الخيار المجندون الجدد: 3 أخطاء لتجنب

يميل التجار الخيار الجديد إلى التفكير في إمكانية كسب طن من المال. أكثر من ذلك - أنهم يتوقعون لجعل هذا المال. بعد كل شيء (عملية الفكر يذهب): "إذا وصلت في الوقت المناسب، استثمار 100 $ قد تنمو إلى $ 1، 000 أو $ 2، 000)."

الاختيار الواقع: بالتأكيد من شأنه أن يحدث في بعض الأحيان، ولكن أكثر والنتيجة المحتملة هي أنك سوف تفقد 100 $ الخاص بك في كثير من الأحيان أن النتيجة هي خسارة شاملة.

نصيحة أساسية للمتداولين بالخيارات

1) لا تشتري خيارات رخيصة (مكالمات أو عروض). الخيارات الرخيصة رخيصة لأحد السببين الرئيسيين.

أولا، هناك القليل من الوقت المتبقي قبل انتهاء صلاحية الخيارات. وبالتالي، ليس هناك الكثير من الوقت لسعر السهم الأساسي للتحرك بعيدا بما فيه الكفاية لتحقيق الربح.

ثانيا، الخيار بعيد جدا عن المال ولديه صغير جدا . وهذا يعني أن هناك فرصة صغيرة فقط أن سعر السهم سوف تزيد (أو نقصان) بما فيه الكفاية لتحويل الاستثمار الخاص مربحة. على سبيل المثال، عندما يتداول السهم بالقرب من 50 دولارا، فإن شراء خيارات المكالمات بسعر 60 دولار سعر الإضراب يميل إلى أن يكون استثمارا سخيفا جدا. ليس لأنه مستحيل للسهم أن يرتفع بعيدا بما فيه الكفاية لجعل خيار الاتصال قيمة - ولكن لأن احتمال أن تتحرك الأسهم أعلى بنسبة 20٪ خلال عمر الخيار هو صغير جدا.

الحلم (الربح الكبير) يقزم تكلفة شراء المكالمات.

ومع ذلك، عندما تنظر في كيفية نادرا ما تؤدي هذه التجارة إلى ربح، وهذا الاستثمار هو اقتراح خسارة المال.

ملاحظة: إذا كان أخبار معلقة ، وجميع التجار يعرفون أن هناك فرصة متزايدة لسعر السهم إلى فجوة صعودا أو هبوطا) أسعار الخيارات أعلى. لا أحد يبيع تلك "الخيارات الرخيصة" بسعر رخيص عندما يتوقع صدور إعلان إخباري.

[لمعرفة سبب ارتفاع أسعار الخيارات في ظل هذه الظروف، اطلع على تقلب ضمني .

2. لا تبيع خيارات وضع عميقة في المال. عندما صعودي على الأسهم، يمكنك اعتماد استراتيجية بيع خيارات عارية وضع . طالما أنك لا تبيع الكثير من الصفقات (بيع واحدة فقط وضعت لكل 100 سهم من الأسهم التي كنت على استعداد لشراء)، حجم الموقف سوف تتماشى مع التسامح للمخاطر . ومع ذلك، فإن بعض التجار يعتقدون خطأ أنهم يمكن أن تبيع يضع عندما يكون سعر الإضراب بعيدا في المال. على سبيل المثال، عندما الصعودي على الأسهم 63 $، فمن المقبول بيع يضع مع ضربة من 55 $، 60 $، أو ربما 65 $. ولكن بيع وضع مع ضربة 75 $ لن تحصل على الموقف الذي تريده.

لماذا؟ لأن التاجر الذي يشتري محطتك سيحمي تجارته من خلال شراء 100 سهم من الأسهم بتكلفة إجمالية أقل من 75 دولارا (إذا لم يتمكن المتداول من شراء الأسهم بسعر منخفض بما فيه الكفاية، فإن هذا التاجر سوف لا شراء وضع الخاص بك).ثم التاجر يمارس الخيار على الفور لتفريغ الموقف في الربح - التاجر يدفع أقل من 75 $ ولكن يجمع 75 $ عند ممارسة. والنتيجة هي أنك سوف تملك الأسهم، ولا تكون قصيرة خيار وضع. وربما ليس هذا هو الموضع المطلوب.

3. عند كتابة المكالمات المغطاة، تأكد من أن التجارة تسمح لكسب الربح. استراتيجية واحدة (منخفضة المخاطر) المحافظة هي كتابة إيتم (في المال) المكالمات المشمولة. تنشأ مشكلة واحدة للتجار المبتدئين عندما الدعوة التي يبيعونها يسمح فرصة الصفر لكسب الربح.

مثال:

اشتر 100 سهم من شيز @ $ 54. 00
بيع 1 شيز ديك 50 كال @ $ 4. 00
التكلفة الصافية: 50 دولارا. 00
عند انتهاء الصلاحية، تحدث أفضل نتيجة ممكنة عندما يكون خيار المكالمة هو إيتم ويتم بيع السهم بسعر الإضراب، أو 50 دولارا للسهم الواحد. هذه تجارة سيئة. الدرس: لا تبيع سوى الخيارات عندما تكون الأقساط التي يتم تحصيلها مرتفعة بما فيه الكفاية لتوليد ربح عند انتهاء الصلاحية (في حالة ممارسة المكالمة وأنت). يمكن للمتداولين الذين لا يهمون "نسيان" بيع خيارات بأسعار أعلى من القيمة الجوهرية (سعر السهم مطروحا منه سعر إضراب المكالمات).

هذه ليست سوى 3 من الأخطاء المحتملة التي يمكن للتاجر القيام بها - كل تجنب بسهولة.