الخيارات التداول: كيف تبدأ

أجريت المحادثة التالية مع رجل يقترب من سن التقاعد. وهو ينظر في استخدام الخيارات كأداة لزيادة الدخل في حساب تقاعده.

المحادثة تستحق المشاركة لأنها تغطي أفكارا حول كيفية البدء باستخدام الخيارات بذكاء وتحفظا.

مرحبا مارك،

لقد تم غربلة من خلال مجموعة واسعة من المعلومات على شبكة الإنترنت والموقع الخاص بك والتعليق جلبت كل ذلك إلى حقيقة واقعة. وأشكركم على هذا المورد القيم.

عمري 59 عاما وأريد أن أتعلم كيفية الاستفادة من الخيارات في حساب تقاعدي. ويطلق عليه اسم رسب في كندا وهو يشبه إيرا في الولايات المتحدة. وأود أيضا أن أتعلم كيفية توليد مصدر الدخل باستخدام الخيارات.

أدير حساب رسب الخاص الذي يتكون من 100٪ الأسهم. بلدي على الخط وسيط عظيم ولكن لا توفر منصة تداول الورق للخيارات.

لذا مارك

1. هل توقعاتي واقعية؟
   على الرغم من أنك لم تذكر أي توقعات بخلاف كسب بعض الدخل الإضافي وإدارة الحساب بنفسك، إلا أن الإجابة هي نعم - يمكنك أن تفعل كلا الأمرين طالما أن توقعاتك المالية معقولة.
   إذا كانت الأسهم في محفظتك لديها خيارات مدرجة (والغالبية العظمى من مخزونات الجودة تفعل)، وإذا كنت تملك ما لا يقل عن 100 سهم من أي سهم واحد، ثم يمكنك التفكير في اعتماد استراتيجية سهلة الفهم: الكتابة المكالمات المغطاة. في جوهر الأمر، سوف تدفع لك علاوة نقدية (الخبر السار)، ولكن في المقابل تضطر إلى التضحية بأي أرباح (الأخبار غير الجيدة) إذا كان سعر السهم يجب أن يكون فوق مستوى المتفق عليه سابقا (ضربة السعر) في الوقت الذي تنتهي فيه الخيارات.
   هناك المزيد من ذلك، ولكن يمكنك التفكير في ذلك كما جمع أرباح إضافية عند بيع لمستثمر آخر الحق في شراء الأسهم الخاصة بك بسعر ذلك الإضراب، بغض النظر عن مدى ارتفاع سعر السهم قد ترتفع. وهذا الحق موجود لفترة محدودة.
   هناك استراتيجيات أخرى يجب مراعاتها، ولكن من السابق لأوانه أن نفكر في ذلك لأن مهمتك الأولى هي معرفة كيفية عمل الخيارات وتقرير ما إذا كانت استخدامها مناسبة لأهدافك الاستثمارية.

2. كنت أتساءل عما إذا كان هناك منصة تداول الورق التي لا تتطلب حساب حقيقي ليتم فتحه.
   بعض الوسطاء الأمريكيين يسمحون بتداول الأوراق - إذا فتحت حسابا - لكنهم لا يطلبون منك إيداع أي نقود في الحساب. إذا لم يكن ذلك جذابا، فجرب هذا: هتب: // ووو. CBOE. كوم / tradtool / virtualtrade. أسبكس هو كبو (شيكاغو مجلس خيارات تبادل) نسخة من أداة تداول الورق. أنا لم تستخدمه، لذلك لا أعرف جيدا كيف يعمل.
   أنا مروحة كبيرة من استخدام التداول الظاهري لاكتساب الخبرة في حالات صنع القرار.على الرغم من أن بعض استراتيجيات الخيارات بسيطة جدا، والمستثمر الذكي يتعلم كيفية إدارة المخاطر وكيفية "إصلاح" الموقف الذي ذهب أوري. وهكذا، ورقة التداول يوفر اثنين من الفوائد: أولا أنه يسمح لك لاختيار استراتيجية وبناء موقف مناسب - واحد أن يستخدم خيارات - لامتلاك. بعد ذلك، فإنه يوفر فرصة لاكتساب الخبرة في اتخاذ قرار كم من الوقت للتمسك الموقف (نادرا ما يكون فكرة جيدة لعقد، في انتظار الخيارات لتنتهي)، وعندما للخروج، وقبول خسارة أو تأمين في الربح.
   عندما تشعر بالارتياح إزاء القرارات المختلفة التي سيتعين عليك اتخاذها كخيار للتداول، فإن هذا هو الوقت المناسب لتمويل حسابك والبدء في التداول على نطاق صغير.
   ملاحظة: تقريبا في كل وقت قرارك سيكون "لا تفعل شيئا" والاستمرار في الاحتفاظ بالمركز كما هو موجود حاليا. ومع ذلك، يجب أن يغلق كل موقف مفتوح في نهاية المطاف، إما بإقامة التجارة أو لأن تاريخ انتهاء الصلاحية قد وصل. وبالتالي، يجب أن تتوقع أن تتداول في كثير من الأحيان أن تفعل الآن، لكنها لن تشبه "التداول النشط. '

