مخزونات منخفضة المخاطر - الاستثمار باستخدام خيارات الأسهم

الاستثمار طويل الأجل في الأسهم هو نوع التداول الذي يعرفه معظم الناس، لأنه نوع الشراء والاستمرار في الاستثمار الذي يستخدمه الجمهور غير التجاري. وعادة ما يقوم مستثمرو الأسهم على المدى الطويل بشراء الأسهم في شركة لديهم الثقة بها، ثم ينتظرون أن يزيد سعر السهم (أي يشترون، ثم يحتفظون بالسهم، بغض النظر عن ما هو عليه).

ما لا يعرفه معظم المستثمرين على المدى الطويل، هو أن هذا النوع من التداول يتطلب أعلى هامش، وهو واحد من أكثر الطرق خطورة للاستثمار في الأسهم.

أفضل طريقة للاستثمار في الأسهم هي استخدام خيارات الأسهم، التي لديها هامش أقل بكثير، ومحدودية المخاطر.

خيارات الأسهم

خيارات الأسهم هي الخيارات التي تستند إلى مخزون أساسي واحد (مثل غوغ فور غوغل). خيارات الأسهم يمكن استخدامها لتجارة الأسهم دون شراء أو بيع الأسهم الفعلية. تتوفر خيارات الأسهم على معظم الأسهم الفردية في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا، وعادة ما يتم تداولها باستخدام عقد خيارات الأسهم الواحد لكل 100 سهم من الأسهم الأساسية.

مزيد من المعلومات حول خيارات الأسهم، بما في ذلك وصف لعقود خيارات الأسهم، متوفر في مقالة خيارات الأسهم.

استثمار الأسهم باستخدام خيارات

عند استخدام خيارات الأسهم للاستثمار في مخزون معين، يجب أن تكون أسباب الاستثمار في الأسهم هي نفسها عند شراء المخزون الفعلي. والفرق الوحيد هو أن التجارة يتم تنفيذها باستخدام عقود الخيارات بدلا من الأسهم الأساسية.

بمجرد اختيار الأسهم المناسبة، يتم تنفيذ تجارة الأسهم الاستثمارية على النحو التالي:

1. شراء واحد في خيار المكالمة النقدية لكل 100 سهم من الأسهم
2. انتظر سعر السهم (وبالتالي سعر الخيارات) لزيادة
3. بيع خيارات المكالمة لتحقيق الربح

مزايا خيارات الأسهم

هناك نوعان من المزايا الرئيسية لاستخدام خيارات الأسهم للاستثمار في الأسهم.

أولا، خيارات الأسهم تكلف أقل بكثير من الأسهم الفعلية، وبالتالي فإن كمية الهامش المطلوبة أقل بكثير. وهذا يعني أن التجار الذين لديهم حسابات تجارية أصغر يمكن أن يستثمروا في الأسهم التي من شأنها أن تكون بعيدة عن ذلك بعيدا عن متناولهم، وأن التجار يمكن أن يكون المزيد من الصفقات النشطة في نفس الوقت.

ثانيا، يقتصر خطر خيار المكالمة الطويلة على المبلغ المدفوع للخيار، وبالتالي فإن مخاطر التجارة محدودة ومعروفة مسبقا. عندما لا يزال المستثمرون في الأسهم على المدى الطويل يحتفظون بمخزونهم عندما ينخفض ​​بمقدار 10 آلاف دولار، يمكن أن يتراجع تاجر الخيارات بمقدار 3 آلاف دولار فقط، دون مزيد من المخاطر بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم.

مثال على التجارة

قرر المستثمر على المدى الطويل أن يرغب في الاستثمار في شركة شيز. يتداول سهم شيز حاليا عند 430 دولار، وتنتهي صلاحية الخيارات التالية شهرين.يرغب المستثمر في شراء 1000 سهم من شيز، حتى يتمكنوا من تنفيذ خيارات خيارات الأسهم التالية:

شراء 10 خيارات الاتصال (كل عقد الخيارات يستحق 100 سهم)، مع سعر الإضراب 420 $، بتكلفة 15 $ لكل عقد الخيارات. وتبلغ التكلفة الإجمالية لهذه التجارة 15 ألف دولار (محسوبة على أنها 15 دولارا × 100 × 10 = 15 ألف دولار). التكلفة لشراء عدد مماثل من الأسهم في الأسهم الأساسية سيكون 420،000 $.

انتظر سعر السهم، وسعر الخيارات، لزيادة. إذا ارتفع سعر السهم من شيز إلى 450 $، فإن سعر المكالمة خيارات 'زيادة إلى ما يقرب من 30 $. يعتمد مقدار الزيادة في الخيارات على مدى توفر الخيارات في المال. وأبعد في المال الخيارات هي، كلما اقتربت الزيادة ستكون نسبة 1: 1.

بيع خيارات الاتصال 10 بقيمة 30 $ لكل عقد الخيارات. المبلغ الإجمالي الذي تم استلامه عند الخروج من الصفقة هو $ 30، 000، وهو ربح قدره 15000 $. وكان مجموع الأرباح التي كان يمكن أن تتحقق إذا كانت التجارة قد نفذت باستخدام المخزون الفعلي كان من 20 ألف دولار، ولكن قبل بدء الشكوى من المفقودين $ 5، 000، وقراءة الفقرة التالية حول مخاطر هذه التجارة.

تقتصر مخاطر تداول الخيارات على المبلغ المدفوع لشراء خيارات المكالمة (عند الدخول في الصفقة).

وحيث أنه مع المخزون الفعلي، لا يوجد حد لمخاطر التجارة (أي يمكن القضاء على كامل الاستثمار). إذا انخفض سعر سهم شيز إلى 400 دولار (أو حتى أقل)، فإن خيارات التجارة تكبد فقط خسارة قصوى قدرها 15000 $ (التكلفة الأولية لخيارات المكالمة). مع المخزون الفعلي، كانت الخسارة قد تكون 30 ألف دولار، أو أكثر إذا كان سعر السهم قد انخفض إلى أبعد من ذلك.

الاستنتاج

إذا كنت تفكر في الاستثمار في الأسهم، فكر في استخدام خيارات الأسهم بدلا من المخزون الأساسي. باستخدام خيارات الأسهم بهذه الطريقة، يمكن أن تقلل إلى حد كبير من المخاطر والخسائر المحتملة للاستثمار في الأوراق المالية. هذا يمكن أن تزيد بشكل كبير من المخاطر الخاصة بك إلى نسبة المكافأة، وبالتالي الربحية الخاصة بك.