4 الكشف عن حجم التداول

يمكن الكشف عن المعلومات المفاجئة القوية من خلال حجم التداول اليومي. مثل الكثير من لاعب البوكر يضرب خصومها دون النظر إلى بطاقات لها، وبعض المفاهيم التالية يمكن أن تساعد المستثمرين جني الأرباح دون حتى النظر في بقية الرسم البياني الأسهم أو أساسيات الشركة.

يشير حجم التداول إلى عدد الأسهم في أيدي تداول الأسهم. كل تجارة تتطلب مشتريا وبائع - سهم واحد يباع يعني أن سهم واحد اشترى .

في هذا المثال البسيط، فإن حجم التداول يساوي حجم واحد (لأيدي تداول السهم الواحد). يتم تتبع حجم التداول على أساس يومي، وعادة ما تقدم في الجزء السفلي من الرسم البياني للسهم.

أعتقد دائما حجم التداول من حيث النسبة من إجمالي الأسهم . إذا كان مليون سهم من أيدي التجارة أبل، وهذا ليس نسبة كبيرة من مجموع 5. 8 مليارات. ومع ذلك، إذا كان مليون سهم من الأسهم بيني فقط عشرة ملايين سهم يتم تداولها، وهذا هو مبلغ ذي مغزى.

المفاهيم الأربعة التالية في حجم التداول هي ذات صلة خاصة وفعالة مع الأسهم قرش.

1. دوران المساهمين:

دوران المساهمين مهم جدا. المستثمرين الذين اشتروا مؤخرا هم أكثر عرضة للاحتفاظ أسهمهم، بدلا من بيع في أي وقت قريب. ورأوا شيئا يحلو لهم في الشركة، واشترى على أمل أن سعر السهم سوف يرتفع.

معدل الدوران ليس علما دقيقا، ولكنه عادة ما يكون مفيدا جدا.

هذا المفهوم هو أيضا الأكثر موثوقية عندما:

• سعر السهم مسطح نسبيا (تداول جانبي)
• لا توجد أحداث رئيسية تتحرك الأسهم
• الباعة هي نفسها تقريبا في أعداد المشترين (مما أدى إلى سعر السهم المسطح)

كشف دوران المساهمين بسيط. يمكنك الاطلاع على إجمالي عدد الأسهم القائمة من أي بوابة استثمار عبر الإنترنت، مثل ياهو فينانس أو ماركيتواتش.

الآن، قارن ذلك بحجم التداول الأخير.

إذا تم تداول 20٪ من الأسهم خلال الأسبوع الماضي، وظل سعر السهم محدودا نسبيا، فيمكنك أن تضع بعض الافتراضات حول تكوين قاعدة المساهمين:

• 20٪ هي أحدث، وأقل احتمالا بيع
• العديد من أولئك الذين يريدون البيع الآن، والحد من 'العرض' من الأسهم

دوران في نهاية المطاف يضرب نقطة تحول (على افتراض عدم وجود عوامل أخرى تعطل العملية)، حيث 30٪ أو أكثر من الأسهم القائمة لديها أصحابها الجدد، خلال آخر شهرين أو ثلاثة أشهر.

مزيج من المساهمين يميل بعيدا عن أولئك الذين يرغبون في بيع، ونحو أولئك الذين يتطلعون إلى عقد. الطلب في المستقبل على الأسهم سوف تطغى على العرض. عندما يصل دوران المساهمين إلى نقطة تحول، فإن أي اهتمام شراء جديد يؤدي في نهاية المطاف إلى ارتفاع الأسهم.

2. الاستدامة:

غالبا ما يتساءل المستثمرون عما إذا كان انهيار الأسعار قد يكون فرصة شراء. كما يطلبون توضيح ما يجب القيام به عندما يتقاسم أسهمهم عندما يرتفع مخزونهم من القرش فجأة وبشكل ملحوظ … متى يجب عليهم بيعها؟ حجم التداول سوف توفر كل الأجوبة.

أسرع شيء يرتفع، وأسرع أنه يسقط. زيادة مفاجئة بنسبة 100٪ في سعر الأسهم قرش، على حجم التداول الذي هو عدة مرات أكبر من المتوسط ​​اليومي، وعادة ما يتلاشى خلال الأيام القادمة.

عادة ما تعود الأسهم نحو مكان تداولها في المقام الأول.

على عكس ارتفاع الأسعار السريعة، كلما كانت الزيادة أبطأ وأكثر اتساقا، كلما زادت المكاسب بشكل دائم. من الناحية المثالية، يرتفع السهم بنسبة اثنين أو ثلاثة في المئة يوميا، مع حجم التداول هو فقط أعلى قليلا كل يوم. هذا المثال يمثل زيادة في سعر الأسهم قرش التي ستبقى سليمة.