أنا مبتدئ كامل! إن المعرفة الصغيرة التي اكتسبتها كانت خلال الأسبوع الماضي.
في الوقت الراهن من المهم أن تثبت الصبر. هدفك الرئيسي - في هذا الوقت - هو الحصول على التعليم ثم تقرر ما إذا كان المضي قدما.
اقرأ عن كيفية استخدام المستثمرين للخيارات؛ تعلم ما يجعل الخيارات فريدة من نوعها في عالم الاستثمار؛ اكتشف كيف يمكنك اعتماد استراتيجيات الخيارات التي تساعدك على تلبية أهدافك الاستثمارية.
وغالبا ما تستخدم الخيارات كما من المضاربين. ومع ذلك، استنادا إلى البريد الإلكتروني الخاص بك، أفترض (الأمل) أنك لا يميل ذلك.

من الأفضل البحث عن استراتيجيات الخيارات التي تتزامن مع توقعات السوق الخاصة بك (أفترض أن التوقعات صعودية لأنك تستثمر 100٪ في الأسهم). أنت تريد أيضا أن تتداول مع مكافأة مقبولة (ما يمكن الحصول عليه عن طريق استخدام خيارات) و المخاطر (ما يتم التضحية باستخدام استراتيجيات الخيار).

ما إذا كنت ترغب في اعتماد إستراتيجية خيار أم لا، فإن وظيفتك الحالية هي التعرف على ، ما يغطي تغطية المكالمة هو (تملك 100 سهم، وبيع خيار مكالمة واحدة)، ولماذا يمكنك ترغب في استخدام تلك الاستراتيجية.

من المهم أن نفهم أن الأساليب الأساسية المدرة للدخل تأتي بنفس المخاطر التي تواجهها حاليا - إذا كان السوق يأخذ الغوص الكبير، يجب أن تتوقع أن تفقد المال - تماما مثل أي مستثمر يملك الأسهم - - ولكن سوف تفقد أقل.

بالإضافة إلى ذلك، هناك خطر إضافي: إذا كان السوق يرتفع، سوف تكسب أقل مما كنت قد كسبت لأن هذه الاستراتيجيات تحد من الأرباح المحتملة. بالنسبة لي، هذا مقبول. أريد زيادة تدفق الدخل وأنا على استعداد للحد من الاتجاه الصعودي لتوليد هذا الدخل. ولكن بعض التجار ليسوا على استعداد للتفكير بهذه الطريقة.

عندما تكون مرتاحا بعد التداول بالورق لفترة ما، تبدأ في إجراء صفقات حقيقية. بدء صغيرة والعمل مع المزيد من الأصول الخاصة بك إلا بعد التأكد من أنك تفهم حقا ما تقومون به.نلقي نظرة على هذه المقالات الآن (واحد، اثنان، ثلاثة) لبعض الخلفية، ولكن أعود إليها في وقت لاحق لأنها ليست مصممة لتعليم لك كيفية استخدام الاستراتيجية.

وأتساءل عما إذا كان النظر في الخيارات (لتحسين محفظتي وتوليد الدخل في حساب استثمار منفصل) في هذه المرحلة من حياتي سيكون حكيما. هذا ما قصدته "توقعي" (المذكور سابقا). إنه بيان عام جدا، أعترف به.

إذا كنت حاليا "حذرا" - إذا اشتريت الأسهم التي سيختارها المستثمر الحصيف، وإذا لم تكن القمار في محاولة لكسب عوائد مذهلة - وإذا كنت مرتاحا جدا (أي يمكن بسهولة النوم في الليل) عقد الأسهم التي تملكها - ثم استخدام خيارات لإضافة الدخل إلى محفظتك هو في الواقع الحكمة.

ومع ذلك، إذا اخترت استخدام الخيارات مع توقع كسب عائد كبير على الاستثمار الخاص بك (ربما 25٪ في السنة) أو إذا خيارات التداول يجعلك غير مريح ، فإنه ليس من المعقول ولا الحكمة لتتمكن من استخدامها. إنه قرار شخصي جدا.

