كيف ومتى يجب إعادة التوازن إلى محفظة من الصناديق المشتركة

إعادة التوازن لمحفظة استثمارية من الصناديق الاستثمارية هي أفضل طريقة "لشراء منخفضة وبيع عالية. ولكن ماذا يعني إعادة توازن محفظة؟ كم مرة يتم إعادة التوازن اللازمة وما هي أفضل الاستراتيجيات والأوقات للقيام بذلك؟

إليك ما يجب معرفته عن إعادة التوازن مع صناديق الاستثمار المشترك.

محفظة صندوق الاستثمار المشترك: تعريف إعادة التوازن

عند الانتهاء من بناء محفظتك من صناديق الاستثمار المشتركة، سوف لا تزال بحاجة إلى القيام ببعض الصيانة على أساس دوري، حتى لو كنت مستثمرا شراء وعقد.

إعادة توازن محفظة من صناديق الاستثمار هو مجرد إعادة مخصصات الاستثمار الحالية إلى مخصصات الاستثمار الأصلية. ولذلك فإن إعادة التوازن تتطلب شراء و / أو بيع أسهم بعض أو كل صناديقك المشتركة لإعادة نسب التخصيص إلى الرصيد . وبعبارة مختلفة، إعادة التوازن هو جانب الصيانة الهامة لبناء محفظة من صناديق الاستثمار المشترك، تماما كما تغيير النفط أو لحن المتابعة هو صيانة مستمرة لسيارتك.

--2>>

فكرة إعادة التوازن بسيطة جدا ولكن توقيت وتواتر إعادة التوازن يمكن أن تضيف بعض الإستراتيجية في هذه العملية. في الواقع، العديد من المستثمرين جعل إعادة التوازن أكثر تعقيدا مما يجب أن يكون. غالبا ما يجادل المخططون الماليون ومديرو الأموال عدد المرات التي يجب على المستثمر أن يعيد التوازن فيها. هل يجب أن تكون شهرية أو ربع سنوية أو سنوية أو شيء مختلف؟ قبل الإجابة على هذا السؤال، دعونا ننظر في أساسيات إعادة التوازن.

تخصيص الأصول - قانون الموازنة

قبل التفكير في إعادة التوازن، قد تحتاج إلى إعادة النظر موازنة . ويتكون رصيد حافظة االستثمارات من تخصيص األصول وأنواع االستثمار األساسية. على سبيل المثال، قد يبدأ المستثمر بتخصيص أصول بنسبة 80٪ من الأسهم و 20٪ من السندات.

ضمن هذا التخصيص، قد يكون لدى المستثمر 5 صناديق مشتركة - 4 صناديق أسهم بنسبة 20٪ لكل منهما وصندوق سند واحد بنسبة 20٪. إن توزيع األصول أو رصيدها يعتمد على قدرة المستثمر على تحمل المخاطر والهدف االستثماري) أي سبب االستثمار واإلطار الزمني لالستثمار (.

لماذا يجب إعادة التوازن الخاص بك برفتوليو؟

والسبب في إعادة توازن المستثمرين في محافظهم في المقام الأول أمر مهم لفهمه. في كثير من الأحيان سوف تكون بعض صناديق الاستثمار المشترك أو أنواع صناديق الاستثمار المشترك أفضل من غيرها على مدى فترة معينة من الزمن. على سبيل المثال، على مدار عام واحد يمكن أن صناديق الأسهم الخاصة بك بشكل جيد للغاية ولكن صناديق السندات الخاصة بك يمكن أن تؤدي بشكل ضعيف. إذا كان التخصيص الأصلي الخاص بك هو 80٪ من الأسهم و 20٪ السندات، قد يكون تخصيص نهاية العام الخاص بك الآن 90٪ من الأسهم و 10٪ السندات. هذا قد يعرضك لمخاطر غير المرغوب فيها. على العكس من ذلك إذا كانت الأسهم الباب سيئة والسندات بشكل جيد، في العام المقبل قد يكون اتخاذ مستوى أقل من المخاطر وقد تفوت على المكاسب في سوق الأسهم.

كيف ومتى: أفضل وقت لإعادة التوازن الصناديق المشتركة

لإعادة التوازن، يمكنك ببساطة إجراء الصفقات المناسبة لإعادة صناديق الاستثمار الخاصة بك مرة أخرى إلى المخصصات المستهدفة. على سبيل المثال، بالعودة إلى مثال محفظة 5 صناديق، يمكنك شراء وبيع أسهم الأموال المناسبة للعودة إلى تخصيص 20٪ الأصلي لكل صندوق.

وبطبيعة الحال، سوف تبيع أسهما من الأموال التي حققت أفضل أداء خلال العام لإعادتها إلى 20٪ وشراء أسهم الأموال التي لم تكن سيئة حتى تتمكن من إعادتهم إلى ما يصل إلى 20٪. ثم قمت ببيع الفائزين بنجاح واشترت الخاسرين - استراتيجية استثمار سليمة.

ولكن كم مرة ينبغي للمستثمر أن يعيد توازن محفظته؟ ومن النادر أن تؤدي التقلبات الكبيرة في الأسواق المالية إلى تغيير محفظتك من الصناديق الاستثمارية بشكل كبير لنسب التخصيص الأصلية. إذا قمت بتخصيص 20٪ لصندوق واحد معين، فإنه ليس في كثير من الأحيان سوف يتأرجح أكثر من 3 أو 4 نقاط مئوية تتجاوز هذا التخصيص في أي سنة معينة. أيضا، يمكن أن يكون هناك تكاليف التداول المرتبطة بشراء وبيع الأموال. وبالتالي فإن إعادة التوازن كثيرا ما يمكن أن تقلل من الآثار الإيجابية المحتملة للقيام بذلك.

مرة واحدة في السنة هو تردد كاف لإعادة التوازن محفظة صناديق الاستثمار المشترك. كثير من الناس يفعلون ذلك في نهاية العام عندما استراتيجيات أخرى في نهاية العام، مثل حصيلة الخسارة الضريبية، من الحكمة للنظر فيها. يمكنك أيضا اختيار تاريخ لا تنسى، مثل الذكرى السنوية أو عيد ميلاد. أيضا، قبل إعادة التوازن، تأكد من أن التوقعات المالية والأهداف الاستثمارية لم تتغير بطريقة تحتاج إلى تغيير تخصيص الأصول الخاصة بك.