إيجابيات وسلبيات صناديق السندات والصناديق

الاستثمار في السندات، بما في ذلك سندات الشركات والسندات البلدية، هو أحد الأسس الراسخة لأي محفظة متنوعة جيدة. حتى في أوقات انخفاض أسعار الفائدة، توفر السندات حصنا ضد سوق الأسهم والعقارات تعطل، في حين رمي الدخل الفائدة. وتبين الدراسات الأكاديمية التي تعود إلى القرن الماضي أنه حتى مكون صغير من الدخل الثابت، يستند إلى سندات عالية التصنيف، يمكن أن يقلل إلى حد كبير من التقلب دون طرح عائد كبير من الحافظة الإجمالية.

في حين أن الاستثمار في السندات الفردية هو بالتأكيد ممكن، قد لا يكون من المستحسن إلا إذا كان لديك على الأقل محفظة من ستة أرقام. بالنسبة للمستثمرين الأصغر حجما، هناك بديل: صندوق استثمار السندات، أو صندوق السندات كما هو أكثر شيوعا.

عندما يناقش معظم المستثمرين الصناديق المشتركة، غالبا ما يتحدثون عن صناديق الاستثمار المدارة مهنيا التي تستثمر في الأسهم، عادة في شكل مؤشر. أما صناديق السندات، في المقابل، تجمع المال من المستثمرين لشراء السندات، والحصول على التنويع التي لن تكون ممكنة لغير ذلك من غير الأغنياء. بعض صناديق السندات متخصصة في سندات الشركات، والبعض الآخر في السندات البلدية، لا يزال البعض الآخر في السندات غير المرغوب فيه. في الواقع، والاحتمالات هي إذا كنت ترغب في امتلاك نوع معين من السندات، وهناك صندوق السندات التي سوف تمكنك من القيام بذلك مع القليل من بضع مئات، أو ربما حتى بضعة آلاف من الدولارات.

فوائد الاستثمار في صناديق السندات

هناك العديد من المزايا للاستثمار في صناديق السندات.

وتشمل ما يلي:

• عادة ما تدفع صناديق السندات معدلات فائدة أعلى من شهادات الإيداع وصناديق سوق المال والحسابات المصرفية.
• عادة ما يكون من المستحيل بالنسبة للمستثمرين الصغار أن يجمعوا مجموعة متنوعة من السندات لأن السندات يجب أن تشتري بطوائف أكبر بكثير من الأسهم - في بعض الأحيان $ 1، 000، $ 5، 000، $ 10، 000، $ 25، 000 أو أكثر اعتمادا عند المصدر. هذه ليست مشكلة لأن صناديق السندات التجارة في أسعار الأسهم أصغر، مما يجعل التنويع ممكن أو تلك التي لديها بضعة آلاف من الدولارات فقط، والحد من المخاطر.

