كيفية حساب العائد المعادل للضريبة

عندما يبحث المستثمرون عن استثمارات أكثر أمنا وتولد الدخل، فإن معظمهم يفكرون في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات. ولكن هناك أنواع كثيرة من السندات، من سندات الشركات إلى السندات الحكومية مثل سندات الخزينة، وحتى السندات البلدية. وتختلف هذه الأنواع من الاستثمارات عن معظم الأسهم حيث يمكن استخدامها لتوليد دخل ثابت ثابت بدلا من بعض الزيادة في القيمة بسبب المكاسب الرأسمالية.

في حين أن هناك العديد من الاختلافات بين أنواع السندات المختلفة وبالطبع الاختلافات بين السندات الفردية مع مختلف المصدرين وأسعار الفائدة، ربما على أكثر الفروق قيمة في أنواع السندات لبعض المستثمرين هي معاملتهم الضريبية .

هناك فئة واحدة من السندات هي فريدة من نوعها خاصة في أنها عادة معفاة من الضرائب الاتحادية وحتى في كثير من الأحيان حتى الدولة. وهذه السندات هي سندات بلدية.

المزايا الضريبية للسندات البلدية

على عكس أنواع السندات الأخرى، فإن الفائدة على السندات البلدية، وبعض صناديق السندات البلدية، معفاة من ضريبة الدخل الاتحادية. بالإضافة إلى ذلك، إذا كنت تقيم في الولاية أو البلدية التي صدر منها السند، قد تكون معفاة من ضريبة الدخل للدولة أيضا.

وبسبب هذه الإعفاءات الضريبية، فإن الأشخاص في فئات الدخل الأعلى قد يلتمسون هذه الأنواع من السندات من أجل تجنب دفع الضرائب على الفائدة التي يتم توليدها. على الرغم من أن أولئك في الأقواس الضريبية أعلى سوف نرى فائدة أكبر، أي شخص يبحث عن استثمار الدخل الثابت قد تستفيد.

والمفتاح هو فهم كيفية مقارنة أسعار الفائدة بين الاستثمارات المعفاة من الضرائب مثل السندات البلدية والاستثمارات الخاضعة للضريبة الأكثر شيوعا.

كيفية حساب العائد المكافئ للضريبة

عموما، مقارنة السندات اثنين من السهل. كل شيء آخر يساوي، السندات مع ارتفاع سعر الفائدة سوف تسفر عن المزيد من المال على مر الزمن.

ولكن لا يمكنك ببساطة مقارنة أسعار الفائدة عند النظر في السندات المعفاة من الضرائب بدلا من السندات الخاضعة للضريبة الأكثر شيوعا. وذلك لأن عليك أن تتحمل الضرائب، كما هو الحال بالنسبة للسندات البلدية، عدم وجودها. إذا كان لديك سند خاضع للضريبة يدفع 3٪ الفائدة، معدل العائد الحقيقي الخاص بك سيكون أقل من 3٪ منذ لديك لدفع الضرائب على الفائدة. لذلك، من أجل مقارنة معدل العائد الخاضع للضريبة للاستثمار إلى استثمار غير قابل للتقسيم، يجب عليك استخدام المعادلة التالية:

العائد المعادل للضريبة = سعر الفائدة ÷ (1 - معدل الضريبة)

في هذا المثال، افترض أنك في الشريحة الضريبية 25٪، وتبحث في السندات البلدية التي لديها قسيمة، أو معدل الفائدة، من 2. 5٪. إذا كنت تريد أن تعرف معدل العائد الحقيقي على السندات البلدية غير القابلة للتقسيم، وهذا هو المعدل الذي سيكون معادلا على السندات الخاضعة للضريبة، وكنت إجراء الحساب التالي:

العائد المعادل للضريبة = 0.025 ÷ (1 - 0. 25) ، أو 0. 025 ÷ 0. 75 = 3. 33٪

وهذا يعني أنك ستحتاج إلى إيجاد حساب ادخار خاضع للضريبة أو سد أو دفع السندات لا يقل عن 3. 33٪ من أجل تحقيق نفس معدل العائد الفعلي كما في 2 5٪ سندات بلدية. في هذا المثال، نحن فقط حساب الوفورات في الضرائب الاتحادية. وإذا كانت السندات البلدية خالية من ضرائب الدولة، فإن معدل العائد الحقيقي سيكون أعلى بكثير.

قارن أسعار الفائدة بشكل صحيح

عند النظر إلى الاستثمارات المنتجة للدخل، من المهم التأكد من أنك تقارن التفاح بالتفاح. في حين أن العديد من السندات المعفاة من الضرائب قد يبدو أن لديها انخفاض سعر الفائدة للوهلة الأولى، وكنت حقا لن تكون قادرة على تحديد معدل العائد الحقيقي الخاص بك حتى تقوم بحساب العائد المعادل للضريبة.