صافي الدخل المطبق على الأسهم المشتركة

إن صافي الدخل المطبق على رأس المال المشترك في بيان الدخل هو الربح الأساسي الذي ينتمي إلى المساهمين العاديين، وهم المالكون النهائيون، وهي شركة تم الإبلاغ عنها خلال الفترة التي يتم قياسها. إن صافي الدخل المطبق على األسهم العادية هو نقطة البداية لحساب العائد األساسي للسهم الواحد وأرقام السهم المخففة للسهم التي تسمعها دائما عن األخبار أو عند قراءة التقارير السنوية أو اإليداعات ب 10 K.

(للحصول على العائد الأساسي للسهم الواحد، أو العائد الأساسي للسهم كما هو معروف، يقوم المحللون الماليون بتقسيم صافي الدخل المطبق على إجمالي عدد الأسهم القائمة للحصول على الأرباح المخففة لكل أو السهم المخفف، يتم إجراء تعديالت لبعض األحداث أو المعامالت التي يحتمل أن تكون مخففة، مثل ممارسة خيارات األسهم للموظفين أو الضمانات أو السندات القابلة للتحويل أو األسهم المفضلة القابلة للتحويل. (السطر األخير، في الجزء السفلي من بيان الدخل، هو مبلغ الأموال التي تدعي الشركة أنها حققت - صافي الدخل، إجمالي الربح، أو الأرباح المبلغ عنها … انها كل نفس - وبالتالي فإن كليشيه، "ما هو بيت القصيد؟".

- 2>>

ارتفاع صافي الدخل المطبق على األسهم العادية ال يكفي لتحقيق استثمار ناجح

كثير من الناس يعتقدون خطأ أن صافي دخل أعلى سنويا يعني أن الشركة تحقق أداء جيدا. المشكلة مع هذا النهج هو أنه يتجاهل التغييرات في رأس المال في العمل .

وبعبارة أخرى، إذا دفع مجلس إدارة الشركة الشركة إلى إصدار أسهم جديدة من الأسهم، وبذلك، مضاعفة المبلغ الإجمالي من المال في العمل في الشركة ولكن الأرباح ترتفع فقط 5٪، وهذا هو عودة رهيبة. هذا هو نوع الشيء الذي سنناقشه في هذا الدرس لأنه كمستثمر جديد، فإن التفاني السلوكي في الارتفاع المستمر لسهم السهم دون أي اهتمام بالعودة على رأس المال هو أحد الأخطاء الأكثر شيوعا التي ستحتاج إليها إلى القتال.

ما يعتبر المستثمر هو خفض الربح على أساس السهم مع مرور الوقت بالنسبة إلى إجمالي رأس المال الذي يتطلبه إنتاج تلك العائدات؛ ما كنت، كمالك، والتمتع، وليس ما الأعمال ككل.

بالإضافة إلى ذلك، من المهم الإشارة إلى أنه في بعض الأحيان، يتم تقديم مساهمين أفضل عندما تقوم الإدارة بتقليل المخاطر بدلا من السعي لتحقيق النمو في صافي الدخل. خلال فترات فقاعات و مانياس، وإلا، يمكن للشركات الصحية الحصول على امتص في الكثير من السلوك السيئ، الضغط من الجلوس على هامش ومشاهدة منافسيها الحصول على أكثر ثراء. مثال رائع، إذا كان مأساويا، وهو بنك يسمى واشوفيا. وبصراحة، كان انهيار واشوفيا صادما لكثير من العملاء والمستثمرين.كانت الإدارة سابقا واحدة من المؤسسات المالية الأكثر احتراما في منطقتها، وقررت أنها يمكن أن تزيد صافي الدخل المطبق على الأسهم المشتركة عن طريق الذهاب بعد المقرضين سوبريم خلال الهيجان العقارات. وذهب إلى حد طرح منتجات مثل الرهن العقاري الذي كان "دفع ما تريد" ميزة حتى الناس الذين اقترضوا كثيرا يمكن أن نرى في الواقع رصيد الرهن العقاري تنمو بدلا من إطفاء، مما يزيد من مخاطر البنك على زمن. وكانت الشركات الأخرى، مثل مجموعة بوردرز، التي كانت في السابق ثاني أكبر سلسلة لبيع الكتب في البلاد، لديها فرق إدارة وجدت الشركات التي كانت تعاني من النقود، وهبطت في نهاية المطاف محكمة الإفلاس، لأن هذه الشركات قد أنفقت مبالغ ضخمة من المال على إعادة شراء الأسهم عندما كانت الأوقات جيدة لمحاولة دفع صافي الدخل ينطبق على المشترك.

هذه الصفحة جزء من درس الاستثمار 4 - كيفية قراءة بيان الدخل. للعودة إلى البداية، راجع جدول المحتويات.

لا يقدم الرصيد خدمات أو استشارات ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم عرض المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.