كونك غير مريح مع الاستثمارات الخاصة بك يؤدي إلى التعاسة كثيرا ما لم يحصل المستثمر محظوظا جدا. وهكذا، تأخذ من الوقت للتأكد من أنه شيء تريد القيام به. أنا لا أقدم هذه النصيحة المحافظة لأن خيارات التداول محفوفة بالمخاطر جدا، ولكن لأنه إذا كان لديك شكوك، إذا كنت تتساءل عما إذا كنت تفعل الشيء الصحيح - ثم أنصح باتخاذ المزيد من الوقت للتفكير (والممارسة) باستخدام الخيارات قبل ابدء. ومع ذلك، إذا كنت تفهم ما تستخدم الخيارات - من حيث الفوائد والمخاطر المحتملة - وإذا كان استخدام الخيارات لا تزال تناشد لك - ثم تذهب لذلك. انها ليست محفوفة بالمخاطر. ما يجعل تداول الخيارات محفوفا بالمخاطر بالنسبة لبعض الناس هو أنهم يستخدمون خيارات دون فهم حقيقي لما قد يحدث لقيمة محفظتهم الاستثمارية.

شكرا لك على كل النصائح التي عرضت.
إنه لمن دواعي سروري، ولكن نضع في اعتبارنا أن النصائح مصممة للأشخاص الذين يفهمون كيفية استخدام الخيارات وغير مصممة لتحويل المبتدئ إلى تاجر نجوم.

واسمحوا لي أن أعرف إذا كنت متاحة بأي صفة (على شبكة الإنترنت) فيما يتعلق بنشر المعرفة الخيارات.

هناك العديد من الطرق لمساعدة الآخرين على التعرف على الخيارات - وبعضها أكثر فعالية من غيرها. إذا كنت ترغب في أسلوب الكتابة بلدي، وقراءة المجندون دليل إلى خيارات، الطبعة الثانية - غلاف ورقي أو الكتاب الإلكتروني - واستخدام بلوق للحصول على معلومات تكميلية والتفسيرات. ومن الواضح أن هناك كتب أخرى ومؤلفين آخرين، وبعضها ممتاز.
إذا جعلت من هدفك أن تفهم، فإنك سوف تكون قادرة على أن تقرر ما إذا كانت الخيارات هي لك. إذا كان هدفك هو مجرد كسب المزيد من المال - دون بذل الكثير من الجهد - ثم ربما سوف تنجح وربما لن. الخيارات ليس من الصعب أن نفهم، ولكن في بعض الأحيان يتبنى الناس ما يبدو أن أساليب منخفضة المخاطر، ولكن الحصول على أذى ماليا من خلال تداول الكثير من حجم الموقف. على الرغم من عدم وجود سبب للاعتقاد بأنك سوف تجد "خيارات" صعبة، فإنه يبقى حقيقة أن بعض الناس رهيبة فقط مع الحساب والمنطق والانضباط، وأنها تفتقر إلى الصبر لاتخاذ خطوات الطفل.
للعب لعبة استخدام الخيارات لزيادة الأرباح (على غرار جمع أرباح إضافية، جيدة الحجم)، يجب أن تكون على استعداد لقبول حدود على كم يمكنك كسب من الأسهم الخاصة بك. وبعبارة أخرى، إذا كنت منقار الأسهم رائعة والعثور على الأسهم التي تفوق دائما متوسطات السوق، ثم يمكنك ربما كسب المزيد من الأرباح الرأسمالية مما يمكنك من خلال زيادة دفق الدخل الخاص بك. أو إذا كنت شخص الجشع - تسعى دائما إلى أقصى حد ممكن العودة، ثم الأرباح المحدودة قد يثبت أن من الصعب جدا على النفس للتعامل معها.
أقترح عدم فتح حساب منفصل فقط لاستراتيجية "الدخل الإضافي" الخاصة بك. فمن أكثر كفاءة بكثير للعمل مع محفظة الأسهم الحالية - واعتماد طريقة مدرة للدخل مع بعض من الأسهم الخاصة بك.
إذا قررت أن استراتيجية أكثر تقدما ستكون أفضل بالنسبة لك واحتياجاتك، وهذا على ما يرام. ولكن من فضلك، لا تتاجر هذه الاستراتيجية حتى كنت متأكدا من أنك تفهم واحدة على الأقل من الاستراتيجيات الأساسية (المكالمات المشمولة، عارية يضع، الياقات). بالمناسبة، الياقات ليست لك ما لم تكن غنية جدا وتريد في المقام الأول لحماية الأصول، بدلا من كسب المزيد.