باستخدام الكلاب لاستراتيجية الاستثمار الأسفل

من الصعب أن نتذكر في مثل هذه الأوقات، عندما يكون سوق الأوراق المالية في وضع الثور الهائج، أن هناك أنواع أخرى من استراتيجيات الاستثمار إلى جانب "السلبي" منها. نحن مكيفة جدا الآن لمجرد وضع أموالنا في الأسهم وتفترض أن السوق سوف تأخذ الرعاية من بقية.

ولكن منذ التسعينات كانت هناك استراتيجية ناجحة تسمى "الكلاب من داو"، والتي على الرغم من أنها ليست فعالة من الناحية الفنية "الاستثمار"، هو بالتأكيد ليست سلبية.

تتضمن "الكلاب" النظر في جميع الأسهم ال 30 التي تشكل مؤشر داو جونز الصناعي لمعرفة أعلى عائد توزيعات أرباح. قد تكون الأسهم ذات الأرباح المرتفعة، وفقا لنظرية داو، أقل من قيمتها وتستعد لتقديرها.

بعد ذلك تأخذ المال الذي ترغب في استثماره ونشره بالتساوي بين تلك الأسهم العشرة. ثم لا تفعل شيئا. حسنا، لا شيء لمدة سنة على الأقل.

بعد عام، تنظر إلى أسهمك العشرة لمعرفة ما إذا كانت لا تزال من بين أعلى المعدلات في عائد توزيعات الأرباح. إذا كانوا، يمكنك التمسك بها لمدة سنة أخرى. إذا لم تكن كذلك، كنت بيعها واستبدالها مع أعلى 10 مخزون العائد لا تملك بالفعل.

هنا هو الغوص أعمق قليلا على فرضية من إنفستوبيديا.

فرضية هذا الأسلوب الاستثماري هو أن داو المتخلفين، والتي هي مؤقتا الأسهم التي لا تحبذ، لا تزال شركات جيدة لأنها لا تزال مدرجة في دجيا؛ وبالتالي، عقد لهم فكرة ذكية، من الناحية النظرية. مرة واحدة هذه الشركات انتعاش والسوق أعاد تقييمها بشكل صحيح (أو حتى كنت آمل)، يمكنك بيعها وتجديد محفظتك مع غيرها من الشركات الجيدة التي هي مؤقتا من صالح. وكانت الشركات في داو تاريخيا شركات مستقرة جدا التي يمكن أن تتأثر بأي تراجع في السوق مع ميزانياتها الصلبة الصلبة وأساسيات قوية. وعلاوة على ذلك، لأن هناك لجنة ترقب باستمرار مع مكونات دجيا، يمكنك أن تطمئن إلى أن دجيا تتكون من شركات جيدة، صلبة.

على الرغم من أن هذه الاستراتيجية لا تبدو مثيرة للغاية، وهذا هو بالضبط نقطة. وهي مصممة لتكون وسيلة ميكانيكية، ولو نشطة قليلا، وإدارة أموالك، ويهدف إلى إزالة أي مشاعر من عملية صنع القرار.

تاريخيا، ضرب كلاب داو مؤشر ستاندرد أند بورز 500 معظم الوقت، على الرغم من أن هناك فترات زمنية معينة كان فيها حتى أو أقل أداء.

واحدة من النقاط الرئيسية في هذه الاستراتيجية هو التأكد من أن يكون لديك موقف لمدة سنة واحدة ويوم بحيث أنها مؤهلة للحصول على معدلات المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل على الضرائب الخاصة بك.

عندما تم وضع استراتيجية "الكلاب" لأول مرة، كان الأمر أصعب بكثير مما هو عليه اليوم لنقل الأموال من وإلى موقف ما هو عليه اليوم.وبسبب هذا، فإن "الكلاب" - هذه هي المرة الأخيرة التي أقول أن - استراتيجية لا يجب أن تستخدم في "كل شيء أو لا شيء" الطريقة، ويمكن أن يكون في الواقع مجرد عنصر من محفظة متنوعة عموما.

يمكنك أيضا إنشاء البديل الخاص بك على الاستراتيجية. على سبيل المثال، إذا لم يكن لديك ما يكفي من رأس المال لوضع في 10 أسهم داو، هل يمكن دائما الحد من ذلك إلى أعلى 5 أرباح الأسهم العائد. على الرغم من أنني أعتقد في هذه الحالة، فإنه سيتم استدعاء نظرية "الجراء من داو". * ملاحظة المحرر * لا توجد وسيلة قلت للتو ذلك.

الصورة: بيإم إيماجيس / ذي إيماج بانك / جيتي إيماجيس