أيضا، عندما يرتفع سعر سهم قرش مع مبلغ منتظم إلى حد ما حجم التداول (على سبيل المثال، ضعف ضعف المبلغ النموذجي أو أقل)، هذه المكاسب هي أكثر في كثير من الأحيان مستمرة. تحركات السعر الدراماتيكية (سواء كانت أعلى أو أقل) التي ليست مدفوعة بحجم التداول الهائل ستبقى على حالها عادة تلك التي هي مدفوعة بارتفاع كبير في حجم التداول من المرجح أن تتلاشى أو عكسي.

3. اتساع / دلالة:

اتساع يشير إلى مختلف الأفراد الذين العديد من التداول الأسهم، وسوف اقول لكم قدرا كبيرا. من المهم أن يكون الذين يقومون بالتداول أيضا، مثل المديرين التنفيذيين (المديرين التنفيذيين، المديرين)، المستثمرين المؤسساتيين (صناديق الاستثمار، ومديري صناديق التحوط)، أو مجرد الناس العاديين مثلنا.

ربما بعض الرجل الغني يريد شراء حفيدته مهر، حتى انه يقطر مليون دولار من الأسهم قرش صغير. قد يرتفع حجم التداول فجأة، في حين ينهار سعر السهم، ويتدافع المساهمين والذعر. هذا المثال لا ينعكس سلبا على توقعات الشركة، ويمثل في الواقع فرصة شراء ممتازة.

في بعض الحالات، ربما جميع الموظفين ومديري الشركة تبدأ الشراء، ربما لأنهم يعرفون أن الأعمال التجارية بشكل جيد للغاية وتنمو بسرعة. الاعتراف بهذه الحالة قد يساعد في قرارات التداول الخاصة بك.

في كلتا الحالتين، دائما مشاهدة اتساع الصفقات. في حين صعوبة، وفي بعض الحالات غير ممكن جزئيا، في محاولة لمعرفة عدد الأفراد الذين يشاركون في الصفقات التي تولد حجم التداول. ننظر إلى من هو شراء وبيع.

جميع المعاملات من الداخل مطلوبة قانونا ليتم الكشف عنها علنا، لذلك سوف تجد لهم على معظم البوابات المالية على الانترنت. غالبا ما يكون لديك سمسار الأسهم أدوات المستوى الثاني الاقتباس التي تسمح لك أن ترى بعض التفاصيل حول مختلف المعاملات … (معرفة ما إذا كانت الصفقات تأتي من العديد من دور الوساطة المختلفة، والتي تعني عادة هم من مختلف الأفراد).

4. الموثوقية في التحليل الفني:

يحاول التحليل الفني (تا) الكشف عن اتجاه السعر المستقبلي للسهم، استنادا إلى أنماط التداول السابقة. على سبيل المثال، عندما يتم تحديد مستوى الدعم على الرسم البياني التجاري، قد يعني ذلك أن احتمال انخفاض األسهم أقل من مستويات األسعار.

هناك بعض المزايا في تا مع الأسهم المتداولة بشكل كبير. ومع ذلك، مع مخزون قرش (والتي عادة ما تكون أقل تداولا قليلا) فقط بعض أنماط تا ينبغي اعتبار موثوقة. سيكون لدينا مقال كامل صدر هنا قريبا، والذي يصف قليل أنماط تا المحددة التي تعمل مع الأسهم قرش.

كلما زاد حجم التداول، احتمالية أن يكون نموذج تا الثابت موثوقا به من قبل المستثمرين، وأن يتم التصرف به بشكل مربح. إذا كان إعداد تا يبدو أن يثبت نفسه على الرسم البياني التجاري، نلقي نظرة على حجم التداول. إن نمط التوحيد، مستوى المقاومة، تراجع السعر، أو غير ذلك (مرة أخرى، سوف ندخل في كل هذه في مقال قادم) قد تبدو مثالية، ولكن لا يمكن التصرف إلا إذا شكلت مع حجم تداول كبير، مثل 40٪ من إجمالي األسهم القائمة التي يتم تداولها، بدال من واحد فقط من اثنين بالمائة.

هذه الاكتشافات الأربعة من حجم التداول ثبتت، ويمكن أن تكون مفيدة جدا، وخاصة مع الأسهم قرش. سوف تستفيد أكثر من ذلك بكثير من خلال معرفة متى للبيع، وتحميل ما يصل على المزيد من الأسهم، والذعر، أو الانتظار. فهم حجم التداول سوف تكشف كل هذا للمستثمرين.