كيفية اختيار أفضل صناديق السندات

هناك عدة أنواع مختلفة من الصناديق الاستثمارية السندات في السوق. ولكن ما هي أفضل صناديق السندات لتحقيق أهدافك الاستثمارية؟

هل تبحث عن الدخل؟ أم أنك مستثمر طويل الأجل يتطلع إلى بناء محفظة متنوعة؟ هل ستحتفظ بصناديق السندات الخاصة بك في حساب الاستجابة العاجلة، حساب 401 (k) أو حساب وساطة عادي؟ كم من الوقت لديك للاستثمار؟ هذه هي بعض الأسئلة الأساسية للإجابة قبل اختيار أفضل صناديق السندات لتحقيق أهدافك الاستثمارية.

اختيار أفضل صناديق السندات لأغراض الدخل

يتم تصنيف السندات كأوراق مالية ذات دخل ثابت؛ وبالتالي فإن الدخل هو هدف مشترك لشراء صناديق الاستثمار السندات. الدخل هو مصطلح آخر لدفعات الفائدة. على سبيل المثال، السندات الفردية سوف تدفع الفائدة، ودعا قسيمة ، إلى صاحب السندات (المستثمر) بمعدل المعلنة لفترة محددة من الزمن (المدى). إذا كان محتفظ به حتى تاريخ االستحقاق، ولم يتخلف مصدر السندات، فإن حامل السند سيحصل على جميع مدفوعات الفائدة و 100٪ من أصله الرئيسي بنهاية المدة.

أما في حالة الصناديق الاستثمارية السندات، فسيحمل الصندوق المشترك العشرات أو المئات من السندات وسيمر على مدفوعات الفائدة، ناقصا مصروفات الصندوق، إلى مستثمري الصناديق الاستثمارية المشتركة.

عند البحث عن أفضل صناديق السندات للدخل، سوف تحتاج إلى النظر في العائد سيك لمدة 30 يوما، والذي يشير إلى حساب العائد الذي يقوم على فترة 30 يوما تنتهي في اليوم الأخير من السابق شهر.

يعكس رقم العائد أرباح الأسهم والفائدة المكتسبة خلال الفترة بعد خصم مصاريف الصندوق.

سيك العائد هو العائد التقريبي للمستثمر سوف تتلقى في السنة على افتراض أن كل السندات في محفظة محتفظ بها حتى الاستحقاق. ولكن نضع في اعتبارنا أن حيازات صناديق السندات (الأوراق المالية السندات الأساسية) ليست محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق وصناديق السندات لا "تنضج". ومع ذلك، لا يزال العائد سيك لمدة 30 يوما يوفر معلومات مفيدة للمستثمرين لأنه يساعد على تقدير الدخل، وأعرب كنسبة مئوية، اللازمة لأغراض التخطيط.

تسجل صناديق السندات أيضا عائد الإثني عشر شهرا القادمة، أو تم، ولكن هذا العائد يعكس الماضي وربما لا يكون هو نفسه خلال العام المقبل.

في العقد الماضي، كانت عائدات صناديق السندات منخفضة تاريخيا، مما أدى إلى زيادة الاهتمام بصناديق السندات ذات العائد المرتفع. ويعرف أيضا باسم صناديق السندات غير المرغوب فيها، وصناديق السندات ذات العائد المرتفع تحمل المزيد من مخاطر السوق ويجب على المستثمرين توخي الحذر عند الاستثمار في هذه الأوراق المالية.

الاستثمار في صناديق السندات للتنويع

وثمة هدف مشترك آخر للاستثمار في صناديق السندات هو التنويع. أسعار السندات تتحرك في الاتجاه المعاكس لأسعار الفائدة. لذلك عندما يشير مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيخفض أسعار الفائدة المفروضة على البنوك، فإن أسعار السندات عادة ما تذهب أعلى.وعادة ما يخفض الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة عندما يكون الاقتصاد ضعيفا.

لذلك يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المشتركة ذات أداء جيد عندما لا يكون الاقتصاد وسوق الأوراق المالية. لهذا السبب، يرغب العديد من المستثمرين في إدراج صناديق السندات في محافظهم لتوفير المزيد من التوازن والاستقرار عندما قد تنخفض صناديق الأسهم المشتركة في السعر.

