نسب القيمة السوقية وكيفية استخدامها

دخول سوق الأسهم، إما عن طريق الاستثمار في الأسهم الفردية بنفسك أو عن طريق المساهمة في صناديق المؤشرات ضمن 401K التي ترعاها رب العمل، يمكن أن تكون ساحقة ومحبطة. سوق الأوراق المالية لديها المفردات الخاصة بها واللغة، ويمكن أن يكون من الصعب أن نفهم كل الفروق الدقيقة المختلفة.
ولكن من خلال أخذ الوقت لتعلم لغة وكيف يعمل السوق، يمكنك التأكد من المال الخاص بك يعمل بجد بالنسبة لك.

ما هي نسب القيمة السوقية؟

تقوم نسب القيمة السوقية بتقييم الوضع الاقتصادي لشركتك التي يتم تداولها بشكل عام في السوق الأوسع - بمعنى آخر، ما إذا كان مخزون شركتك مبالغ فيه أو مقوم بأقل من قيمتها أو بسعر عادل.

على الرغم من وجود مجموعة واسعة من نسب القيمة السوقية المستخدمة، فإن أكثرها شيوعا تشمل العائد على السهم والقيمة الدفترية للسهم ونسبة السعر إلى الأرباح. وتشمل أخرى نسبة السعر / النقد، وعائد توزيعات األرباح، والقيمة السوقية للسهم، ونسبة السوق / الكتاب.

يتم استخدام كل من هذه التدابير بطريقة مختلفة، ولكن مجتمعة، فإنها تقدم صورة مالية دقيقة جدا للشركة المتداولة بشكل عام.

كيف يتم استخدام نسب القيمة السوقية؟

يستخدم المستثمرون المحتملون والمستثمرون الحاليون نسب القيمة السوقية لمعرفة كيف يتراكم سعر السهم الحالي للشركة مع مختلف مقاييسها. وبالإضافة إلى ذلك، تعطي نسب القيمة السوقية للإدارة فكرة عن ما يفكر به المستثمرون في أداء الشركة وتوقعاتهم المستقبلية.

كما أنها مفيدة لتحليل اتجاهات الأسهم، على الرغم من أن بعض السياق ضروري. على سبيل المثال، قد تشير نسبة انخفاض سعر السهم للشركة إلى أن السهم هو صفقة أقل من قيمتها في صناعة مستقرة، ولكنه يمكن أن يشير أيضا إلى آفاق أرباح الشركة غير مؤكدة نسبيا، وقد يكون السهم رهان محفوف بالمخاطر.

لهذا السبب يجب عليك النظر في عوامل مختلفة، بما في ذلك مجموعة من نسب القيمة السوقية، عند اتخاذ قرار بشأن الاستثمار. يمكن أن يكون المخزون ذو المقياس الرائع هو جوهرة غير مكتشفة، أو يمكن أن يكون دود أقل من اللازم لسبب ما.

نسب القيمة السوقية الشائعة

وفيما يلي بعض المعلومات الإضافية عن نسب القيمة السوقية الأكثر شيوعا المستخدمة:

• ربحية السهم . ويقيس ذلك صافي ربح السهم من الأسهم القائمة، مما يدل على ربحية الشركة للمستثمرين.
• القيمة الدفترية للسهم الواحد . تقيس القيمة الدفترية للسهم الواحد حقوق المساهمين العادية في الشركة مقسمة على األسهم القائمة.
• نسبة الأرباح إلى السعر . وكما هو مبين أعلاه، فإن نسبة السعر إلى الأرباح هي السعر الحالي لسهم واحد من الأسهم مقسوما على أرباح الشركة. وتحسب الأرباح عموما بالنظر إلى الارباع الأربعة الأخيرة من النتائج المالية، على الرغم من أن المحللين قد يتحدثون أيضا عن "نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة"، وهي النسبة المقدرة لأسعار السعر للأرباع الأربعة المقبلة.
• نسبة السعر / النقد . وتقارن هذه النسبة بين سعر سهم الشركة وتدفقاتها النقدية. قد يكون الانخفاض أفضل - قد يشير إلى أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها وتولد الكثير من النقد - ولكن يجب على المستثمرين النظر في مقاييس أخرى لتأكيد ذلك.

الخلاصة

إذا كانت بقية نسب الشركة جيدة، فينبغي أن تعكس نسب القيمة السوقية ذلك وأن سعر سهم الشركة يجب أن يكون مرتفعا. تقيس نسب القيمة السوقية طرقا مختلفة للنظر إلى القيمة النسبية لمخزون الشركة.