3 أشياء يجب معرفتها عن الاستثمار في الأسهم

ليس سرا أن الاستثمار في الأسهم كان واحدا من أفضل الطرق لتجميع الثروة؛ أن المخزونات، باعتبارها فئة الأصول، تميل إلى ترديد كل شيء آخر على أساس معدل التضخم بعد الضرائب شريطة أن تكون قد شيدت محفظة الاستثمار الخاصة بك بذكاء بسبب الطبيعة الإنتاجية للشركات العاملة الأساسية. ومع ذلك، يبدو أن العديد من المستثمرين لا يفهمون بشكل جوهري كيفية الاستثمار في الأسهم.

هذا يجعلهم يصبحون أسوأ عدوهم لأنهم يسيئون معاملة الأسهم بشكل أقرب إلى تذاكر اليانصيب من الملكية النسبية في شركة تشغيل حقيقية مع المبيعات والأرباح التي يمكنهم التمتع بها، والتي يصل بعضها إلى شكل من توزيعات الأرباح النقدية.

دعونا ننتهز هذه الفرصة لتطهير ثلاثة أشياء تحتاج إلى معرفتها قبل الحصول على حصتك الأولى من الأسهم. من خلال وضع المفاهيم الخاطئة على الطاولة، لديك فرصة أفضل لتسليح نفسك ضد المخاطر التي قد لا تدرك حتى كنت تأخذ وكذلك تخفيف توقعاتك إلى مستويات أكثر معقولية.

1. الأسهم تتبع أرباحها على المدى الطويل ولكن يمكن أن تتقلب على المدى القصير على المدى القصير

مع مرور الوقت، الشركة هي فقط يستحق الربح الذي يولد لأصحابها. فقاعات سوق الأسهم لا يمكن أن تستمر إلى الأبد، وحتى أسوأ الاكتئاب الاقتصادي ينتهي. وقد أثبت الأكاديميون مثل الدكتور جيريمي سيجل أن معظم العوائد المعدلة من التضخم من امتلاك الأسهم تأتي من الأرباح المدفوعة للمالكين كأرباح نقدية.

طريقة واحدة لحماية نفسك هي التأكد من أنك لا تدفع أكثر من اللازم لمخزون نسبة إلى الأرباح من خلال النظر في عائدات الأرباح.

ومع ذلك، فإن سوق الأسهم هو مزاد عملاق في جوهره. وهذا يعني أنه من وقت لآخر، قد تؤدي مشاعر المستثمرين والتحديات الهيكلية إلى انخفاض أسعار الأسهم بشكل كبير عن القيمة الفعلية الحقيقية الكامنة للشركة.

أنا دائما من محبي استخدام الرسوم التوضيحية في العالم الحقيقي لدفع مفهوم المنزل لذلك دعونا ننظر شيء كتبته عن بلدي بلوق الشخصية - استثمار في أسهم بيبسيكو، واحدة من أكبر المشروبات في العالم وتكتلات وجبة خفيفة.

تخيل أنه في اليوم الذي ولدت فيه في أوائل الثمانينيات، استثمرت 100 ألف دولار في أسهم شركة بيبسيكو. وباستثناء الأرباح التي أعيد استثمارها، فإنك ستجلس اليوم على أكثر من 6، 600000 دولار في الثروة التي تتكون من ملكية شركتين مختلفتين بفضل العرض الخالي من الضرائب.

ما يدركه عدد قليل من الناس هو الرحلة التي استغرقها للوصول إلى هناك. على وجه التحديد، فإنها تفشل في النظر في تجارب الوقت مثل يوم الاثنين الأسود. في حال لم تكن على دراية به، حان الوقت لتجديد المعلومات.

عندما ذهبت إلى الفراش يوم الجمعة، 16 أكتوبر 1987، كنت قد تم الجلوس على $ 229، 425 في الأسهم بيبسيكو في القيمة السوقية المتداولة آنذاك.على وجه التحديد، كنت قد عقدت 6، 900 سهم في 33 $. 25 لكل منهما. عندما فتح السوق في 19 أكتوبر، مع القليل من دون تحذير كنت قد شاهدت انهيار حصتك الملكية إلى 148 $، 350. قبل أن يكون لديك الوقت لفهم كامل ما كان يحدث، أكثر من 35٪ من قيمة الأسهم الخاصة بك قد ارتفعت في الدخان . هذا هو 81 $، 075 من ثروة بيبسيكو طمس من الميزانية العمومية الخاصة بك.

بالنسبة للمالك على المدى الطويل، فإنه لا يهم. كان هذا تشتيت لا معنى له لأن بيبسي كان لا يزال يبيع مثل العديد من حالات بيبسي وديت بيبسي. لم يكن الزبائن يتخلىون فجأة عن المشروبات الغازية المفضلة لديهم. وستستمر سجلات النقد في مقر الشركة في الرنين حيث أن شركة الصودا رقم اثنين في العالم جلبت أرباحا من الزوايا الأربع للخريطة. وظلت نسبة العائد إلى الربح وأرباح المالك جذابة. وكانت الأرباح لا تزال تنمو. ولم يكن هذا الأمر مثل التقييم الزائد في وقت لاحق الذي شهده مطلع الألفية عندما كان هناك تبرير في انخفاض الأسعار بسبب التفاؤل المفرط السابق الذي بني في الأسهم.

إذا كنت قد تعرضت للذعر وبيعت ملكية بيبسيكو في هذا الوقت، فلن تكون قد حولت 100 ألف دولار إلى أكثر من 6 $، 600، 000. في الواقع، هل كنت لإعادة استثمار أرباحك، وهذا الانخفاض قد جعلت لك بل أكثر ثراء بسبب ظاهرة أشرت إليها في مقالة نشرت مرة واحدة على أسهم شركات النفط الكبرى.

