تستثمر طريقة بيتر لينش واي

من السهل أن تقع فريسة لحمل المعلومات عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. نحن نحلل النتائج المالية، ونقر الآراء، وتقارير المحللين على أساس من الثانية إلى الثانية. في حين أن المقاييس المالية تلعب دورا هاما في اختيار الأسهم، عندما يتعلق الأمر الأسهم التجزئة، أكبر مصدر للمعلومات الخاصة بك قد تكون نفسك.

هاذا: قوة المعرفة المشتركة

العلامات التجارية الكبرى، الزبائن سعداء، وخدمة العملاء الرائعة هي علامات تجارية لتجار التجزئة كبيرة.

العثور على الأسهم التي لديها تلك المزايا في وقت مبكر يمكن أن تكون الحافة الأكثر فائدة. بيتر لينش، المدير الأسطوري لصندوق ماجلان فيديليتي، يعتقد أن المستثمرين العاديين يمكن أن يفعلوا ذلك أفضل من مديري المال في وول ستريت

قبل أن تتجاهل هذه الفكرة، ضع في اعتبارك أن لينتش لم يكن فرك. إن أدائه الرائع، الذي حقق عائدا سنويا قدره 29٪ على مدى 13 عاما، هو من بين الأفضل على الإطلاق. واعرب عن اعتقاده بان الناس العاديين يتمتعون بميزة لانهم يتمتعون بمقعد امام الشركات الناشئة قبل ان يضربوا رادار وول ستريت. وبعبارة أخرى، كمستهلك، ستحصل على الأرجح على منتج أو سلسلة كبيرة قبل أن يرتفع سعر السهم بما فيه الكفاية للتسجيل لدى المستثمرين من المؤسسات. ودعا لينش هذه الحافة "قوة المعرفة المشتركة". إذا كنت على علم بما يكفي لاستخدام "المعرفة المشتركة" ل يؤدي الاستثمار، فإنه يمكن أن تساعدك على العثور على الأسهم في مهدها.

- <2>>

في كتابه واحد على وول ستريت ، أوضح لينش كيف وجد أحد أفضل استثماراته، هنيز، وذلك بفضل إثارة زوجته على منتجها الجديد من جوارب كل من L'إغز .

من الواضح أن اهتمام زوجته في هينيس كان مجرد الخطوة الأولى من عمليته؛ فإنه أدى به إلى الأسهم. عند القيام ببعض البحوث، أدرك لينش استعدت هينيس لالتقاط حصتها في السوق. الأسهم مثل وول مارت وشيبوتل هي أمثلة حديثة من "حافة" لينش لكثير من المستثمرين. كلاهما قضى سنوات تتداول بأسعار منخفضة نسبيا قبل أن تقلع، على الرغم من الإبلاغ عن نتائج قوية في وقت مبكر.

في حين أن رؤية خط في منطقتكم تشيبوتل (في عام 2006) لم يكن سببا كافيا لشراء الأسهم، كان علامة جيدة على أن السهم كان يستحق البحث.

شراء ما تعرفه: أكثر من نجاح صغير

سيشهد المستثمرون الأفراد الذين يرتكبون "شراء ما يعرفونه" أكبر عائد على استثمارات الأسهم الصغيرة. ببساطة، سوف تحدد على الأرجح المنتجات الكبيرة أو مخازن الشركات الصغيرة قبل أن تكون كبيرة بما يكفي للاهتمام العديد من المستثمرين من المؤسسات. ومع ذلك، فإن استراتيجية "شراء ما تعرفه" يمكن أن تعمل للأسهم الكبيرة أيضا.

• شراء ما تعرفه، يعني أيضا شراء ما تفهم. وكما كتبت مؤخرا، تشير الدراسات إلى أن المستثمرين الأفراد يفقدون السوق بفارق كبير لأنهم يشترون ويبيعون في أسوأ الأوقات الممكنة.فالعديد من المستثمرين يشترون أسهم الشركات التي لا يفهمونها ويتجرونها في كثير من الأحيان ويصبحون ضحايا في السوق. ببساطة عن طريق شراء الأسهم في الشركات التي تفهم والبحث في الأساسيات الأساسية، يمكنك تجنب بيع في حالة من الذعر.
• إذا كان العملاء البرية للمنتج، لا يوجد سقف. لدى تجار التجزئة المشهورين القدرة على التسعير ويمكنهم رفع الأسعار لزيادة الإيرادات بعد "اكتشافها" وخلال فترات التضخم المرتفع. وغالبا ما تستغل األسهم التي تواجه األسواق مع العالمات التجارية القوية أسواقا جديدة، وتخلق منتجات جديدة، وتنمو من القبعات الكبيرة إلى القبعات الضخمة. بعض الأمثلة الحديثة هي نايك، ستاربكس، والأمازون. كوم، وجميعها شهدت نموا هائلا كما قبعات كبيرة.

وضع كل شيء في المنظور

بعد بيتر لينش "شراء ما تعرفه" استراتيجية لا يعني أنك يجب شراء الأسهم في متاجر التجزئة المفضلة لديك، فقط لأنك مثل التسوق في متجرهم. يجب عليك أبدا شراء أي الأسهم دون القيام الواجبات المنزلية على أساسيات الأعمال الكامنة. بالنسبة لمتاجر التجزئة، فهذا يعني تحليل الإحصاءات مثل مبيعات نفس المتجر ومستويات المخزون والمبيعات لكل قدم مربع، على سبيل المثال لا الحصر. شراء ما تعرفه هو خطوة أولى مهمة للتركيز على العملاء ومعاملة الأسهم مثل الشركات (وليس رموز شريط). بالنسبة لأسهم التجزئة، العثور على الأسهم التي لا يمكن للعملاء الحصول على ما يكفي من نصف المعركة. هذا وحده، يجعل شعار بيتر لينش مفيدا لجميع المستثمرين الأسهم التجزئة.

الإفصاح: أنا لا أملك أي من الأسهم المذكورة في هذه المقالة، ولا أنوي شراء أسهم خلال ال 72 ساعة القادمة. أبدا شراء أو بيع الأسهم على أساس فقط على ما تقرأ هنا (أو في أي مكان آخر) ودائما القيام البحوث الخاصة بك قبل الاستثمار.