تعلم كيفية العثور على أفضل صناديق الاستثمار المنفذة

مورنينستار هي شركة أبحاث تصنف الصناديق المشتركة. تريد أن تعرف ما يقولون عن إيجاد أفضل صناديق الاستثمار المتبادلة؟ وتبين أبحاثهم أن األموال ذات الرسوم األدنى هي األفضل أداء.

الأبحاث تظهر الرسوم المنخفضة تشير إلى أفضل صناديق الأداء

في مقال صحيفة وول ستريت جورنال لو أوفيس فيتنيس، قال مدير صندوق أبحاث مورنينغستار إن الرسوم "أثبتت أنها أقوى مؤشر على ذلك". هذا التعليق يبرز لأن مورنينغستار لديها نظام الملكية الخاصة بها لصناديق الاستثمار المشترك، مع الأموال لديها نجمة واحدة على طول الطريق تصل إلى تصنيف من فئة الخمس نجوم.

والمزيد من النجوم، كلما كان ذلك أفضل للصندوق. في مقال صحيفة وول ستريت جورنال، ذهب المدير إلى القول إن نسبة النجوم إلى نظام البحث عن الرسوم المنخفضة، كمقياس للأداء السابق المعدل للمخاطر، ستكون أكثر محدودية. "

مقالة أخرى ، أفضل مؤشر أداء الصندوق المتبادل، ينص على أن "نسب النفقات هي أقوى مؤشرات الأداء. وفي كل فترة زمنية ونقطة بيانات تم اختبارها، تجاوزت الأموال المنخفضة التكلفة الأموال عالية التكلفة. كنت تعتقد أنك سوف أفضل نوعية إذا كنت تدفع أكثر من ذلك، فلماذا هو أن الرسوم أعلى يبدو أن يحقق عوائد أقل؟

- 2>>

لماذا الرسوم المنخفضة تؤدي إلى أداء أفضل

كما يعرف أحد الخبراء الاقتصاديين المعروفين (يوجين فاما) قائلا: "ليس هناك مئات من فواتير الدولار ملقاة حول أخذ. "ما يعنيه هو توافر البيانات المالية عند النقر على فأرة، على الفور، للملايين - جعل هذا المليارات - من الناس الذكية فائقة في جميع أنحاء العالم.

لا يتركون المال على الطاولة.

تمتلك الصناديق المدارة بشكل فعال رسوما أعلى لأنها توظف محللين لتفحص البيانات، وفرق إدارة مقابلة الشركات التي يفكر الصندوق في الاستثمار فيها، وتكلف المال لدفع جميع موظفي البحث، وذلك لتحقيق عوائد أعلى هذا النهج يجب أن تتغلب على ارتفاع تكاليفها.

- 3>>

في معظم الأوقات، لا يستطيع كل هذا البحث تحقيق عوائد أعلى عند مقارنة النتائج بما يمكن تحقيقه باستخدام نهج "الاستثمار السلبي" الأقل كلفة.

الصناديق المدارة بشكل سلبي ببساطة اختيار مجموعة من المعايير المحددة وتملك الأسهم أو السندات التي تلبي تلك المعايير. فعلى سبيل المثال، قد يمتلك صندوق كبير مدار بشكل سلبي جميع الأسهم ذات سقف سوقي يتجاوز 10 مليارات دولار. فهي لا تحتاج إلى دفع الكثير من الناس للقيام بذلك. التكاليف تبقى منخفضة. وتظهر البيانات هذا النهج أقل تكلفة يفوز.

فكيف تجد هذه الصناديق الاستثمارية الأفضل أداء ذات التكلفة المنخفضة؟ الجواب بسيط. شراء صناديق المؤشرات أو الصناديق المدارة بشكل سلبي.

ما يجب مشاهدته

لقد رأيت في كثير من الأحيان مبيعات مالية مطلعة الناس الذين يعملون كممثل الأسير (وهذا يعني أنها يمكن أن تعزز فقط منتجات الشركة التي يعملون ل)، ونقول للناس على العكس تماما من ما ورد في هذه المادة أعلاه.أود أن أصدق أنهم لا يكذبون عمدا. وقد تم توثيق الأداء العالي لصناديق الاستثمار المشتركة مع انخفاض الرسوم لسنوات. إذا كان أي شخص يحاول أن أقول لكم بشكل مختلف، هم خاطئة بشكل خطير.

عليك أيضا أن تكون حذرا من أحدث قائمة "صندوق ساخن".

عندما ننظر إلى الوراء بعد بضع سنوات على الأداء اللاحق للأموال المدرجة في قائمة "أفضل الأموال لامتلاك" بعض النشرات، في معظم الأوقات كان لديك أداء أفضل من خلال امتلاك محفظة بسيطة من مؤشر أو صناديق تدار بشكل سلبي.