الاستثمار العقاري في الخارج

تعتبر صناديق الاستثمار العقاري وسيلة رائعة للمستثمرين لتنويع محافظهم الاستثمارية. وبينما نشأت صناديق الاستثمار العقاري في الولايات المتحدة وأستراليا، نشأت صناديق الاستثمار العقاري الدولية في جميع أنحاء العالم مما يتيح للمستثمرين الوصول إلى أسواق جديدة ومثيرة. ولذلك فإن المستثمرين الدوليين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم المالية قد يرغبون في إلقاء نظرة على هذه الأوراق المالية.

في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة على صناديق الاستثمار العقاري الدولية ولماذا قد يرغب المستثمرون في النظر فيها لمحافظهم لتنويع المخاطر، وربما يعزز العائد.

ما هي صناديق الاستثمار العقاري؟

صناديق الاستثمار العقاري (ريتس) هي الشركات التي تملك، وغالبا ما تدير بنشاط العقارات التجارية المدرة للدخل. وباإلضافة إلى امتالك هذه العقارات، فإن بعض صناديق االستثمار العقاري تستثمر أيضا في القروض والتزامات الديون األخرى المضمونة بضمانات عقارية. معظم صناديق الاستثمار العقاري الكبيرة في جميع أنحاء الولايات المتحدة هي الكيانات المتداولة في البورصات.

- 2>>

غالبا ما تحصل صناديق الاستثمار العقاري على مزايا ضريبية خاصة تمكنها من تجنب الضريبة على الشركات طالما أنها توزع الأغلبية الساحقة (90٪ +) من دخلها للمستثمرين. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من تجنب الازدواج الضريبي، فإن الهيكل لا يعني أن خسائر ضريبة الاستثمار العقاري يتم تمريرها للمستثمرين لاستخدامها كمحول إلى الأمام أو لمقابلة أرباح رأس المال.

لماذا الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري؟

هناك العديد من الفوائد للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري على الصعيدين المحلي والدولي. على سبيل المثال، وجدت شركة إيبوتسون أسوسياتس، وهي ذراع أبحاث الاستثمار في مورنينغستار، أن ملكية صناديق الاستثمار العقاري مع مرور الوقت قد زادت تاريخيا من عوائد المستثمرين و / أو خفضت المخاطر الكلية في محافظ الأسهم وحسابات الدخل الثابت.

بالنسبة للمستثمرين الأمريكيين، تقدم صناديق الاستثمار العقاري الدولية تنوعا أكبر في كثير من الحالات نظرا لأن العقار غير مرتبط بالسوق الأمريكية. أما بالنسبة للمستثمرين الدوليين، فإن لدى صناديق الاستثمار العقاري معاملات ارتباط منخفضة مع السوق المحلية لكل بلد. مجتمعة، هذه السمات تجعل ريتس الدولي خيارا كبيرا للتنويع.

صناديق الاستثمار الدولية 101

تمثل صناديق الاستثمار الدولية الآن غالبية صناديق الاستثمار العقاري في جميع أنحاء العالم، بعد أول ظهور ناجح لها في الولايات المتحدة وأستراليا. هذه الأوراق المالية تقدم العديد من المزايا والعيوب، ولكن قد تكمل المحافظ الدولية الأكثر تنوعا.

توفر صناديق الاستثمار العقاري الدولية العديد من المزايا للمستثمرين، بما في ذلك:

• التحوط التضخم - تعتبر العقارات على نطاق واسع تحوطا للتضخم، لأنها تميل إلى بناء القيمة على مر الزمن، على الرغم من انخفاض قيمة العملة العلمانية.
• عائدات أرباح قوية - العديد من صناديق الاستثمار العقاري تقدم عوائد توزيعات جذابة، لأن قوانين الضرائب تتطلب أن توزع الشركات غالبية دخلها.
• إدارة المحافظ - بما أن صناديق الاستثمار العقاري يجب أن توزع دخلها للمستثمرين عادة، فإن الإدارة لديها أموال أقل لإنفاقها على مشاريع الحيوانات الأليفة المكلفة.
• تنويع - تعتبر صناديق الاستثمار العقاري وسيلة رائعة لتنويع محفظة الأسهم القائمة من خلال فئة الأصول والفوارق الجغرافية.

على الرغم من صفاتهم الإيجابية، هناك العديد من المخاطر للاستثمار في صناديق الاستثمار الدولية الدولية، بما في ذلك:

• المخاطر السياسية - حقوق الأراضي والضرائب يمكن أن تكون ساخنة القضايا السياسية زر في العديد من البلدان في جميع أنحاء العالم حيث العقارات أقل (999)> مخاطر العملات
• - يمكن أن تؤثر أسعار الصرف تأثيرا كبيرا على أي مخزون أجنبي، وخاصة صناديق الاستثمار العقاري، نظرا لتوزيعات الأرباح الكبيرة التي يتم عرضها عادة. مخاطر الضرائب
• - يمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقاري في البلدان الأجنبية غير فعالة للغاية، خاصة إذا كان المستثمر يخضع للضريبة بمعدلات دخل عادية. السيولة والشفافية
• - يمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقاري الدولية غير سائلة جدا وغير شفافة، مما قد يشكل مخاطر كثيرة للمستثمرين، وخاصة أولئك الذين لديهم آفاق زمنية قصيرة الأجل. أفضل الطرق للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري

أسهل طريقة للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري الدولية هي من خلال استخدام صناديق التداول المتداولة (إتفس). ومن الجدير بالذكر أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة هذه لا تقدم عوائد توزيعات الأرباح، بل الأرباح الرأسمالية المحتملة من إعادة استثمار أي أرباح. ونتيجة لذلك، قد يكون المستثمرون في الدخل أفضل من اختيار صناديق الاستثمار العقاري المحددة لشراء التي تقدم غلة جذابة.

الأكثر شعبية في إتحاد شركات الاستثمار العقاري الدولية ما يلي:

سبدر داو جونز العقارية العالمية

• ويسدومتري الدولية للعقارات
• سبدر داو جونز العالمية للعقارات
• إشاريس S & P
• إيشاريس فتس إيبرا / ناريت ديف ريال إستات (إفغل)
• الخلاصة

تعد صناديق الاستثمار العقاري الدولية وسيلة رائعة لتنويع محفظة الاستثمار، العالمية. في كثير من الأحيان، فإن أفضل طريقة للاستثمار في صناديق الاستثمار الدولية الدولية تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة، حيث يتم تداولها في بورصة الولايات المتحدة وتوفير سيولة أكبر من صناديق الاستثمار الأجنبي الأجنبية الفردية.