هل يجب أن تختار الأسهم الخاصة بك؟

هناك مصدر شائع للارتباك بالنسبة للمستثمرين الجدد هو ما إذا كان عليهم أن يحاولوا بناء محفظة من الأسهم الفردية، أو بدلا من ذلك، الاستثمار في نوع من الهيكل المجمع مثل صندوق الاستثمار المشترك، صندوق مؤشر التكلفة. على الرغم من أن السؤال نفسه غير مضلل إلى حد ما - في نهاية المطاف حتى يتكون صندوق المؤشر الفردي من الأسهم الفردية التي تمتلك ترجيح محدد من خلال استخدام منهجية محددة - أنها إحضار نقطة هامة في ذلك محاولة لتحديد مكونات محفظة وأوزان مكونات محفظة دون ومعرفة ما تقومون به يمكن أن تكون كارثية لقيمة صافية عائلتك.

- 1>>

ومع ذلك، بالنسبة لأولئك الذين يريدون أن يعرفوا ما إذا كانوا ينبغي أن تستثمر مباشرة في الأسهم الفردية، وقاعدتي العامة هي أن الاستثمار الناجح على مدى فترات طويلة من الزمن يأتي إلى جملة واحدة، : حتى شركة كبيرة هو استثمار رهيب إذا كنت تدفع الكثير من أجل ذلك. في الواقع، يمكنك استبدال أي أصول لكلمة الشركة. لا يهم إذا كنت تستثمر في السندات أو الاستثمار في العقارات. لدفع هذه النقطة المنزل، والخطأ الأكبر واحد وأنا كثيرا ما نرى المستثمرين الجدد جعل لا فهم ما يدفع أسعار الأسهم على مدى عقود. لحساب هذا، لقد وضعت اختبار لمدة 5 ثوان التي خدمتني بشكل جيد في تقدير المستوى النسبي للمعرفة شخص لديه إذا كانوا يريدون اتخاذ نهج تفعل ذلك بنفسك لاختيار الاستثمار.

هذا الاختبار؟ سألت السؤال التالي: " إذا كانت الشركة تكسب دولار واحد للسهم الواحد، فلا يوجد أي تخفيف متوقع، ينمو بمعدل 3٪ سنويا، ويتوقع أن يفعل ذلك إلى الأبد (مجرد مواكبة التضخم، وهو أيضا 3٪ )، وخزينة 30 عاما تسجل 5٪، كم يجب أن تدفع للسهم؟ "

إذا لم تتمكن من الإجابة على هذا السؤال في أقل من خمس ثوان، وربما لا يكون لديك مخزونات الأعمال التجارية لمحفظتك الخاصة . بدلا من ذلك، قد تجد محفظة متنوعة على نطاق واسع من صناديق مؤشر منخفضة التكلفة أكثر ملاءمة.

لماذا أشعر بقوة بهذا؟ لأنه مع مرور الوقت، يتم دفع أسعار الأسهم من الأرباح للسهم الواحد وعوائد الخاص بك تعتمد على مقدار كنت تدفع عن كل سهم من الأسهم بالنسبة لتلك الأرباح.

هذا هو الاستثمار، باختصار. إذا كنت لا تستطيع أن تخبرني كم هو سعر "عادل" ل $ 1 من الأرباح بمعدل نمو معين، لا يمكنك أن نأمل في كسب المال قصيرة من حظ أعمى. كنت قد دخلت لعبة التي كانت مكدسة ضدك، وعندما كنت تتعامل مع أصول التقاعد وأمن عائلتك، وهذا ليس مسار ذكي للعمل.

بالنسبة لأولئك منكم الذين يرغبون في الإجابة على الاختبار، فإنه يعتمد على معدل العائد الذي تريده.في هذا المعنى، هو سؤال خدعة. شخص ما من ذوي الخبرة بما فيه الكفاية لمعرفة كيفية تقييم الأسهم هو الذهاب الى معرفة الثمن الذي ينبغي أن تدفع يعتمد على عودة انه يطالب. إذا أراد أن يكسب 15٪ من أمواله - وهو ما يزيد كثيرا عن العائدات الطويلة الأجل المكتسبة على الأسهم - لم يتمكن من دفع أكثر من 8 دولارات. 58 للسهم. إذا أراد أن يكسب 12٪، وعودة أخرى جذابة للغاية التي تتجاوز المتوسطات التاريخية، وقال انه لا يمكن أن تدفع أكثر من 11 $. 44. إذا أراد أن يكسب 8٪، وقال انه لا يمكن أن تدفع أكثر من 20 $. 60- إذا كان السهم يتداول في 30 دولارا على سبيل المثال، ينبغي للمستثمر أن يعرف أنه ينبغي أن يتوقع فقط معدل عائد قدره 6. 43٪ في عالم يتسم بمعدلات ثابتة وخالية من المخاطر ومضاعفات التقييم ما لم يتضح معدل النمو يكون أعلى من المتوقع.

ويضيف وضوح لعملية الفكر الخاص بك. فإنه يفرض الانضباط عليك …

الرياضيات المشاركة في حساب القيمة الجوهرية يذهب أبعد من نطاق الاستثمار للمبتدئين. ويكفي أن نقول، هذا الاختبار قد يخدم لك جدا، جيد جدا عندما كنت تحديد كيفية بناء محفظة الخاص بك حتى لو كان كل ذلك فإنه يتيح لك معرفة أنك سيكون من الأفضل بناء محفظة متنوعة على نطاق واسع من صناديق الاستثمار المشترك.

لا يقدم الرصيد خدمات أو استشارات ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم عرض المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.