الفرق بين الاستثمار السلبي ومؤشرات الفهرس

غالبا ما تكون شروط الاستثمار السلبي والاستثمار في المؤشرات متشابكة. أنها ليست بالضبط نفس الشيء. وأعرب عن الارتباك حول شروط من قبل أحد القراء الذين أرسلوا بعض من أفضل الأسئلة التي تلقيتها من أي وقت مضى. أرادت أن تفهم ما هو الاستثمار في المؤشر السلبي، وكيف تأخذ المزيد من المخاطر أو أقل خطر كمستثمر سلبي. أسئلتها وإجاباتي أدناه.

السؤال 1: مفهوم واحد أنا النضال مع هو صناديق المؤشر.

هل الحجة واحدة من السلبية مقابل النشطة، أم أنها حجة الفهرسة مقابل أنواع أخرى من صناديق الاستثمار المشترك؟ أو ربما أنا فقط سوء فهم تعريف الاستثمار السلبي. هل يمول المؤشر الشكل الوحيد للاستثمار السلبي؟ إذا كان الأمر كذلك، ثم بالنسبة لي هذا يعني أن حجة لصناديق الفهرس هو حجة من الإدارة السلبية مقابل النشطة.

الجواب: صناديق المؤشرات ليست الشكل الوحيد للاستثمار السلبي، لكنها الشكل الأكثر شيوعا. يحدد صندوق المؤشر الأسهم (أو السندات) التي يمتلكها من خلال امتلاك نفس الأسهم التي يتم تضمينها في مؤشر معروف وقياس مثل مؤشر S & P 500 أو رسل 2000.

صندوق تدار بشكل سلبي ليس صندوق المؤشرات لديها مجموعة من المعايير لتحديد أنواع الأسهم التي تمتلكها؛ فإنه سيتم بعد ذلك امتلاك جميع الأسهم التي تلبي تلك المعايير دون أي محاولة لاختيار "الفائزين" من تلك المجموعة. صناديق الأبعاد هي شركة صناديق الاستثمار المشترك التي هي سلبية، ولكن أموالهم ليست صناديق مؤشر.

في الختام، أنت صحيح. إن حجة صناديق المؤشرات هي حجة للاستثمار السلبي على الاستثمار النشط. جميع صناديق المؤشرات سلبية، ولكن ليس كل الأموال المدارة بشكل سلبي هي صناديق المؤشرات.

• مزيد من المعلومات:
• ما هو الفهرس؟
• إدارة الاستثمار السلبية مقابل النشطة

السؤال 2: عندما يقول الناس أنك يجب أن تأخذ المزيد من المخاطر في حين كنت صغارا لأن لديك المزيد من الوقت للتعويض، هل تشير إلى مزيج تخصيص الأصول الخاصة بك؟

أم أنها تشير إلى كل من مزيج تخصيص الأصول الخاص بك ومزيج من الفئات الفرعية داخل الطبقات؟ إذا كان هذا الأخير، هل هذا يعني أنه يجب وضع أموالك في أشياء مثل الأسهم قرش (أنا أعتبر إلى أقصى الحدود هنا).

الجواب: عندما يتحدث المستشارون الماليون ووسائل الإعلام عن اتخاذ المزيد من المخاطر، فإننا نشير دائما تقريبا إلى مزيج تخصيص الأصول الخاص بك، وهذا يعني مزيج من الأسهم إلى السندات إلى النقد.

خلال فترات زمنية قصيرة، يمكن للأسهم (التي تقاس بمؤشرات سوق الأسهم) أن ترتفع كثيرا أو تنخفض كثيرا. عند النظر إلى الفترة الزمنية من 1973 إلى 2009 كمثال على ذلك، في سنة واحدة، يمكن أن ترتفع الأسهم بقدر 60-90٪ أو هبوطا بقدر 40-50٪. على مدى نفس الفترة الزمنية إذا قمت بقياس جميع الأطر الزمنية 20 عاما، خلال الأسهم أفضل 20 فترة زمنية السنة التي حققت عوائد في 14-18٪ في السنة، وعلى مدى أسوأ 20 عاما كانت العائدات الخاصة بك في 6-7٪ مجموعة مقالات الاستثمار سبب اقول لكم لاتخاذ المزيد من المخاطر عندما كنت أصغر سنا لأن لديك ما لا يقل عن 20 عاما للسماح أموالك العمل بالنسبة لك.

• انظر عوائد السوق التاريخية في هذه السلسلة من الرسوم البيانية: عوائد السوق التاريخية

السؤال 3: الجمع بين الأفكار اثنين - إذا كنت يجب أن تستثمر في صناديق المؤشرات ولكن أيضا أن تأخذ على المزيد من المخاطر في حين الشباب، وكيف أن أنجز ؟

هل من الممكن أن تستثمر فقط في صناديق المؤشرات وتعرض نفسك لمزيد من المخاطر، وهو ما يقولون يجب عليك القيام به بينما كنت شابا؟ أظن أن سؤالي هو، هل يعني ذلك، على سبيل المثال، أن يكون عمره 2 سنة 100٪ من أموالهم المستثمرة في الأسهم، وأن 100٪ من هذا الاستثمار في الأسهم يجب أن توضع في صناديق المؤشرات؟

الجواب: على افتراض أنك تريد أن تكون مستثمرا سلبيا، وأنت توافق على أن اختيار الأسهم الفردية في محاولة للتغلب على السوق ليست مسعى جدير بالاهتمام (شيء أتفق بكل صدق مع)، ثم نعم، لمدة 2 سنة سيكون من العمر 100٪ من أموالهم في صناديق مؤشر الأسهم أو صناديق تدار بشكل سلبي.

فيما يلي مثال على كيفية قيام مستثمر سلبي بتخصيص محفظة أسهم بنسبة 100٪ عبر صناديق المؤشرات المختلفة:

• 30٪ صندوق مؤشر ستاندرد اند بورز 500
• 10٪ صندوق مؤشر الحد الأدنى
• 10٪ راسل 2000 صندوق النقد الدولي
• 20٪ صندوق المؤشرات الدولية
• 10٪ صندوق المؤشرات للأسواق الناشئة
• 10٪ صندوق المؤشرات الدولية الصغيرة
• 10٪ صندوق المؤشرات العقارية

يمكنك العثور على أموال التي تناسب كل فئة أعلاه في أفضل قائمة صناديق المؤشرات.

مع تقدمك في السن، ستخفض النسبة المئوية لصناديق مؤشر الأسهم وتزيد النسبة المئوية المخصصة لصناديق مؤشر السندات.

مزيد من المعلومات: كم من أموالي يجب أن تكون في آيات الأسهم السندات؟