المجلة التجارية: مثال تغطية المكالمة المغطاة

كتابة خطة تجارية والحفاظ على مجلة تجارية ليست معقدة جدا بالنسبة للتاجر المبتدئ. في الواقع، أخذ الوقت لقراءة عن الصفقات الأولى الخاصة بك هو وسيلة ممتازة لمعرفة كيفية تطوير الأفكار الخاصة بك وكيف كنت (نأمل) نضجت كالتاجر.

خطة العينة أدناه وردية، وكنت قد لا ترغب في تسجيل كل ما تبذلونه من الأفكار في المجلة. ومع ذلك، تقدم الخطة أمثلة على نوع الأفكار التي ينبغي أن تكون مكتوبة.

نموذج الخطة التجارية لكتابة المكالمات المغطاة
تاريخ التداول: 6 مارس، 20xx

1. الأسهم . اشتريت 200 سهم من شركة شكسي. أنا أحب هذه الشركة لأنها تجعل منتج رائع - التي أملكها واستخدامها. وارتفعت أرباح الشركة بمعدل 8٪ سنويا على مدى السنوات التسع الماضية، ونسبة السعر إلى الأرباح (P / E) هي في الطرف الأدنى من نطاقها التاريخي. هذا المخزون لا يدفع أرباحا. أنا على استعداد لدفع سعر السوق الحالي من 45 $. 65 للسهم.
2. خيارات . لقد نظرت في بديلين.

• يمكنني اتخاذ موقف صاعد جدا وكتابة اثنين من 50 أبريل المكالمات على بلدي 200 سهم. تنتهي صلاحيتها ستة أسابيع من الغد. وهذا يعطيني فرصة لكسب أرباح ممتازة إذا أنا صبور وبيع أسهمي في 50 $. بطبيعة الحال، فمن غير المرجح أن شكسي سوف تتجمع بمقدار 4 $ في مثل هذا الوقت القصير. ومع ذلك، قد ترغب في الحفاظ على إمكانية كسب هذا الربح (~ $ 4 35 للسهم الواحد + قسط لكل وحدة) على قيد الحياة.

• يمكنني تبني نظرة أكثر تحفظا وبيع مكالمات 45 أبريل. قسط هذه المكالمات جذابة جدا (~ 300 $) ولدي فرصة لكسب أكثر من 5٪ على الاستثمار في ستة أسابيع فقط. لكسب هذا 5٪، شكسي يجب أن يكون فوق 45 $ عند إغلاق السوق للتداول في يوم انتهاء الصلاحية، الجمعة، أبريل 18، 20xx.
  ملاحظة جانبية هامة لنفسي: هناك فرصة ممتازة لكسب أن 5٪ لأن الأسهم لا تضطر إلى الارتفاع. في الواقع، إذا كان لا يزال حيث هو، أو حتى ينخفض ​​بما لا يزيد عن 0 $. 65، ما زلت بيع أسهم بلدي في 45 $ عند انتهاء الصلاحية. هذا أمر مهم لأن مخزونات الأسهم لا تتحرك دائما أعلى. مع هذه التجارة، لدي بعض وسادة - 65 سنتا للسهم الواحد. لكسب الحد الأقصى مع البديل الصاعد، يجب أن يتحرك السهم إلى 50 $، وهو زيادة بنسبة 9. 5٪.
  ملاحظة: أنا لست قلقا بشأن شراء الأسهم @ $ 45. 65 ثم بيعه بسعر 45 دولار. يمثل مبلغ 300 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) في علاوة الخيار مصدر أرباحي.
• لأنني جديد على خيارات التداول، وأنا أخذ نهج أكثر تحفظا. كسب 5٪ أن بسرعة أكثر من مرضية. أخطط لاستخدام الخيارات كوسيلة لكسب المزيد من المال - في حين تحاول تقليل فرص فقدان المال.

3. التجارة . أدخل هذا الطلب كعملية واحدة.وسوف شراء الأسهم وبيع المكالمات في نفس الوقت.

• الأسهم: حاليا 45 $. 64 عرضا؛ $ 45. 68 اسأل
• شكسي أبريل 18 'دعوة شكس 50 (ملاحظة: أنا الآن على دراية رموز الخيار. شكسي هو رمز السهم؛ 18 أبريل هو تاريخ انتهاء الصلاحية؛ 20xx هو العام؛ 50 هو سعر الإضراب < ؛ "دعوة" يؤكد لي أن أنا لا بيع وضعت عن طريق الخطأ.) حاليا $ 3. 00 عرض السعر؛ $ 3. 20 اسأل.
  أفكار حول طلبي: أعرف أنه من المهم الحصول على تعبئة جيدة (تنفيذ التجارة) وأنا لن دفع السعر المطلوب للأسهم. كما لن أبيع خيار المكالمة بسعر الطلب. سوف أحاول أن نفعل ما هو أفضل. ولكن، يمكنني دائما تغيير سعر الحد الخاص بي في وقت لاحق.
• 
  باستخدام نظام الدخول إلى الوسيط الخاص بي، أدخل أمر الشراء. (A شراء والكتابة هي معاملة واحدة أن يؤدي إلى امتلاك موقف مكالمة مغطاة.) أريد شراء 200 سهم من شكسي وبيع اثنين شكسي أبريل 18 'شكس 45 المكالمات. ملاحظة: أنا لا تحديد سعر لأي جزء من التجارة. أدخل أمر مع (أبدا استخدام نظام السوق) من 42 $. 58 الخصم. ترجمة: دفع لا يزيد عن 42 $. 58 لكل وحدة. تأكد من عدم إدخال إجمالي تكلفة الدولار لشراء 200 سهم وبيع اثنين من المكالمات. نحن دائما إدخال أوامر لكل سهم سهم أو لكل خيار.
• 
  ملاحظة: لا يهم كم أدفع للأسهم ولا كم أقوم بجمعه عند بيع الخيارات.
• السعر الوحيد الذي يهم هو الفرق بين هذين السعرين لأن هذا هو الخصم الذي أدفعه (لكل وحدة) لهذا المنصب. إذا كنت أدفع $ 42. 58، لا يهمني إذا كانت أسعار تنفيذ التجارة
  $ 45. 68 للسهم؛ و 3 دولارات. 10 للمكالمات؛ أو
  45 دولارا أمريكيا. 65 للمخزون؛ و 3 دولارات. 07 للمكالمات أو أي شكل آخر.
  كل ما يهم هو أن سعر السهم مطروحا منه قسط المكالمة لا يزيد عن السعر المحدد البالغ 42 دولارا. 58 لكل وحدة.
  