إذا كنت تستثمر في الأسهم، سوف تواجه شيئا مماثلا. لا يمكن تجنبها. إنها طبيعة أسواق الأسهم. بدلا من ذلك، فإنك تلتزم إما بالتقييم أو النهج المنهجي لتراكم والبقاء في الدورة من خلال سميكة ورقيقة، والتأكد من الأوزان محفظة الخاص بك إزالة الكثير من المخاطر.

2. لا تقترض المال للاستثمار في الأسهم. ويشمل هذا فقط الاحتفاظ الأسهم الخاصة بك في حساب نقدي.

خطأ آخر يجعل المستثمرين الجدد يستخدمون الأموال المقترضة لدفع ثمن الأسهم. وهذه دائما فكرة فظيعة يمكن أن تؤدي إلى نتائج كارثية في العالم الحقيقي. لقد تحدثنا عن مخاطر الديون الهامشية في الماضي، وأسباب عدم استخدام دين الهامش حتى لو كان سعر الفائدة منخفضا، وكيف يعمل الهامش، وحتى الأسباب التي يجب أن تضع استثمارات الأسهم الخاصة بك في ما يسمى الحساب النقدي وليس حساب الهامش.

ويأتي ذلك في الغالب إلى حقيقة أنه عند اقتراض المال للاستثمار في الأسهم، وكنت دعوة شخص آخر أو مؤسسة قد لا يكون لديك مصلحة قصوى في قلب عملية صنع القرار. شخص أو مؤسسة التي يمكن أن تجبر لك لتصفية حصص الملكية الخاصة بك رائعة بأسعار فظيعة عندما هو حرفيا تماما أسوأ لحظة ممكنة للقيام بذلك كل شيء لأنك كنت الجشع للحصول على أكثر ثراء قليلا أسرع قليلا. في حالة متطرفة، تحصل على وضع مثل جو كامبل. كان لدى الرجل حوالي 37 ألف دولار في حساب في التجارة الإلكترونية وقصر من الأسهم التي يعتقد أنها كانت متجهة للإفلاس. اتضح أن يكون على حق. وكانت الشركة قد أفلست. فقط، قبل أن يفعل، ارتفع سعر السهم أضعافا مضاعفة، وجد نفسه 106 $، 445.56 في الديون بعد خسارته كامل 37،000 $، ووسيطه أغلق من منصبه حتى انه لم يكن لديك القدرة على عقد حتى النهائي مسح من شأنه أن تسبب له لتحويل الأرباح. ليس من الحكمة أن نعيش بهذه الطريقة.

هذا المبدأ يتجاوز شراء الأسهم على الهامش. ويشمل إدارة الديون الحصيفة في الشؤون المالية الشخصية الخاصة بك. أنت ببساطة لا يمكن المضي قدما، حتى الاستثمار في الأسهم، إذا كان لديك ديون بطاقة الائتمان. على الرغم من أن هذا لا يدخل في نطاق الاستثمار للمبتدئين، لقد كتبت عن ديون بطاقة الائتمان على بلدي بلوق الشخصية، بما في ذلك بعض الطرق لتجنب ذلك والحقيقة المدهشة أن 55٪ من جميع الأسر في الولايات المتحدة ليس لديها - صفر تماما - ديون بطاقة الائتمان. وخلاصة القول هو أنك لا يمكن الحصول على الأغنياء دفع 20٪ الفائدة على الديون الخاصة بك، في حين جمع فقط 3٪ أرباح من الأسهم الخاصة بك. ليس من الطبيعي أن تكون في ديون بطاقة الائتمان. وقد عرف أحد الخبراء الماليين المشهورين بتذكير الناس بأن الشهر الأول الذي يصل فيه مشروع القانون لا يمكنك دفعه بالكامل، فلديك مشكلة. وإنني أتفق تماما مع ذلك. الخروج من الدين. وقف كل هراء حول "الديون الجيدة" و "الديون المعدومة"، وتدرك أن الحد من المخاطر هو في بعض الأحيان أكثر أهمية من معدل النمو السنوي المركب الخاص بك.

3. انقسامات الأسهم لا معنى لها من الناحية الاقتصادية. A $ 50 الأسهم يمكن أن يكون أرخص من 300 $ الأسهم.

في بعض الأحيان يكون المستثمرون الجدد متحمسين لتجزئة الأسهم. لا معنى له. وبخلاف جعل الأسهم في متناول المستثمرين الأفقر بأسعار معقولة، فإن تقسيم الأسهم هو معاملة محاسبية لا معنى لها؛ أي ما يعادل الحصول على فواتير بقيمة 10 دولارات بدلا من 20 دولارا واحدا. نتيجة لقرارات الأسهم السابقة وهيكلة رأس المال، فمن الممكن تماما لتداول الأسهم في 10 آلاف دولار لتكون أقل تكلفة من تداول الأسهم في 15 $ للسهم الواحد. للمساعدة في المشي لكم من خلال الرياضيات، كتبت عن هذا في مقالة تسمى كيفية التفكير حول سعر السهم قد ترغب في التحقق من عندما يكون لديك لحظة.

مزيد من المعلومات حول الاستثمار في الأسهم

لمعرفة المزيد عن الاستثمار في الأسهم، خذ بضع دقائق لقراءة الدليل الشامل الذي وضعته معا للمستثمرين الجدد يسمى دليل المبتدئين الكامل للاستثمار في الأسهم. أنه يحتوي على العشرات من المقالات والموارد ليأخذك من خلال الأساسيات.