عند ممارسة خيارات الأسهم؟ 5 عوامل لتطبيق

بعض مقالات النصائح تقول أنه يجب عليك التمسك بخيارات الموظف الخاصة بك لأطول فترة ممكنة. لا تمارسها حتى تقترب من تواريخ انتهاء صلاحيتها. من الناحية النظرية، على الأقل، وهذا يعطي السهم فرصة لزيادة السعر إضافية.

ولكن هذا قد لا يكون دائما المشورة الصحيحة. الظروف الخاصة بك، ومستوى الراحة الخاصة بك مع المخاطر، الوضع الضريبي الخاص بك، وعدد قليل من العوامل الأخرى ينبغي أيضا النظر فيها.

فيما يلي خمسة عوامل تزن عند محاولة التوصل إلى إجابة شخصية عن أفضل وقت لممارسة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك.

الاحتياجات المالية الخاصة بك

إذا كنت تحمل الخيارات على أمل أن سعر السهم سوف تسلق أعلى، والنظر في احتياجاتك الحالية للنقد مقارنة مع إمكانات مكاسب إضافية. إذا كنت بحاجة النقدية الآن والخيارات الخاصة بك لها قيمة، وممارسة الآن هو شيء مؤكد. إن ارتفاع سعر السهم في المستقبل ليس مؤكدا.

قد ترغب في ممارسة الرياضة في وقت مبكر بسبب:

• لديك دين معدل فائدة مرتفع يمكنك سداده.
• ليس لديك وفورات نقدية كافية وتحتاج إلى صندوق يوم ممطر أكبر أو صندوق طوارئ.
• تحتاج إلى أموال لدفع دفعة واحدة على منزل.
• لديك فرصة استثمارية مقنعة أخرى تعتقد أن لديها إمكانات أكبر من أسهم الشركة.
• تحتاج إلى أموال دراسية للطفل في الكلية.

المخاطر / العودة ترادوف

هناك مكون لخيارات الأسهم الموظف الخاص بك يسمى قيمة الوقت.

عندما يكون هناك العديد من السنوات المتبقية حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، وقيمة الوقت هو احتمال مكاسب إضافية في المستقبل. جنبا إلى جنب مع قيمة الوقت يأتي خطر أن السهم قد تنخفض. سوف تختفي المكاسب التي سوف تدرك من خلال ممارسة اليوم.

قد تحتاج إلى المخاطرة من الجدول والتخلي عن المكاسب الإضافية المحتملة إذا:

• وهناك مبلغ كبير نسبيا من ثروتك المالية - أكثر من 10 في المئة - مرتبط بالفعل في أسهم الشركة.
• النقد في متناول اليد اليوم يمكن أن يوفر تحسنا كبيرا في الوضع المالي الخاص بك على أساس الاحتياجات المالية الخاصة بك.
• لا تعتقد أن آفاق أسهم الشركة تبدو جذابة.

فرص التخطيط الضريبي

يشمل التخطيط الضريبي توقع الدخل المتوقع والخصومات على مدى السنوات القادمة. ممارسة كل ما تبذلونه من الخيارات في سنة واحدة يمكن عثرة لك في شريحة الضرائب أعلى. قد تكون هناك أسباب ضريبية لممارسة بعض الخيارات الآن والانتظار حتى وقت لاحق لممارسة الآخرين. قد يكون من المنطقي ممارسة جزء من الخيارات الخاصة بك كل عام بدلا من الانتظار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية لممارسة كل منهم.

ظروف السوق

يجب أن يؤخذ في الاعتبار تقلب أسهم الشركة وتقلب ظروف السوق ككل.الشمس لا تألق دائما. هذه النقطة جيدة في مقالة كنن ماني حول ممارسة خيارات الأسهم:

"خلال فقاعة الأسهم التقنية، على سبيل المثال، أخذ عدد قليل من الموظفين المحافظين أرباحا في أسهم شركات الطيران العالية. ويبدو أن تحويل المكاسب الورقية في الخيارات إلى نقد حقيقي - على الرغم من ممارسته "في وقت مبكر" وفقا للحكمة التقليدية - كان حذرا بشكل استثنائي في وقت لاحق. "

كمية الخيارات / تطور المستثمر

إذا كان لديك أسرة متطورة وعالية القيمة، يمكنك اتباع استراتيجيات أكثر تقدما من شخص أقل تطورا. القاعدة الجيدة التي يجب اتباعها هي أنه إذا كنت لا تفهم ذلك، لا تفعل ذلك. جون أولاغوز، مؤلف الشروع في العمل في خيارات أسهم الموظفين ، يتحدث عن استراتيجيات ممارسة خيارات الأسهم المتقدمة للموظفين. جون هو صانع الأسهم خيارات السوق السابق من مجلس شيكاغو خيارات تبادل وتبادل الخيارات المحيط الهادئ في سان فرانسيسكو.

ويقول إنه يمكنك تقليل المخاطر وزيادة العائدات المحتملة باستخدام استراتيجيات متقدمة تنطوي على بيع المكالمات وشراء يضع على أسهم الشركة. ويصر جون على أنه عند مقارنته باستراتيجية التدريب والبيع، فإن استراتيجيات الخيارات المتقدمة هي طريقة أكثر فعالية للحد من المخاطر والتقاط القيمة الزمنية المتبقية في خياراتك.

جون يشرح أفكاره في 5 القواعد الذهبية لإدارة خيارات الأسهم للموظفين . ضع في اعتبارك أن هذه الاستراتيجيات المتقدمة يتم تنفيذها على أفضل وجه من قبل أولئك الذين لديهم خيارات أسهم الموظفين التي يحتمل أن تبلغ قيمتها 500 ألف دولار أو أكثر.

لا تتبع عمياء قاعدة من الإبهام مع الاستمرار على جميع الخيارات حتى النهاية. النظر في جميع العوامل لاتخاذ قرار يناسب احتياجاتك.