تداول الأسهم مقابل خيارات التداول

سواء كنت متداولا أو مستثمرا، فإن هدفك هو كسب المال. والهدف الثانوي الخاص بك هو القيام بذلك مع الحد الأدنى من مستوى مقبول من المخاطر.

واحدة من الصعوبات الرئيسية للتجار الخيارات الجديدة تنشأ لأنهم لا يفهمون حقا كيفية استخدام الخيارات لتحقيق أهدافهم المالية. بالتأكيد، أنهم جميعا يعرفون أن شراء شيء الآن وبيعه في وقت لاحق بسعر أعلى هو الطريق إلى الأرباح.

ولكن هذا ليس جيدا بما يكفي للتجار الخيارات لأن أسعار الخيارات لا تتصرف دائما كما هو متوقع.

على سبيل المثال، تجار الأسهم ذوي الخبرة لا يشترون دائما الأسهم. في بعض الأحيان يعرفون بيع قصيرة - على أمل الربح عندما ينخفض ​​سعر السهم. هناك عدد كبير جدا من التجار المبتدئين لا يأخذون في الاعتبار مفهوم بيع الخيارات (المتحوط للحد من المخاطر)، بدلا من شراءها.

الخيارات هي أدوات استثمارية خاصة جدا وهناك أكثر من ذلك بكثير يمكن للتاجر القيام به من مجرد شراء وبيع الخيارات الفردية. الخيارات لها خصائص غير متوفرة في مكان آخر من عالم الاستثمار. على سبيل المثال، هناك مجموعة من الأدوات الرياضية (" الإغريق ") التي يستخدمها التجار لقياس المخاطر. إذا كنت لا تدرك مدى أهمية ذلك، فكر في ذلك:

إذا كان بإمكانك قياس خطر (ه، أو أقصى ربح أو خسارة) لموقف معين، فيمكنك ذلك. يمكن للتجار تجنب مفاجآت سيئة من خلال معرفة كم من المال يمكن أن تضيع عندما يحدث السيناريو أسوأ حالة.
وبالمثل، يجب على التجار معرفة المكافأة المحتملة لأي موقف من أجل تحديد ما إذا كان السعي للحصول على هذه المكافأة المحتملة يستحق المخاطر المطلوبة.

على سبيل المثال، بعض العوامل التي يستخدمها التجار الخيارات لقياس المخاطر / المكافآت المحتملة:

• عقد موقف لفترة محددة من الزمن. على عكس الأسهم، كل الخيارات تفقد القيمة مع مرور الوقت. يتم استخدام الحرف اليوناني " ثيتا " لوصف كيف يؤثر مرور يوم واحد على قيمة أحد الخيارات.
• دلتا يقيس كيفية تغيير السعر - سواء أعلى أو أقل - للأسهم أو المؤشر الأساسي يؤثر على سعر أحد الخيارات.
• استمرار تغيير الأسعار. كما يستمر السهم في التحرك في اتجاه واحد، وهو المعدل الذي الأرباح أو الخسائر تتراكم التغييرات. هذه طريقة أخرى للقول بأن الخيار دلتا ليس ثابتا، ولكن التغييرات. توضح اليونانية غاما المعدل الذي تتغير فيه دلتا.
  هذا يختلف كثيرا عن المخزون (بغض النظر عن سعر السهم، فإن قيمة سهم واحد من الأسهم تتغير دائما بمقدار $ 1 عندما يتغير سعر السهم بمقدار $ 1) والمفهوم هو الشيء الذي يجب أن يكون تاجر الخيارات الجديدة مريحة.
• بيئة متغيرة التغير. عند تداول الأسهم، يترجم سوق أكثر تقلبا إلى تغيرات أسعار يومية أكبر للأسهم.وفي عالم الخيارات، يلعب التقلب المتغير دورا كبيرا في تسعير الخيارات. فيغا يقيس مقدار تغير سعر أحد الخيارات عندما تتغير التقلبات المقدرة.

التحوط مع فروق سعر

غالبا ما يتم استخدام الخيارات مع خيارات أخرى (شراء شراء وبيع آخر). قد يبدو ذلك مربكا، ولكن الفكرة العامة بسيطة: عندما يكون لديك توقع للأصل الأساسي، مثل:

• صاعد
• هبوطي
• محايدة (تتوقع سوقا محدودة المدى)
• أكثر، أو أقل بكثير، متقلبة

يمكنك بناء المواقف التي تكسب المال عندما توقعاتك تتحقق.

عدد التركيبات الممكنة كبير، ويمكنك العثور على معلومات حول مجموعة متنوعة من استراتيجيات الخيارات التي تستخدم فروق . الفوارق محدودة المخاطر والمكافآت المحدودة. ومع ذلك، في مقابل قبول أرباح محدودة، وتداول التداول يأتي مع المكافآت الخاصة بها، مثل احتمال معزز من كسب المال. المستثمر المحافظ إلى حد ما لديه ميزة كبيرة عندما تكون قادرة على امتلاك المواقف التي تأتي مع ربح محتمل لائق - واحتمال كبير لكسب هذا الربح. تجار الأسهم لديها شيء يشبه خيار ينتشر.

تداول الخيارات ليس تداول الأسهم. بالنسبة للمتداول الخيار المتعلم، وهذا أمر جيد لأن استراتيجيات الخيار يمكن أن تصمم للاستفادة من مجموعة واسعة من نتائج سوق الأسهم. ويمكن تحقيق ذلك بمخاطر محدودة.