التنويع الدولي: مثال للمحافظ

معظم المستثمرين يدركون فوائد التنويع الدولي، ولكن قد يكون من الصعب تطبيقه. بعد كل شيء، هناك المئات من البلدان المختلفة التي قد تكون غير مألوفة جدا لأولئك الذين يعيشون في الولايات المتحدة. وقد جعلت الصناديق المتداولة في البورصة عملية الاستثمار على الصعيد الدولي أسهل بكثير من خلال تجميع الأسهم والسندات في محافظ متنوعة يمكن شراؤها وبيعها مثل أي أسهم أخرى في الولايات المتحدة.

في هذه المقالة، سوف ننظر في بعض المحافظ النموذجية التي تتضمن صناديق الاستثمار المتداولة الدولية استنادا إلى التركيبة السكانية للمستثمرين وأهدافهم.

المستثمرون الشباب: ما يصل إلى 35

يوصي معظم المستشارين الماليين بأن يتحمل المستثمرون الأصغر سنا مخاطر أكبر في محافظهم نظرا لأن لديهم أفق زمني أطول. وفي حين أن الاستثمارات الأكثر خطورة - مثل الأسهم - قد تواجه تقلبات أكثر على المدى القصير، فإنها تميل إلى أن تتفوق على الاستثمارات الأقل خطورة - مثل السندات - على المدى الطويل. فالمستثمرون الشباب الذين لا يخططون للبيع لعدة عقود هم عادة أفضل حالا من خلال فئات استثمارية أكثر خطورة لهذه الأسباب.

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار الدولي، فإن هذه الاستثمارات الخطرة تشمل الأسهم والسندات في الأسواق الناشئة والأسواق الحدودية. والبلدان التي تقع في هذه الفئات لها اقتصادات أسرع نموا من البلدان المتقدمة النمو، ولكنها قد تواجه تقلبات أكثر على المدى القصير من المخاطر السياسية المتزايدة، ومخاطر العملات، وعوامل أخرى.

يمكن للمستثمرين الشباب الاستفادة من هذه الديناميات من خلال زيادة المخصصات لفئات الأصول هذه.

- <>>

مثال على محفظة المستثمرين الشباب قد تشمل:

إتف	فئة	تخصيص
طليعة توتال ستوك ماركيت إتف (فتي)	الولايات المتحدة	40 في المئة
فانغوارد فتس الأسواق المتطورة إتف	الأسهم الدولية	40 في المئة
الطليعة فتس الأسواق الناشئة إتف	أسواق الأسهم الناشئة	10 في المئة
إشاريس الأسواق الناشئة بوند إتف (إمب)	سندات السوق الناشئة	10 في المئة

متوسط ​​العمر المستثمرون: 35 - 65

يجب أن يركز المستثمرون في السن الأوسط على التوازن بين النمو والدخل. وفي حين لا يزال أمامهم الوقت الكافي للخروج من التقلب، فإن الهدف يبدأ بالتحول من المكاسب الرأسمالية إلى الحفاظ على رأس المال كنهج للتقاعد. وتساعد السندات وغيرها من الاستثمارات ذات الدخل الثابت على توفير قدر أآبر من اليقين، في حين قد يكون من المناسب توزيعات الأرباح وقيمة الأسهم لتقليل المخاطر والتقلبات في جزء الأسهم من المحفظة.

وفي سياق الاستثمار الدولي، قد يرغب المستثمرون في منتصف العمر في النظر في الحد من التعرض للأسواق الناشئة والحدودية وزيادة التعرض للأسواق المتقدمة. وقد يرغبون أيضا في النظر في بناء التعرض الدولي للسندات كوسيلة لتنويع مخاطر الدخل الثابت بعيدا عن الولايات المتحدة.وتؤدي هذه النهج عادة إلى انخفاض تقلبات الحافظة ودخل جاذب مستمر مع مرور الوقت.

مثال على محفظة المستثمرين في منتصف العمر قد تشمل:

إتف	الفئة	التخصيص
الطليعة توتال ستوك ماركيت إتف (فتي)	أوس إكيتيز	45 بيرسنت
فانغوارد فتس	الأسهم الدولية	15 في المئة
طليعة الولايات المتحدة إجمالي سندات السندات (بند)	سندات الولايات المتحدة	25 في المئة
الطليعة الدولية السندات إتف (بندكس) > السندات الدولية	15 في المئة

مستحقات التقاعد: 65 وأكثر

عادة ما يعطي المستثمرون المتقاعدون الأولوية للاستثمارات ذات الدخل المنخفض في ظل أفق زمني قصير. خلال هذا الوقت، يتحول الهدف الاستثماري من الأرباح الرأسمالية إلى الحفاظ على رأس المال لأن الهدف هو ضمان وجود دخل كاف لتلبية احتياجات التقاعد. السندات هي الطريقة الأكثر شعبية لتحقيق هذه الأهداف لأنها نادرا ما الافتراضية وتقديم مصدر ثابت للدخل مع مرور الوقت.

عند الاستثمار دوليا، قد يرغب المستثمرون في التقاعد في النظر في بعض التعرض للاستثمارات الأجنبية ذات الدخل الثابت. وقد تنوع هذه الاستثمارات بعيدا عن مخاطر أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، وإن كان من المهم النظر في أي مخاطر متعلقة بالعملة الأجنبية. المستثمرون بحاجة إلى الدولار الأمريكي خلال تقاعدهم - ما لم يكنوا يعيشون في الخارج - مما يعني أن تحويل العملات يمكن أن يصبح مكلفا إذا انخفضت العملات الأجنبية مقابل الدولار.

على سبيل المثال، قد تتضمن محفظة مستثمري منتصف العمر:

إتف

الفئة	التخصيص	فانغوارد أوس توتال بوند ماركيت إتف (بند)
أوس بوندز	80 بيرسنت <	السندات الدولية
20 في المئة	اعتبارات هامة	لا يوجد توافق عالمي مقبول حول مقدار التنويع الدولي الذي يناسب محفظة التقاعد. وقد يرى بعض المستشارين الماليين أن الأرقام في محافظ العينة هذه هي أكثر تعرضا للأصول الدولية، في حين يرى البعض الآخر أنها مستوى مناسب من التنويع. يجب على المستثمرين تقييم الوضع الخاص بهم بعناية ومستوى الراحة مع الاستثمارات الدولية قبل اتخاذ أي قرارات.

الخلاصة

معظم المستثمرين يدركون فوائد التنويع الدولي، ولكن يمكن أن يكون من الصعب وضع النظرية موضع التنفيذ. والخبر السار هو أن صناديق الاستثمار المتداولة الدولية تسهل من أي وقت مضى إنشاء حوافظ متنوعة دوليا. مع الأمثلة في هذه المقالة، يمكن للمستثمرين الحصول على فكرة عن ما يبدو التنويع الدولي لمختلف الديموغرافيات المستثمرين.

هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. لا شيء في هذه المقالة ينبغي أن يفسر على أنه المشورة في مجال الاستثمار. يرجى استشارة مستشار مالي للمساعدة في تطوير محفظة الأمثل لحالتك الفردية.