• يمكن للمستثمرين الاستفادة من مديري الأموال المهنية الذين يعرفون مجال عملهم. لن يكون من المفيد الوقت أو الجهد للشخص العادي لمعرفة قواعد مختلفة للسندات البلدية، على سبيل المثال، مثل الاختلافات الجوهرية بين سندات الالتزام العام وسندات الإيراد. إن امتلاك صناديق السندات یجعل من الأمور الجدیرة بالذکر لأن مدیر الصندوق مسؤول عن مثل ھذه الأبحاث الیومیة.
• عادة ما تحصل صناديق السندات على أسعار أفضل من المستثمر الصغير على السندات المكتسبة. على عكس سوق الأسهم حيث يتم الكشف عن العطاء والطلب بوضوح، قد لا تعرف كم من ترميز شركة وساطة الخاص يضع على السندات."انتشار"، كما هو معروف، بين ما يدفع المشتري وما يحصل عليه البائع على السندات محددة يمكن أن تكون ضخمة عند شراء القضايا الفردية. نظرا لحجمها، وحجمها، ورغبتها في اتخاذ مواقف كبيرة، ستكون صناديق السندات لديها احتمالات أفضل بكثير لتحقيق أسعار جذابة.
• الاستثمار في صناديق السندات هو أسهل بكثير من امتلاك السندات الفردية بشكل مباشر لأنك لا تحتاج إلى رعاية "سلم" محفظتك (أي، إدارة تاريخ استحقاق مختلف السندات)، وتسجيل كل الاختيار الفائدة الفردية كما يأتي في أو يتم إيداعه في حساب الوساطة الخاص بك، أو التعامل مع حالات خاصة مثل السندات التي تسمى من قبل الشركة - أي، الشركة يجبر لك لبيعها مرة أخرى لهم على أساس اتفاق السندات الأصلي. مع صناديق السندات، كل ذلك يتم العناية في الشركة التي تدير. يمكنك ببساطة الحصول على التوزيعات العادية للربح من حيازات السندات وأنه.
• العديد من صناديق السندات تدفع الفوائد والمكاسب الشهرية بدلا من نصف سنوية، كما هو الحال مع السندات الفردية. وهذا يجعل التدفق النقدي أقل إرهاقا للمستثمرين ذوي الدخل المحدود الذين يحتاجون إلى المزيد من الودائع المتكررة للفواتير اليومية.

عيوب الاستثمار في صناديق السندات

مثل كل الأشياء في الحياة، هناك دائما بعض الحامض للذهاب مع صناديق الحلو والسندات ليست استثناء. على الرغم من كل الفوائد المذكورة أعلاه، هناك العديد من العيوب للاستثمار حصريا من خلال صناديق السندات بدلا من الحصول على السندات الفردية الخاصة بك. وتشمل هذه العوائق ما يلي:

• عادة ما يكون لصناديق السندات نسب أعلى للنفقات، بمعنى أن المزيد من كل دولار يذهب إلى رسوم الإدارة من صندوق الاستثمار المشترك.
• مع السندات الفردية، تقلل المخاطر كلما كنت تحتفظ بالأمان لأنك تقترب من النضج عندما تتلقى رأسك الرئيسي من الشركة أو المؤسسة التي قدمتها. هذا ليس صحيحا مع صناديق السندات لأن الحيازات الفردية تنضج باستمرار، ويجري شراؤها وبيعها، وما إلى ذلك
• في حالة الإدارة العدوانية، يمكن أن صناديق السندات تأخذ النفوذ. إذا كنت لا تولي اهتماما لهذا، قد تتعرض لخسائر كبيرة في رأس المال المحتمل ولا يعرفون ذلك. وبصفة عامة، من غير الملائم للغاية بالنسبة للمستثمرين العاديين امتلاك صناديق السندات المستدانة، وينبغي تجنبها مثل الطاعون إذا كان لديك أي شعور معقول لإدارة المخاطر.
• يتقلب الدخل الشهري من صناديق السندات مع تغير أصول السندات الأساسية. أنت لن تعرف بالضبط كم أنت ذاهب لجمع في أي سنة معينة.
• تفرض بعض صناديق السندات رسوم الاسترداد إذا قمت ببيع أسهمك خلال فترة زمنية معينة (على سبيل المثال، 60 أو 90 يوما).
• بعض صناديق السندات قد يكون لها أحمال مبيعات، وهي أساسا الرسوم والعمولات لشركة الصندوق أو المؤسسة المالية التي باعت لك الاستثمار.

هل يجب أن تفكر في الاستثمار في صندوق السندات لمحفظة عائلتك؟

حقيقة الأمر هي أنه لا توجد إجابة صحيحة أو خاطئة عندما يتعلق الأمر باستثمار أموال السندات.صناديق السندات منطقية بالنسبة لأولئك الذين لديهم أقل من 100،000 $ لتكريس لمحفظة الدخل الثابت أو لأولئك الذين يريدون ببساطة راحة شراء وبيع سلة من السندات مع معاملة واحدة.