الخطر الأخلاقي - ما هو وكيف يعمل

الخطر المعنوي هو وضع تتاح فيه الفرصة لشخص ما للاستفادة من شخص آخر عن طريق تحمل المخاطر التي يدفع الآخر ثمنها. والفكرة هي أن الناس قد يتجاهلون الآثار الأخلاقية لخياراتهم: بدلا من فعل ما هو صحيح، يفعلون ما يفيدهم أكثر من غيرها.

مفهوم المخاطر الأخلاقية

مفهوم المخاطر الأخلاقية يأتي من صناعة التأمين. التأمين هو وسيلة لنقل المخاطر إلى شخص آخر.

على سبيل المثال، ستدفع شركة تأمين ما إذا كنت قد ألحقت أضرارا بسيارة تأجير (وكان لديك التأمين المناسب في المكان). في المقابل، كنت تدفع الثمن الذي يبدو عادلة، والجميع يفوز.

الافتراض هو أنه لا أنت ولا شركة التأمين الخاصة بك تتوقع حدوث أي ضرر. وتستخدم شركة التأمين الإحصاءات لتقدير مدى احتمال تلف السيارة، كما أنها تسعير خدماتها وفقا لذلك. ولكن هناك أوقات عندما يكون لديك مزيد من المعلومات من شركة التأمين الخاصة بك.

على سبيل المثال، قد تعرف أنك ستذهب إلى الجبال على الطرق الضيقة الضيقة. حتى تحصل على تغطية التأمين الأكثر سخاء ممكن، وكنت لا تقلق بشأن كذاب على الصخور أو خدش الطلاء في فرشاة سميكة على طول جانب الطريق. في الواقع، لديك سيارة جيدة تماما في المنزل، ولكن ليس هناك طريقة كنت تسير لدفع سيارتك حتى هذا الطريق.

الخطر الأخلاقي یقول إن لدیك حافز لتحمل المخاطر التي یدفعھا شخص آخر مقابل ما یلي: ستحصل علی المکان الذي ترغب فیھ، ولا تعاني من العواقب.

كلما كنت معزولا أكثر من الخطر، كلما ازداد إغراءك.

المعنوي المخاطر والقروض أصبح

الخطر الأخلاقي من الاعتبارات المهمة (في بعض الحالات بعد وقوعها) خلال الأزمة المالية في جميع أنحاء 2008. هناك طريقتان للتفكير في الخطر الأخلاقي والقروض.

المقرضون كانوا حريصين جدا على الموافقة على القروض قبل أزمة الرهن العقاري.

بعض سماسرة الرهن العقاري يشجع "الرهن العقاري" المقترضين للكذب، أو أنها غيرت وثائق لجعله يبدو كما لو كانت قادرة على تحمل القروض التي حقا لا يمكن أن تحمل المقترضين. على سبيل المثال، تم الإبلاغ عن أرقام الدخل غير دقيقة في بعض الأحيان، أو لم يكن هناك حاجة إلى وثائق لإثبات المطالبات حول القدرة على السداد.

لماذا يسلم المقرضون المال عندما لا يعرفون حقا ما إذا كانوا سيحصلون على سداد - خاصة إذا كان عليهم أن يكذبوا للحصول على القروض المعتمدة؟ وفي كثير من الحالات، كان المقرضون ينشأون (أو يبيعون) القروض فقط. وبعد الموافقة على القرض وتمويله، يبيع المقرضون القروض للمستثمرين الذين فقدوا المال في وقت لاحق. وبعبارة أخرى، أخذ المقرض مخاطر قليلة أو معدومة (ولكن كان لدى المقرض حافز لوضع المخاطر على شخص آخر، وذلك لأن المصدرين يحصلون على رواتبهم لتقديم القروض).

ما هو أكثر من ذلك، أصبح المشرعون والجمهور خائفا.وكانوا قلقين من أنه إذا انهارت البنوك الكبرى (بعضها كان منشأ القروض، في حين أن البعض الآخر يحتفظ بأصول محفوفة بالمخاطر)، فإنها سوف تضعف الاقتصاد الأمريكي - ناهيك عن الاقتصاد العالمي. ولأن هذه البنوك اعتبرت "أكبر من أن تفشل"، ساعدت الحكومة الأمريكية بعضهم على مواجهة العاصفة الاقتصادية: فإذا عانت تلك البنوك من خسائر فادحة، وعدت الحكومة بحماية الودائع (في بعض الحالات من خلال فديك).

وبطبيعة الحال، يتم تمويل الحكومة الأمريكية من قبل دافعي الضرائب، وبالتالي فإن دافعي الضرائب في نهاية المطاف إنقاذ البنوك. وبعبارة أخرى، أخذ المقرضون ومصارف الاستثمار المخاطر التي يتحملها دافعو الضرائب.

أصبح الخطر الأخلاقي أيضا مشكلة ل المقترضين . وبينما كافح الملايين من أصحاب المنازل لدفع رهونهم والتخلف عن السداد، قدمت البرامج الحكومية الإغاثة. يمكن للناس تجنب الرهن بفضل الأموال والضمانات من الحكومة الأمريكية. وقد شعر البعض بالقلق من أن المقترضين لديهم بالفعل حافز للخروج من الرهون العقارية: كانوا تحت الماء على قروض المنازل، و بعض قد يميلون للحصول على مساعدات حكومية لا يحتاجون إليها . وفي بعض الحالات، قد يعاني ائتمانهم، ولكن في حالات أخرى قد يخرج المقترضون دون أن يتعرضوا للضرر (في بعض طرق على الأقل - تعاني المقترضون على الأقل من صعوبات مالية وضغط عاطفي).