هو المتوسط ​​أسفل مثل اصطياد السقوط السقوط؟

هناك بعض الأقوال حول الاستثمار التي لا داعي لها. "لا تستثمر أكثر مما يمكن أن تخسره،" يتبادر إلى الذهن. من الذي يجادل مع ذلك؟

"دائما البحث الخاص بك"، هو القول المأثور الذي كنت سوف يكون من الصعب أن نختلف مع.

ولكن ماذا عن "أبدا متوسط ​​الخاسرين الخاص بك؟" على وجهها، يبدو منطقيا. وكثير من المستثمرين من ويليام أونيل، مؤسس وناشر المستثمر في الأعمال اليومية، لبول تودور جونز، واحدة من السوق ويزاردز الأصلي، وأكد مرارا وتكرارا هذه القاعدة.

ولكن هل هذا صحيح حقا؟

في الآونة الأخيرة صديقي فرانك زوريلا كتب وظيفة حيث أظهر أن بتج ليس فقط المتوسطات أسفل، ولكن يفعل ذلك في كثير من الأحيان. كيف يمكن لشخص ما كسر ما يبدو قاعدة سوق الأسهم غير قابلة للتغيير والتي لا تزال تصبح واحدة من أكبر التجار / المستثمرين في التاريخ؟

أولا، علينا أن ننظر إلى ما يعنيه حقا "متوسط" في الأسهم.

عادة ما يعني ذلك إضافة إلى الوضع الحالي بعد أن انتقل إلى أسفل، والفكرة هي أن تلك المشتريات أقل سعرا سوف تستمر في تحقيق أساس التكلفة الإجمالية لأسفل، مما يتطلب أقل من التحرك صعودا لك نعود إلى الربحية.

المشكلة مع هذه التقنية هي أن الأسهم في كثير من الأحيان تتحرك أقل يفعلون ذلك لسبب. وتنتشر السوق مع أنقاض التجار والمستثمرين الذين حافظوا على إضافة إلى المراكز كما ذهب أسهمهم أقل، في انتظار انتعاش لم يأتي قط، والخروج في هذه العملية.

- <>>

فرانك يفترض أن سببين في المتوسط ​​قد يكونان قد عملا في …

ربما الآن يعتقد في الاستراتيجية، ربما بسبب مبلغ المال الذي يديره ليس لديه خيار، أو ربما وقد تغير السوق من عندما قال أولا الاقتباس الذي المتوسط ​​إلى أسفل ربما هو الآن استراتيجية حكيمة بالنسبة له، الذي يعرف.

هذه كلها إمكانيات محددة، بعضها أو كلها قد تكون أو لا تكون صحيحة. ولكن يمكنني أن أقول لكم طريقة يمكنك متوسط ​​أسفل مع بعض درجة من السلامة.

في أي نقطة معينة، يمكن أن يكون المخزون في اتجاهات مختلفة، استنادا إلى أطر زمنية مختلفة. وعادة ما يتم تقسيمها إلى اتجاهات قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل. وغالبا ما يتم تحديدها عن طريق تحريك المتوسطات مثل 20 و 50 و 100، أو بدلا من ذلك، 50 و 100 و 200.

وهذا يعني أن السهم يمكن أن يتحرك لأسفل في إطار زمني واحد أو اتجاه، ولكن لا يزال تتحرك صعودا في آخر، واحد على المدى الطويل. لذلك من الناحية الفنية، يمكنك شراء الأسهم التي تنخفض في إطار زمني واحد في حين لا يزال في آخر.

لذلك …

إذا كنت تريد أن تنخفض في الأسهم التي تملكها، والتي كنت تعتقد أنها لا تزال صلبة، فإن أفضل (وأسلم) وسيلة للقيام بذلك سيكون لشراء عندما مرة واحدة الإطار يتقاطع مع آخر.على سبيل المثال، يتراجع سهمك على المدى القصير، ثم يمكنك شراءه عندما يضرب المتوسط ​​المتحرك 100 يوم، المدى المتوسط.

أو، إذا كان السهم يتراجع في المدى المتوسط، هل يمكن شرائه عندما يضرب المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم، على المدى الطويل.

باستخدام هذه المعايير الموضوعية، بدلا من "اصطياد سكين السقوط"، كنت تقترب من العملية بطريقة مسؤولة، وذلك باستخدام إدارة المخاطر الصلبة.