هو دوبونت استثمار مستدام؟

28 نيسان (أبريل) 2015

هناك عدد قليل من الشركات التي تم إدخالها على العديد من التغييرات مثل دوبونت على مر السنين. ونتيجة لذلك، فإنهم يستحقون دراسة أوثق فيما يتعلق بالاستدامة في عدد من الطرق، ربما على وجه الخصوص:

1) ما الذي يتعين على الشركة أن تغيره بنفسها بمجرد أن تعترف بأنها بحاجة إلى تغيير

2 ) كيف وجهة نظر المساهمين الناشطين يمكن أن تؤثر على الأعمال التجارية

دوبونت هي الشركة التي تم من خلال الكثير.

نهج الاستدامة لها غير مسبوق في نواح كثيرة. يشهد هذا البيان بأنهم يحتلون مكانة بارزة في موقعهم الإلكتروني:

"إن الاستدامة هي في صميم ما نقوم به - من تقليل بصمتنا التشغيلية وخلق حلول مستدامة تواجه السوق، للتصدي للتحديات العالمية في المستقبل، لا يزال السكان يتزايدون، ونحن نواجه تحديات غير مسبوقة في التصدي المستدام لبعض من أصعب المشاكل في العالم.تغذية العالم، وتقليل اعتمادنا على الوقود الأحفوري، وحماية الناس والبيئة كلها القضايا الحاسمة التي تتطلب التفكير على المدى الطويل والعلوم يحركها إلا أننا ندرك أننا لا نستطيع أن نفعل ذلك بمفردنا، فنحن نعمل في جميع أنحاء العالم مع الأوساط الأكاديمية والحكومات وغيرها من الشركات والمنظمات غير الحكومية لتقديم ابتكارات علمية تؤدي إلى حلول مستدامة وطويلة الأجل على طول سلاسل القيمة لدينا. "

إنهم ينشرون أحد تقارير الاستدامة الأكثر تفصيلا مليئة بالأهداف الطموحة، والبيانات من C- جناح وحقيقة أنها حققت أهدافها قبل عامين مبكرة أيضا مثيرة للإعجاب.

معظمهم لا يدركون أن دوبونت لم تعد شركة للمواد الكيميائية. وهي الآن تركز أساسا على الحلول القائمة على العلم.

الانتقال الأطول يذهب إلى الوراء.

الآن، وهي شركة تبلغ من العمر 214 عاما، جذورها دوبونت في تصنيع الأسلحة تعود بشكل جيد قبل الحرب الأهلية، حتى قبل حرب عام 1812. ولكن كان في أواخر 1990 أن رأت الشركة واتجاهات الاستدامة القادمة وحاولت معرفة كيفية التحول.

كما شرحنا بالتفصيل في دراستنا لحالة العمل النموذجي لاتفاق الاتفاق العالمي للأمم المتحدة، في عام 1998، كان الرئيس تشاد هوليداي يدفع الشركة إلى أن تكون أكثر فعالية من الناحية البيئية، لكنه طلب

"إننا نقوم بعمل جيد من أقل سوءا، كيف يمكننا أن نفعل المزيد من الخير؟ "

مع ذلك جاء تصفية كونوكو، أعمالهم البترولية، في عام 1999، والتحرك نحو المزيد من كفاءة استخدام الطاقة وزيادة التركيز على الاستدامة، الإيرادات المحققة، في السنوات القليلة الماضية، أصبح نصف الأعمال وتزايد في أكثر من 5 أضعاف معدل الإيرادات الإجمالية للشركة.

ساعد التطوير والإدارة الناجحة لمقاييس المخاطر الخاصة بالأعمال على دفع نجاح دوبونت ماليا.وكمثال على هذا النجاح، تفوقت دوبونت بشكل كبير على شركات النفط مثل كونوكو منذ ذلك الحين، حتى مع أن هذا القطاع القوي في عام 2000. على مدى العامين الماضيين، دوبونت هو ما يزيد على 38٪ في حين كونوكو هو أقل قليلا من 12٪.

الأمر الذي يقودنا إلى النقطة الثانية. وهنا شركة تتحول نفسها من البلاستيك والنفط والمواد الكيميائية لتصبح مزود الحلول العلمية. ولكن هذا لا يكفي لبعض المساهمين.

نيلسون بيلتز من تريان قد تدخلت كمستثمر ناشط يتطلع إلى تحسين إنتاجية الشركة ويسعى إلى مواقع مجلس الإدارة، وتقسيم الشركة إلى أبعد من ذلك.

في دراسة الحالة التي قمنا بها أعلاه، شهدنا 6 مليارات دولار من الوفورات في كفاءة استخدام الطاقة والموارد من عام 1990 حتى عام 2011، والواقع أن الشركة تعقبت السنة الأولى فقط من وفورات مبادراتها، وبالتالي فإن إجمالي أرقام الادخار بالدولار هي في الواقع أعلى.

مع اتجاهات الاستدامة مثل قيود الموارد، والمياه العذبة، ونقص الأغذية التي تعتبر محتملة، فإن استراتيجيات دوبونت الحالية قد تضع بشكل فريد موقع الشركة بشكل فريد على خلفية نجاحها على المدى الطويل كعمل تحويلي.

الأمر الذي يجعل الأمر أكثر إثارة للدهشة أن إيس شركة بروكسي دعمت النشطاء في هذه الحالة. هذه هي مهاجمين الشركات الذين ليس لديهم مصلحة طويلة الأجل للشركة في الاعتبار. ومن المقرر أن يتم التصويت على أعضاء مجلس الإدارة في 13 مايو / أيار، وقد قامت الشركة بالترويج للأخبار، ولكن هناك سؤالا أكبر الآن حول من هو أفضل وضع لضمان أن الشركات تفعل ما هو أفضل على المدى الطويل، يتم تحقيق عوائد طويلة الأجل؟

قامت شركة آبل والعديد من مساهميها مثل كالبيرس بالضغط بقوة على كارل إيكان، التي لا تزال مساهما كبيرا، والذي يرى أن الشركة أصبحت الأولى بقيمة تريليون دولار. تعتبر شركة أبل مثالا طويلا على الشركة التي رأينا أنها تلعب دورا رئيسيا في الاستثمار المستدام. دوبونت هو مماثل.

متى سيصعد الناشطون ويصرون على أن الشركات تفعل الشيء الصحيح على المدى الطويل بينما تدفع أيضا الآن. أبل تفعل ذلك، لذلك لديها دوبونت. وهناك مجموعة من الشركات مثل هذه يبدو أن وضع المستثمرين بشكل جيد، وتوفير الحلول والخدمات التي يريدها الناس الآن وسوف تحتاج غدا.

تحديث (5/18/2015): تم رفض بيلتز و تريان مؤخرا في جهودهما لتثبيت المزيد من التغيير في الشركة. وسوف يستمر المستثمرون بالتأكيد في مشاهدة دوبونت للتأكد من أن خططهم تعتبر جيدة ومستدامة. وبالنظر إلى تحولها المستمر ومن خلال هذه التجربة، فإنها قد تكون في وضع أفضل الآن في المستقبل حيث تؤدي الاستدامة على نحو متزايد إلى تحقيق النجاح المالي المحتمل.