خيارات فهرس التداول: سبس مقابل سبي

عند استخدام خيارات الاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، هناك نوعان من الأصول التي تبدو متشابهة جدا والتي تختار منها: سبس و سبي. هذه الخيارات هي مثالية للتداول لأنها سائلة جدا مع حجم التداول عالية، وأنه من السهل للدخول في، والخروج، والموقف.

كل شيء عن سبس

مؤشر سبس 500 أو مؤشر ستاندرد & بور's 500 هو مؤشر الأسهم استنادا إلى أكبر 500 شركة مدرجة أسهمها للتداول في بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك.

يشير مصطلح "أكبر" إلى القيمة السوقية للأسهم (سعر السهم مضروبا في عدد الأسهم القائمة).

خلافا لمؤشر داو جونز الصناعي وهو مؤشر يتألف من عدد متساو من الأسهم (معدلة لانقسامات الأسهم) لكل من 30 شركة، سبس ​​هو مؤشر مرجح بالأوزان. ترجع قيمة الشركة في المؤشر (عدد الأسهم الممثلة في محفظة الأسهم) إلى القيمة السوقية لتلك الشركة مقسومة على إجمالي القيمة السوقية لجميع الشركات المدرجة في المؤشر.

الأصول الأساسية نفسها لا تتاجر ولا توجد أسهم ليتم شراؤها أو بيعها. سبس هو نظري المؤشر الذي يحسب السعر كما لو كانت محفظة حقيقية مع بالضبط العدد الصحيح للأسهم من كل 500 سهم. لأن القيمة السوقية لمعظم الأسهم يتغير من يوم لآخر، يتم تحديث قائمة من 500 أسهم محددة في المؤشر بشكل دوري.

سبس نفسها قد لا تتاجر، ولكن كلا عقود العقود الآجلة بالتأكيد تفعل.

كل شيء عن سبي

سبي (الملقب ب "العناكب") هو إتف (تبادل تداول صندوق). عند شراء أو بيع الأسهم (في البورصة)، سعر الصفقة هو تقريبا تقريبا من سبي، ولكن قد لا تكون مطابقة تماما لأن سعرها السوق يتم تحديد تماما مثل أي من الأمن الأخرى - عن طريق سوق المزاد.

قام مدراء الاستثمار ببناء محفظة تسعى إلى تقديم نتائج استثمارية تحاكي (قبل المصروفات) أداء السعر ومؤشر مؤشر S & P 500. ملاحظة: قد تقارب المحفظة فقط من مؤشر سبس، ولكن النتائج هي "جيدة بما فيه الكفاية" لتتناسب مع عدد كبير من الناس الذين يتداولون الأسهم.

تدفع سبي أرباحا ربع سنوية، وهذا أمر مهم لأن خيارات المكالمات في المال غالبا ما تمارس بحيث يمكن لأصحابها جمع الأرباح.

اختلافات هامة للتجار. سبس مقابل سبي

• سبي يدفع أرباحا و سبس لا. يوم توزيع الأرباح هو عادة يوم الجمعة الثالث من مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر، والتي تتوافق مع انتهاء الصلاحية. من المهم أن تكون في حالة تأهب عند التداول في المكالمات النقدية لأن معظم هذه المكالمات يتم ممارستها لتوزيع الأرباح عند انتهاء الصلاحية يوم الجمعة.إذا كنت تملك هذه الخيارات، لا يمكنك تحمل خسارة الأرباح ويجب أن تعرف كيف تقرر ما إذا كنت تريد ممارسة الرياضة. سبس لا تدفع أي أرباح.
• خيارات سبي هي النمط الأمريكي ويمكن ممارستها في أي وقت (بعد أن يشتريها المتداول) قبل انتهاء صلاحيتها. خيارات سبس هي ويمكن أن تمارس إلا عند انتهاء الصلاحية.
• خيارات سبي تتوقف عند نهاية التداول عند انتهاء الصلاحية يوم الجمعة. خيارات سبس هي أكثر تعقيدا قليلا. جميع خيارات سبس - باستثناء تلك التي تنتهي في يوم الجمعة 3 من الشهر - تنتهي كما تفعل خيارات سبي (في ختام الأعمال عند انتهاء الصلاحية الجمعة). تتوقف خيارات سبس التي تنتهي في يوم الجمعة الثالث يوم الجمعة قبل يوم الجمعة الثالث. يتم تحديد سعر التسوية (أي سعر الإغلاق لدورة انتهاء الصلاحية) بالأسعار الافتتاحية لكل من الأسهم ال 500 في المؤشر - في يوم الجمعة الثالث.
• يتم تسوية خيارات سبي في الأسهم. يتم تحويل خيارات سبس نقدا (يتم نقل قيمة إيتم من الخيار من حساب البائع الخيار إلى أن مالك الخيار.
• واحد الخيار سبس (نفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية) يستحق حوالي 10 × قيمة واحد سبي هذا هو المهم جدا سبس يتداول بالقرب من 1، 200، و سبي يتداول بالقرب من 120 $، وبالتالي، واحد في سبس خيار خيار المال هو خيار لشراء 120،000 $ قيمة الكامنة.واحد خيار سبي يعطي صاحبها الحق في شراء أسهم بقيمة 12000 $ من أسهم إتف إذا كنت تتداول الكثير من الخيارات في وقت واحد، فإنه قد يدفع للتداول 5 خيارات سبس بدلا من 50 سبي خيارات هذه الخطة يحفظ دولار كبير في العمولات، ولكنه يعني تداول الخيارات الأوروبية و

تمتلك محفظتك طريقتان لاستخدام مؤشر S & P 500 باعتباره الأصل الأساسي، ويمكنك التداول في فهرس (سبس) أو إتف (سبي).