أفضل صناديق السندات للتنويع هي مجموع صناديق سوق السندات، مثل طليعة مؤشر سوق السندات (فمفكس)، الذي يسعى إلى تكرار عائدات مؤشر السندات الأمريكية باركلي، مؤشر السندات واسع وتغطي معظم السندات المتداولة في الولايات المتحدة وبعض السندات الأجنبية المتداولة في الولايات المتحدة

معظم المستثمرين الذين يبحثون عن تنويع لا يبحثون عن صناديق السندات مع أعلى الغلة؛ فسوف يسعون بدلا من ذلك إلى الحصول على أموال مثل فمفكس تغطي جميع أنواع السندات بتكلفة منخفضة أو على الأقل أموال ذات نسب حساب أقل من المتوسط.

اختيار حساب الاستثمار الصحيح لصناديق السندات الخاصة بك

بما أن الصناديق الاستثمارية السندات هي سندات الدخل، سوف تحتاج إلى بذل قصارى جهدكم للحد من الضرائب على هذا الدخل. علی سبیل المثال، إذا کان لدیك الخیار، فمن الأفضل عموما الاحتفاظ بصنادیق السندات في حساب مدعوم من الضرائب مثل حساب التقاعد الفردي (إيرا) أو حساب 401 (k). لا يتم فرض ضريبة على إيرادات الفوائد وأرباح رأس المال أثناء الاحتفاظ بالأموال في هذه الحسابات. بدلا من ذلك يتم تأجيل الضريبة إلى أن تقوم بسحب الأموال. وبالتالي فإن صناديق السندات سوف تستفيد أكثر من زيادة الفائدة، وبالتالي سوف تنمو بشكل أسرع، في حساب الضرائب المؤجلة.

إذا كنت تريد أو تحتاج إلى الاحتفاظ بصناديق السندات في حساب الوساطة الخاضعة للضريبة، قد تفكر في الاستثمار في صناديق السندات البلدية. وعلى الرغم من أن عائدات صناديق السندات البلدية تقل عادة عن صناديق السندات الخاضعة للضريبة، فإن الفائدة من السندات البلدية خالية من الضرائب على مستوى ضريبة الدخل الاتحادية.

وإذا كانت السندات البلدية من الدولة التي تعيش فيها، فإن ضريبة الدخل، إن وجدت، يمكن أن تكون مجانية على مستوى الولاية أيضا. يمكنك البحث عن صناديق السندات البلدية التي تشتري السندات البلدية فقط داخل ولايتك. على سبيل المثال، إذا كنت تعيش في نيويورك، يمكنك البحث عن صناديق السندات البلدية في نيويورك مثل صندوق الطليعة في نيويورك للمعفاة من الضرائب (فنيتكس).

تطابق صناديق السندات الخاصة بك مع هدفك الاستثماري

لقد غطينا بالفعل الاستثمار في صناديق السندات للدخل والاستثمار في صناديق السندات للتنويع. ولكن عليك أيضا أن تكون متأكدا من هدفك الاستثماري، وتحديدا أفق الوقت الخاص بك، يطابق أفضل نوع من صندوق السندات.

على سبيل المثال، إذا كنت تبحث عن أفضل صندوق للضمان يمكن أن يحقق فائدة أعلى من حساب سد أو حساب التوفير في أحد البنوك، وهناك فرصة ستحتاج إلى سحب بعض أو كل ما تبذلونه من المال في واحد أو اثنين سنوات، يمكن أن يكون صندوق السندات قصيرة الأجل أو صندوق السندات القصيرة الأجل خيارا ذكيا.

إذا كانت مدة عقدك أطول من ثلاث سنوات، يمكنك الاستثمار في أي نوع من صناديق السندات التي تلبي أهدافك الأخرى، مثل الدخل أو التنويع.

عند مطابقة صناديق السندات إلى هدفك الاستثماري، تأكد من تذكر أن صناديق السندات يمكن أن تنخفض من حيث القيمة.وفي بعض الحالات، قد يكون من الحكمة عدم استخدام أموال السندات على الإطلاق. على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أنك سوف تحتاج إلى سحب المال في أقل من سنة واحدة، وصناديق السندات (أو أي صناديق مشتركة لهذه المسألة) ليست خيارا حكيما.