  4.

الربح المستهدف . وأعتزم الاحتفاظ بهذه الأسهم حتى نهاية الأسبوع (من 14 إلى 18 أبريل). في ذلك الوقت قد تقرر "لفة" موقفي من خلال شراء تلك المكالمات باعت واستبدالها عن طريق بيع المكالمات التي تنتهي في مايو (أو يونيو). ولكن الآن، خطتي هي لكسب أقصى قدر ممكن من المكافأة والتي تحدث عندما يكون السهم فوق سعر الإضراب (45 $) وأنا تعيين إشعار انتهاء الصلاحية. أنا لا أعرف أن نتوقع أن أي إشعار في وقت سابق من انتهاء الصلاحية.

حساب الربح:
سعر البيع: $ 45. 00 (لا يجب أن ننسى لطرح اللجان).
سعر الشراء $ 42. 58 < صافي الربح: 242 دولارا للوحدة
عائد الاستثمار (العائد على الاستثمار): 5. 68٪ قبل العمولات. عائد الاستثمار = الربح / الاستثمار؛ أو $ 242 / $ 4، 258.

5.
الحد الأقصى للخسارة المقبولة

. إذا اتضح أني مخطئ بشأن الآفاق المستقبلية لل شكسي ورأس السهم يتراجع، يجب أن يكون هناك بعض النقاط التي أريد أن قطع خسارتي. لأن تكلفتي لهذا تغطية موقف الدعوة هو 42 $. 58، وهذا هو بلدي سعر التعادل على الجانب السلبي. إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون 40 دولارا، فسوف أتخذ إجراء دفاعي. إذا اخترت الخروج، وأنا بيع الأسهم في 40 $ وإعادة شراء المكالمات 50 أبريل.أنا لا أعرف ما سيكون سعر المكالمة في ذلك الوقت (لأنه ليس لدي أي فكرة عن متى سيكون هذا الإجراء ضروريا)، ولكن أنا تقدير السعر @ $ 0. 90 - وهذا يعني أنني أجمع 39 دولارا فقط. 10 الائتمان لكل وحدة (بيع الأسهم @ $ 40؛ شراء مكالمة @ $ 0. 90). خسارة صافية: 348 دولارا للوحدة (مجموعها 696 دولارا). هذا هو أسوأ خسارة أتوقع اتخاذ هذه التجارة.
إدارة المخاطر البديلة: لست مضطرا للخروج من المنصب. يمكن أن تقرر لتغطية (إعادة شراء) المكالمات أبريل 50 وكتابة المكالمات الجديدة مع انخفاض سعر الإضراب - ربما شكسي 16 مايو "40 شكس المكالمات. وأود أن جمع النقدية لجعل هذه التجارة، (ربما $ 250 إلى 320). وأود أن تفعل هذا فقط (كرر: فقط) عندما أريد للحفاظ على موقف طويل في الأسهم شكسي. تحذير: أبدا جعل هذه التجارة في محاولة لتجنب قفل في الخسارة. إذا كنت لم تعد ترغب في امتلاك الأسهم، وسوف أقبل فقدان بلدي والانتقال.

6.
أسوأ السيناريوهات.

ليس لدي أي فكرة عما يمكن أن يكون عند امتلاك الأسهم، ولكنني أفترض أن هذا المخزون لا يمكن أن تنخفض دون 20 $ دون إعطائي فرصة للخروج في بعض أعلى الأسعار. بطبيعة الحال، لا أزال عرضة لفجوة فتح التي تنتج عن أخبار الشركة الرهيبة. وهذا من شأنه أن يمثل خسارة فادحة، ولكنني أقدر أسوأ حالة أن تخسر ~ $ 2، 250 لكل وحدة. وهذا لن يدمر حسابي وأنا على استعداد لاتخاذ هذا الحد الأدنى جدا المخاطر. يمكنك تضمين أي مواد أخرى تعتقد أنها ستكون مفيدة

في دفتر اليومية

. وبالطبع، فإن خطتك الفعلية سيكون لها عدد أقل بكثير من الكلمات.