التركيز على معدلات العائد المعدلة على استثماراتك

إذا كان لديك أكثر من مجرد اهتمام غير رسمي ببناء الثروة والاستثمارات، فلا شك في أنك تعبر عن عبارة استثمارية تدعى "معدل العائد المعدل حسب المخاطر". انها شعبية بشكل خاص مع الحشد الاستثمار القيمة، والتي تتألف من الرجال والنساء الذين يميلون إلى التركيز أولا، وبشكل رئيسي، على تجنب خسائر كبيرة وفقط بعد ذلك على توليد مكاسب.

على الرغم من أن المفهوم نفسه ليس من السهل تحديده بشكل خاص - لا توجد قواعد - التركيز على معدل العائد المعدل بالمخاطر هو حماية هامة سيكون من الحكمة أن يستخدمها العديد من المستثمرين عند تقييم مختلف الفرص المتاحة لهم، سواء الاستثمار في 401 (k)، 403 (b)، إيرا بسيط، سيب-إيرا، إيرا التقليدية، روث إيرا، روث 401 (k)، حساب الوساطة، شراء غسيل السيارات، أو بدء عمل جديد.

- <>>

مفهوم معدل العائد المعدل للمخاطر

الفرضية الأساسية وراء استخدام معدل العائد المعدل بالمخاطر هو أنه لا يمكنك النظر في العائد المحتمل لأي استثمار، بل ترتبها من الأعلى إلى الأعلى أدنى من حيث الجاذبية. والسبب هو أنه من الممكن تحقيق أرباح "عصير" من خلال القيام بأشياء غبية بشكل لا يصدق، مثل القيام بمشاريع محفوفة بالمخاطر لا يحتمل أن تنجح، أو باستخدام نفوذ كبير مثل اقتراض مبالغ كبيرة من المال أو التداول في الأصول على أساس تحركات السوق بدلا من القيمة الجوهرية الأساسية.

وبعبارة أخرى، إذا كان لديك 10 آلاف دولار للاستثمار والاستثمار المحتمل آا عرضت 10٪ سنويا، أو 1 000 $ الربح في نهاية 12 شهرا، والاستثمار المحتمل ففف 40٪ العائد، أو $ 4 000 الربح في نهاية 12 شهرا، وكنت من المرجح أن تذهب لهذا الأخير للوهلة الأولى. إذا كنت تعرف، مع ذلك، أن الاستثمار آا كان لديه فرصة 2٪ فقط من الخسارة الإجمالية والاستثمار ففف لديه فرصة 60٪ من الخسارة الإجمالية، والتحليل الخاص بك تتغير.

على أساس معدل العائد المعدل حسب المخاطر، من الواضح أن الاستثمار ففف (الذي ينبغي أن نسميه على الأرجح "تكهنات ففف" لأنه لا يمكن أن يطلق عليه الاستثمار) ليس أكثر جاذبية 4 مرات على الرغم من تقديم معدل العائد 4 مرات عالية.

في الواقع، نظرا للقواعد الأساسية للاحتمال، ففف الاستثمار ليست حتى مقامرة ذكية (لمعرفة ما إذا كان، كنت تأخذ كسب المحتملة، في هذه الحالة $ 000 4، ومضاعفة ذلك من احتمالات الرهان يخرج في صالحك، أو 0. 40 مما أدى إلى $ 1، 600.

وهذا هو، النظرية الأكثر يجب أن تكون على استعداد للمخاطر لمثل هذا المعدل المعدل للمخاطر المعدل سيكون $ 1، 600، وليس كامل $ 10، 000. إذا كنت الخروج إلى الأمام، انها نقية، والحظ البكم - لم تكن ذكية.)

للحصول على توضيح لما يبدو هذا في العالم الحقيقي، تحقق من دراسة حالة فعلت على غ المتقدم تقنيات الإفلاس.كان هناك بعض الناس الذين تكهنت على ذلك بشكل كبير فقدوا كل شيء، مع التركيز فقط على أفضل النتائج القضية وليس على الاحتمالات المعدلة المخاطر.

معدل العائد المعدل للمخاطر ينتقل من شخص لآخر

تعتمد درجة تعديل معدلات العائد السنوية المركبة المطلقة (أو معدل النمو السنوي المركب) لمعدل العائد المعدل حسب المخاطر اعتمادا كليا على مواردك المالية، الرغبة في عقد موقف طويل بما فيه الكفاية للسوق لاسترداد في حال كنت ارتكبت خطأ، الوضع الضريبي الخاص بك، وتكلفة الفرصة الخاصة بك، من بين عوامل أخرى. على سبيل المثال، إذا كنت تبحث عن معدل فائدة خالي من الضرائب 5٪ على سندات البلدية و 12٪ على تجارة الأسهم قصيرة الأجل ولكنك وجدت نفسك في شريحة 35٪ للشبكة 7. 8٪ معدل العائد، قد تقرر أن الزيادة الإضافية بنسبة 3٪ لا تستحق المخاطرة الإضافية للاستثمار في الأسهم مقابل السندات القصيرة والمتوسطة الأجل نسبيا.

نفس الاستثمارات لشخص ما في شريحة ضريبية بنسبة 0٪ أو 15٪، ومع ذلك، تغيير المدخلات بحيث الأسهم قد توفر معدل أفضل معدل المخاطر المعدلة لأنها يتم تعويضها على مستوى أعلى.

مزيد من المعلومات عن معدل العائد المعدل للمخاطر

لمزيد من المعلومات حول هذا المفهوم، يجب أن تقرأ عروضنا الخاصة بتكلفة الفرصة البديلة وعلى خمسة مكونات لمعدل العائد للمستثمر. يجب عليك أيضا قراءة معدل نمو سنوي مركب - معدل النمو السنوي المركب لمعرفة كيفية حساب معدل العائد المطلق على أي من الاستثمارات الخاصة بك.