فوائد الاستثمار في السندات البلدية للدخل

عندما تكون قد وصلت إلى التقاعد، فإن إحدى الطرق الأكثر شعبية لتوليد الدخل السلبي لزيادة مصادرك النقدية الأخرى، مثل الضمان الاجتماعي أو الشيكات التقاعدية، هي استثمار مدخراتك في الضرائب، السندات البلدية المجانية. يمكن أن يكون هناك العديد من المزايا الرئيسية لهذه الاستراتيجية محفظة.

1. دخل السندات البلدية معفى من ضريبة الدخل الاتحادية والدولة

تخيل أنك عمرك 65 سنة. ليس لديك دين، تملك منزلك مباشرة، ولها 500،000 $ في المدخرات، تراكمت على مدى مهنة طويلة من العمل.

لديك خيار بين الاستثمار في سندات الشركات العامة والاستثمار في السندات البلدية الخالية من الضرائب. وتسجل سندات الشركات 7٪ والسندات البلدية الخالية من الضرائب 5٪.

وهذا يعني أن سندات الشركات سوف تولد 35 ألف دولار في دخل الفائدة كل عام بالنسبة لك، والتي للعيش، ودفع الفواتير الخاصة بك، والحفاظ على المواد الغذائية في مخزن والدواء في الخزانة. عليك أن تدفع ضرائب الدخل العادية على هذا المال. ومن ناحية أخرى، فإن السندات البلدية الخالية من الضرائب ستولد 000 25 دولار سنويا في إيرادات الفوائد. لن تدين بقرص واحد في الضرائب الاتحادية أو الدولة على هذه السندات إذا كنت تشتري الأوراق المالية الصادرة في الدولة الخاصة بك.

أي من الخيارين الأفضل للاستثمار لمحفظتك؟ لاكتشاف الإجابة على هذا السؤال، يجب عليك حساب شيء يعرف باسم العائد المكافئ للضريبة. وبصفة عامة، كلما خفضت شريحة الضرائب الخاصة بك، فإن سندات الشركات الأكثر ملاءمة ستكون بمثابة استثمار، في حين أن ارتفاع شريحة الضرائب الخاصة بك، تظهر السندات البلدية أكثر ملاءمة.

فخ واحد يجب تجنبه هو العادة التي يبدو أن المستثمرين الجدد يلتقطونها والتي تجعلهم يضعون بشكل غير قابل للتنفيذ سندات بلدية خالية من الضرائب في خطط التقاعد المحمية من الضرائب بسبب هيكلها الأصيل. هذا هو حماقة! حتى إذا كنت في أعلى شريحة ضريبية تفرض في الولايات المتحدة، فإن الدخل في خطة 401 (ك) أو حسابات التقاعد الأخرى محمية بالفعل من مصلحة الضرائب الأمريكية، مما يجعل عوائد السندات للشركات خيارا أفضل من منظور الضرائب في معظم الحالات.

قاعدة مفيدة: "جذب العوائل: السندات الخاضعة للضريبة تذهب في الحسابات الخالية من الضرائب والسندات الخالية من الضرائب في الحسابات الخاضعة للضريبة."

2. يمكن أن تتقلب السندات البلدية أقل من الأسهم

اعتمادا على مدة السندات البلدية التي تمتلكها في محفظتك الاستثمارية، قد تتقلب أصولك أكثر أو أقل من الأسهم. عادة، فإن السندات ذات المدة الأقصر (التي تنضج عاجلا) سوف تتقلب بعيدة أقل من السندات لمدة أطول (واحدة أن ينضج سنوات عديدة في المستقبل). كل شيء يأتي مع سعر - وبالتالي الحد الأقصى الاقتصادي، "ليس هناك شيء مثل وجبة غداء مجانية".السندات أقصر مدة تقريبا تتمتع دائما عوائد أقل من السندات التي لديها مدة أطول. هذا هو المفاضلة التي يجب أن تجعل. (ملاحظة: تحدث حالات نادرة كل بضعة عقود عندما يكون هذا غير صحيح، ويعرف باسم "منحنى العائد المقلوب".)

3. العديد من المستثمرين الجدد يبحثون عن فكرة الاستثمار في السندات البلدية أكثر جذبا عاطفيا من الاستثمار في الأسهم

عند شراء السندات البلدية في السوق الأولية، يتم إقراض أموالك إلى حكومة محلية أو حكومة الولاية للمشاريع التي تجعل الحياة أفضل للشخص العادي. إذا كنت تشتري سندات صادرة عن منطقة تعليمية، فمن المحتمل أن تستخدم أموالك لبناء مدرسة جديدة أو صالة للألعاب الرياضية.

إذا كنت تشتري السندات البلدية الصادرة عن مسقط رأسك، فيمكن استخدام المال لبناء الطرق والجسور والمستشفيات ومحطات الصرف الصحي وغيرها من الأشغال العامة.

في جميع هذه الحالات، يعد مصدر السندات بأن يدفع لك فائدة على أموالك. في مرحلة ما في المستقبل، في تاريخ الاستحقاق، وعدت لك عودة القيمة الاسمية للسند نفسه. في معظم الحالات، وبالتأكيد في حالة السندات البلدية التقليدية معفاة من الضرائب، وهذا يساوي مبلغ من المال الذي قدم أصلا المصدر.

بالنسبة لكثير من المستثمرين، ومعرفة هذه الحقيقة البسيطة - أنك سوف تحصل على أموالك في نقطة معينة في المستقبل طالما أن المصدر السندات لا الافتراضي - يجعل عقد سندات بلدية معفاة من الضرائب أسهل من الناحية النفسية وعاطفيا. أنا شخصيا أعرف المستثمرين المتقاعدين الذين يجلسون في محافظ سبعة أرقام محشوة بالسندات البلدية، الذين لا يمانعون في تقلبات السعر ولكن الذين لا يستطيعون معدة فكرة عقد أي أسهم، مهما كانت جودة عالية ، وكيف مربحة، أو مدى تنوع جيد، حتى مع العلم أنه على مدى فترات طويلة من الزمن، أسهم تخلي تماما السندات في قسم العودة.

ببساطة، كما غير عقلاني وحمق كما هو، العديد من المستثمرين الجدد يعتقدون أن السندات بطريقة ما بطبيعتها "أكثر أمنا" من الأسهم، وتجاهل أشياء مثل مخاطر معدل التضخم. ومع ذلك، لم يكن لديك للاستثمار في الأسهم لبناء الثروة حتى إذا التركيز المدخرات الخاصة بك على الاستثمارات ذات الدخل الثابت مثل السندات البلدية الخالية من الضرائب يسمح لك أن تنام بشكل أفضل في الليل، لذلك سواء كان ذلك. لا يوجد استخدام يجعل نفسك بائسة فقط للوصول إلى عائد أعلى إذا كنت التجارة صحتك لذلك.