صناديق التداول الخاصة بتعريف معدل العائد

إذا كنت قد أجريت أي بحث عن صناديق الاستثمار المشتركة، فمن المحتمل أنك رأيت مصطلحا يسمى معدل الدوران. ولكن ما هو بالضبط معدل دوران يعني وكيف يمكن للمستثمرين استخدامها لمصلحتها؟

وهناك عشرات من الإحصاءات الكمية والتدابير لتحليل الصناديق المشتركة، وبعضها غير ضروري للاستثمار النجاح. ومع ذلك، إذا كنت تعرف نسبة دوران الصندوق المشترك، فإنه يمكن أن تكشف عن بعض الجوانب الهامة حول إمكانات الصندوق في المستقبل، بما في ذلك الأداء والضرائب.

- <>>

نسبة دوران صندوق الاستثمار المشترك

نسبة دوران صندوق الاستثمار المشترك هي مقياس يعبر عن النسبة المئوية لحيازات صندوق معين تم استبدالها (تسليم) خلال السنة السابقة. على سبيل المثال، إذا كان الصندوق المشترك يستثمر في 100 سهم مختلف و 50 منها يتم استبدالها خلال سنة واحدة، فإن نسبة الدوران ستكون 50٪.

- <>>

ما هي نسبة دوران منخفضة الوسائل لصناديق الاستثمار

انخفاض نسبة دوران يشير إلى استراتيجية شراء وعقد لصناديق الاستثمار المدارة بشكل نشط ولكن من الطبيعي أن تكون متأصلة في الأموال المدارة بشكل سلبي، مثل وصناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصات (إتفس). بشكل عام، وجميع الأمور الأخرى على قدم المساواة، فإن صندوق ذات دوران نسبي أعلى سوف يكون ارتفاع تكاليف التداول (حسب قياس نسبة النفقات) وارتفاع تكاليف الضرائب، من صندوق مع انخفاض معدل دوران. ويرجع ذلك إلى أن المزيد من الصفقات تنتج عادة عن المزيد من البحوث والتحليلات، التي لها تكاليفها الخاصة.

غالبا ما يكون للصفقات رسوم معاملات خاصة بهم.

باختصار، انخفاض قيمة التداول عموما يترجم إلى عوائد صافية أعلى لأنه عادة ما يترجم إلى تكاليف نسبية أقل لإدارة الصندوق المشترك. وبالتالي يمكن أن يتم تمرير وفورات في التكاليف إلى المساهمين صندوق الاستثمار المشترك.

ارتفاع تكاليف الضرائب تأتي في الغالب من توزيعات الأرباح الرأسمالية، وهي الضرائب الناتجة عن مدير الصندوق المشترك لبيع الأوراق المالية ضمن المحفظة التي لها مكاسب.

ثم يتم تمرير هذه الضرائب إلى المستثمر.

أفضل مستويات دوران بناء على نوع الصندوق المشترك

بعض أنواع صناديق الاستثمار المشتركة أو فئات الأموال مثل صناديق السندات وصناديق الأسهم الصغيرة، سيكون لها بطبيعة الحال معدل دوران نسبي مرتفع (يصل إلى 100٪ أو أكثر) في حين أن الصندوق الآخر أنواع، مثل صناديق المؤشر، سوف يكون أقل معدل دوران النسبي (أقل من 10٪) مقارنة مع فئات الصناديق الأخرى.

عموما، لجميع أنواع صناديق الاستثمار المشترك، نسبة دوران منخفضة هي أقل من 20٪ إلى 30٪ ودوران ارتفاع أعلى من 50٪. غالبا ما يكون لصناديق المؤشرات ومعظم صناديق الاستثمار المتداولة نسب دوران أقل من 5٪. ولكن أفضل طريقة لتحديد دوران مثالي لنوع صندوق الاستثمار المشترك هو إجراء مقارنة "التفاح للتفاح" لصناديق أخرى في نفس الفئة المتوسطة. على سبيل المثال، إذا كان متوسط ​​صندوق رأس المال الصغير لديه نسبة دوران 90٪، قد تختار السعي للحصول على الأموال الصغيرة مع انخفاضات بشكل ملحوظ أقل من متوسط ​​العلامة.

كما هو الحال مع العديد من المقاييس الإحصائية المستخدمة لتحليل الصناديق الاستثمارية، لا يمكن استخدام نسبة الدوران في عزلة لتحديد مدى جدوى أي صندوق مشترك. المستثمرون من الحكمة للبحث وتحليل الصفات الأخرى المقاييس الكمية للصندوق.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.