ما هو إمباكس لإدارة الأصول؟

مواصلة مراجعتنا لمديري صناديق الاستثمار المستدامة التي تركز بشكل إيجابي في الولايات المتحدة، ننتقل الآن إلى لاعب آخر متزايد في إمباكس لإدارة الأصول.

تأسست إمباكس في الولايات المتحدة منذ عام 2008 مع مجموعة من المنتجات المقدمة مباشرة من خلال: تأسست في أواخر التسعينيات في المملكة المتحدة، وكانت معروفة أصلا في الولايات المتحدة لعملها مع باكس وورلد لتقديم المشورة لصندوقها العالمي للأسواق البيئية. مكاتبهم الخاصة في مدينة نيويورك وبورتلاند، أوريغون.

جنبا إلى جنب مع إدارة الجيل المعروفة ربما لإدارة الاستثمار بقيادة آل غور وديفيد بلود، إمباكس هي رائدة في السعي لتحديد الفرص التي خلقتها ندرة ما يبدو أن الموارد الطبيعية المحدودة جنبا إلى جنب مع المرتبطة الطلب على منتجات أنظف وأكثر كفاءة، والخدمات.

- 2>>

نشرت مؤسسة إيان سيم ورقة عمل في سبتمبر بعنوان "الاستثمار في تحسين الموارد"، وجادلت بأن "على جميع المستثمرين الاستفادة من عقد محفظة من الاستثمارات في أسواق تحسين الموارد. وستشمل هذه الشركات في العادة شركات في مجال كفاءة استخدام الطاقة، والطاقة المتجددة، ومعالجة المياه، ومعالجة النفايات، وإعادة تدوير المواد، والأغذية والزراعة المستدامة. "

تدير إمباكس ما يقرب من 4 دولارات أمريكية. 7 مليار دوالر) وهو رقم ظل ثابتا خالل العامين الماضيين، بعد أن ارتفع بشكل ملحوظ قبل بضع سنوات (في األصول للمستثمرين من المؤسسات والمؤسسات المالية ذات القيمة العالية على مستوى العالم، ويركز على تقديم عوائد قوية طويلة األجل معدلة المخاطر.

مثل بارناسوس التي قمنا بتعيينها عدة مرات مؤخرا، تركز إمباكس على الحفاظ على قيمة المساهمين، ولكنها تسعى أيضا إلى تحقيق إمكانيات النمو في هذه الأسواق العالمية.

فريقهم الاستثماري في عشرات من المهنيين، بمتوسط ​​20 عاما من الخبرة ذات الصلة، بما في ذلك بروس جينكين-جونز، رئيس الأسهم المدرجة والمدير المشارك لصندوق باكس المذكورة أعلاه.

منذ تأسيس صندوق باكس العالمي للأسواق البيئية العالمية كان أداء مشابها إلى حد ما لعالم مسي العالمي، وكلاهما يصل متوسطه إلى ما يقرب من 4-5٪ سنويا. حتى وقت قريب كانت مطابقة أداء المؤشر بعد الرسوم، مع صندوق الذي يستثمر فقط في الشركات التي تسعى الحلول البيئية التي هي جيدة للخلاصة والمجتمع.

تتمثل أطروحة إمباكس الاستثمارية في البحث عن الشركات الخاطئة التي قد تكون مستعدة للاستفادة من الاتجاهات طويلة الأجل بما في ذلك تغيير التركيبة السكانية، وارتفاع المدن العالمية، وزيادة الاستهلاك العالمي، والزيادات الناتجة عن ندرة الموارد. وتركز استثماراتها على عدد قليل من استراتيجيات الأسهم العالمية التي تم بحثها بعمق عبر أسواق الطاقة البديلة وكفاءة الطاقة والمياه والنفايات والأغذية والزراعة ذات الصلة.

على سبيل المثال، عقد صندوق باكس العالمي للأسواق البيئية العالمية 51 شركة اعتبارا من 30 نوفمبر 2015، وفقا لهذا الارتباط، مع أكثر من نصف محفظته في كفاءة استخدام الطاقة وشركات تكنولوجيا البنية التحتية للمياه.

ورقة تحسين الموارد الخاصة بهم ترى "محركات التغيير طويلة الأمد" المحيطة بأربعة مواضيع، منها:

• الطلب المتزايد بسرعة على الموارد مدفوعا بتوسع سكان العالم وارتفاع مستويات المعيشة والتحضر، (999)> الحد من إمدادات الموارد الفعالة من حيث التكلفة
• ارتفاع التكاليف الحدية للإنتاج لكثير من الموارد الرئيسية، ه. ز. النفط والغاز والمعادن النادرة عدم كفاية البنية التحتية
• زيادة الطلب على البنية التحتية الجديدة في الاقتصادات النامية جنبا إلى جنب مع الإصلاح والاستبدال في الاقتصادات المتقدمة القيود البيئية
• الحد من توافر المياه النظيفة وزيادة التعرض للفيضانات ، وتلوث التربة، وآثار متزايدة من تغير المناخ في ظل سياسة بيئية أكثر صرامة على الصعيد العالمي في جميع أنحاء العالم

قبل الأزمة المالية العالمية، ظهرت إمباكس كرائد أول في مجال الفرص البيئية والأداء المالي والخبرة المتقدمة. في حين أثبت عام 2008 أنه يمثل تحديا لجميع المستثمرين، انتعشت الأسواق، وشيء من التكنولوجيا النظيفة 2. 0 ظهرت بسبب تغير منحنيات تكلفة الطاقة وإشارات واضحة أكثر وضوحا من القضايا قيود الموارد التي إمباكس وقد تم استكشاف.

في المستقبل، شركات مثل إمباكس مع التركيز الليزر على الفرص البيئية هي بالضبط نوع المستثمر الذي كتب منذ فترة طويلة حول الذي ينبغي أن يكون في وضع مثالي للاستفادة من الاستدامة كموضوع على نطاق أوسع. على الأقل، نهجهم هو شيء من التحوط دون الكثير من الهبوط المحتمل كما أظهرت نتائجها. وقد تؤدي إلى تفوق في الأداء مع استمرار التأثيرات المنهجية للتحديات في قطاعات الطاقة والمياه والغذاء والقطاعات البيئية الأخرى.