لماذا تفوز صناديق المؤشرات بأموال مفعمة بنشاط

لماذا تتفوق أموال الفهارس على الأموال المدارة بنشاط؟ على مدى فترات طويلة من الزمن، صناديق مؤشر عوائد أعلى من نظرائهم تدار بنشاط لعدة أسباب بسيطة.

في ما يلي عدة أسباب لشراء صناديق المؤشرات:

يتم إدارة صناديق المؤشرات بشكل سلبي

تهدف صناديق المؤشرات، مثل أفضل صناديق مؤشر ستاندرد آند بورز 500، إلى مطابقة المقتنيات (أسهم الشركة) وأداء السهم السوق، مثل S & P 500.

لذلك لا حاجة إلى البحث والتحليل المكثف المطلوبين للبحث عن الأسهم التي قد تكون أفضل من غيرها خلال فترة زمنية معينة.

هذه الطبيعة السلبية تسمح أقل المخاطر وانخفاض النفقات.

إندكس فوندز إزالة 'ماناجر ريسك'

مديرو الصناديق هم من البشر، مما يعني أنهم عرضة للعاطفة الإنسانية، مثل الجشع والرضا والرضا. وبحكم طبيعتها، فإن وظيفتها هي التغلب على السوق، مما يعني أنها غالبا ما تحتاج إلى مخاطر إضافية في السوق للحصول على العوائد اللازمة للحصول على تلك العائدات. ولذلك، فإن الفهرسة تزيل نوعا من المخاطر التي قد نطلق عليها اسم "خطر المدير". ليس هناك خطر حقيقي من الخطأ البشري مع مدير صندوق مؤشر، على الأقل من حيث اختيار الأسهم.

أيضا، حتى مدير الصندوق النشط الذي يكون قادرا على تجنب زخرفة مشاعرهم الإنسانية الخاصة لا يمكن أن يفلت من الطبيعة غير المنطقية التي لا يمكن التنبؤ بها في كثير من الأحيان من القطيع. وكما قال الخبير الاقتصادي الشهير جون ماينارد كينز في وقت سابق، "يمكن أن تظل الأسواق غير عقلانية لفترة أطول مما يمكن أن تبقى فيه مذيبات". وبعبارة أخرى، فإن مدير الصندوق الأكثر خبرة مع أكبر المعرفة والمهارة والسيطرة العاطفية لا يمكن باستمرار وبسهولة التنقل الجنون من الحشد.

- 3>>

هذا الجنون لا ينطبق فقط على الجانب السلبي للسوق: مديري الصناديق النشطة غالبا ما يتوقعون انكماشا في الأسواق ولكنهم في وقت مبكر من توقعاتهم والأسواق تستمر في التحرك صعودا لفترات طويلة بعد الصندوق مدير غاب عوائد إيجابية كبيرة.

صناديق المؤشرات لديها نسب منخفضة للنفقات

صناديق الاستثمار لا تنشئ نفسها وأولئك الذين يقدمون صناديق الاستثمار إلى الجمهور يحتاجون إلى الحصول على مستوى معين من التعويض عن جهودهم.

ومع ذلك، وكما هو موضح سابقا في هذه المقالة، تدار أموال الفهرس بشكل سلبي، وبالتالي فإن التكلفة، معبرا عنها كنسبة مصروفات، في إدارة الصندوق منخفضة للغاية مقارنة بتلك الأموال التي تشارك بنشاط في ضرب متوسطات السوق. وبعبارة أخرى، لأن مدراء صناديق المؤشرات لا يحاولون "التغلب على السوق"، فإنهم يمكن أن يوفروا لك (المستثمر) المزيد من المال عن طريق إبقاء تكاليف الإدارة منخفضة والحفاظ على وفورات التكلفة المستثمرة في الصندوق.

العديد من صناديق المؤشرات لديها نسب حساب أقل من 0. 20٪، في حين أن متوسط ​​صندوق مشترك تدار بنشاط يمكن أن يكون نفقات حوالي 1.50٪ أو أعلى. وهذا يعني، أنه في المتوسط، يمكن أن يبدأ المستثمر صندوق المؤشر كل عام مع بداية 1.30٪ على الأموال المدارة بنشاط. وقد لا يبدو هذا الأمر ميزة كبيرة، بل إن زيادة بنسبة 1.00٪ على أساس سنوي تجعل من الصعب بشكل متزايد على مديري الصناديق النشطة تجاوز صناديق المؤشرات على مدى فترات طويلة من الزمن. حتى أفضل مديري الصناديق في العالم لا يمكن أن تغلب باستمرار على S & P 500 لأكثر من 5 سنوات و 10 سنوات من الفوز مقابل مؤشرات السوق الرئيسية هو لم يسمع به تقريبا في العالم المستثمر.

مؤشر صناديق ليست عصرية

صناديق المؤشرات، وخاصة أفضل صناديق مؤشر ستاندرد أند بورز 500، تحافظ على أعداد كبيرة من المستثمرين ومستويات عالية من أصول المستثمرين.

ليس لديهم قمم مفاجئة أو أحواض في شعبية أو الاتجاه. هذه قوة.

وعلى النقيض من ذلك، فإن العديد من صناديق الاستثمار المشتركة التي تدار بشكل نشط أصبحت شعبية لأن مدير الصندوق قد ضرب معدلات السوق باستمرار لأكثر من بضع سنوات. ومع تزايد إدراك المستثمرين للاتجاه الإيجابي، يجذب الصندوق المشترك المزيد من الأصول (أموال المستثمرين). ويمكن أن يكون ذلك سلبيا بطريقتين: 1) قد يضطر مدير الصندوق إلى شراء المزيد من أسهم الشركات الكبيرة الحجم أو الأسهم التي لم يكن قد اشترىها عندما كانت أصول الصندوق أصغر (ويسمى هذا التغيير بالانجراف النمط) و 2) ينتهي الخط الساخن وينتقل المستثمرون من الصندوق بأعداد كبيرة، الأمر الذي يخلق مشكلة السيولة (المدير لديه لبيع حيازات الأسهم لخلق المزيد من النقود للمستثمرين الخارجين)، والتي يمكن أن تخلق عبئا على الأداء لهؤلاء المستثمرين لا يزال عقد الصندوق العصرية.

مؤشر صندوق الاستثمار يوفر الوقت للأولويات العليا

واحدة من الأفكار المركزية للاستثمار في جميع فئات صناديق الاستثمار المشترك هو جعل الاستثمار أسهل وأكثر سهولة للمستثمر المتوسط ​​أو بداية. ومع ذلك، فإن اختيار أفضل صناديق الاستثمار يمكن أن يكون مضيعة للوقت، خاصة إذا كان المستثمر يريد الاستثمار فقط في مجموعة من الأموال المدارة بنشاط.

الاستثمار في صناديق المؤشرات يقلل من الوقت والطاقة التي تنفق على البحث عن الأموال وإدارة المحفظة، مما يحرر المزيد من الوقت للإنفاق على الأولويات في الحياة أن الأموال التي استثمرت تهدف إلى تعزيز في المقام الأول.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.