيسيا تنمو 6٪، وتايلاند تنمو بنسبة 7٪، وسنغافورة لتنمو 3. 5 ٪ في عام 2013، بعد أن سجلت بالفعل معدلات نمو رائدة على مستوى العالم خلال عام 2012. وعلى الرغم من أن هذه المعدلات لن تكون مستدامة إلى ما لا نهاية، فإن المستثمرين الذين يبحثون عن ملاذ آمن بعيدا عن الولايات المتحدة وأوروبا قد يرغبون في النظر في البناء في التعرض لمنطقة تفوق الأداء العالم.

- 2>>

الاستثمار في جنوب شرق آسيا مع صناديق الاستثمار المتداولة

تمثل الصناديق المتداولة في البورصة أسهل طريقة للاستثمار في جنوب شرق آسيا، مما يوفر تنويع فوري للأوراق المالية المتداولة في الولايات المتحدة. في حين أنه لا يوجد تداول متداول على نطاق واسع في جنوب شرق آسيا، هناك عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالبلد والتي يمكن دمجها لخلق تعرض واسع للمنطقة. سنغافورة واندونيسيا وماليزيا وتايلاند والفلبين لديها صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة التي التجارة في الولايات المتحدة، ويمكن دمجها في محفظة واحدة.

- 3>>

فيما يلي نظرة عامة سريعة على خمسة صناديق استثمار متداولة لتلعب دولا في هذه المنطقة:

• سنغافورة - يوفر مؤشر إتشاريس مسي سنغافورة (إوس) إتف تعريفا واسعا لاقتصاد سنغافورة المتنامي، والتركيز على الخدمات المالية) 33٪ 55٪ (، والصناعات) 19٪ (، والعقارات) 15٪ 96٪ (، واالتصاالت)٪ 96٪ (. نسبة 0. 0٪ من حساب الصندوق تشبه العديد من صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى، في حين أن $ 1. 6 مليارات من إجمالي الأصول يجعلها واحدة من أكبر وأسواق صناديق الاستثمار المتداولة في المنطقة.
• تايلاند - يوفر مؤشر إتشاريس مسي ثايلاند كابد إنفستابل ماركيت (ثد) إتف تعريضا واسعا لاقتصاد تايلاند مع التركيز على الخدمات المالية (33. 07٪) والطاقة (15٪ 86٪) والمواد الأساسية (11٪). وتبلغ نسبة المصروفات في الصندوق 0٪ 61 على قدم المساواة مع العديد من صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى، في حين أن $ 1. مليار دولار من إجمالي الأصول يجعلها استثمارا سيئا جدا للمستثمرين الدوليين للنظر فيه.
• ماليزيا - يوفر مؤشر إشاريس مسي ماليزيا (إوم) إتف تعريضا واسعا للاقتصاد المتنامي في ماليزيا، مع التركيز على البيانات المالية (30٪)، الصناعات (15٪ 36٪)، ودفاع المستهلك (11. 21٪)، والاتصالات (11٪ 13). وتبلغ نسبة المصروفات في الصندوق 0٪ 61 مرة أخرى تماشيا مع العديد من صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى، في حين أن إجمالي أصولها البالغ 940 مليون دولار يوفر للمستثمرين سيولة كبيرة.
• اندونيسيا - مؤشر سوق المتجهات اندونيسيا إتف (إدكس) يوفر تعرضا واسع النطاق للاقتصاد الاندونيسي، مع التركيز على الخدمات المالية (27. 39٪) والمواد الأساسية (19. 68٪)، والدفاع المستهلك (15) ٪)، والمستهلك دوري (12٪ 29) القطاعات. وتبلغ نسبة المصروفات في الصندوق 57٪، مما يجعلها معقولة نسبيا بالنسبة للمستثمرين، في حين أن إجمالي أصولها البالغ 460 مليون دولار يجعلها استثمارا سيئا جدا بالنسبة للمستثمرين الدوليين للنظر فيه.
• الفلبين - يوفر مؤشر إشاريس مسي الفلبين للاستثمار السوقي (إف) تعرض واسع للاقتصاد الفلبيني، مع التركيز على العقارات (21. 73٪) والمستهلك دوري (19. 89٪)، والمرافق (15 في المائة)، والخدمات المالية (14 في المائة)، والصناعات (12 في المائة). وتبلغ نسبة المصروفات في الصندوق 0٪ 61 مماثلة لمعظم صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى، في حين أن إجمالي أصولها البالغ 380 مليون دولار يجعلها استثمارا سائلا للغاية للنظر فيها.

عوامل المخاطرة واعتبارات أخرى

يجب أن يدرك المستثمرون الدوليون الذين يبحثون عن التعرض لجنوب شرق آسيا أن الاستثمار في المنطقة ينطوي على العديد من المخاطر، بدءا من الحساسية للنمو الاقتصادي في الصين، واحتمال وقوع كوارث طبيعية في المنطقة. وعلى املستثمرين أن يوزعوا هذه املخاطر بعناية قبل االلتزام بأي رأس مال مع تنويعها خارج هذه البلدان أو هذه املنطقة من أجل التخفيف من املخاطر اإلجمالية للمحفظة الناجمة عن إجمايل املخصصات.

المستثمرون الذين يبحثون عن تعرض أكثر تحديدا مما تقدمه صناديق الاستثمار المتداولة المذكورة أعلاه قد يرغبون أيضا في النظر في إيصالات الإيداع الأمريكية ("أدرس"). وهي سندات أمريكية متداولة تهدف إلى محاكاة حركة الأسهم الأجنبية المتداولة في البورصات الأجنبية. في كثير من الأحيان، يتم تقديم أدرس للشركات الأجنبية الكبيرة العاملة في البلدان الأجنبية ويمكن أن يكون أسهل من خلال النظر في حيازات صناديق الاستثمار المتداولة المذكورة آنفا.