ما هي شركات الأسهم الخاصة؟

شركات الأسهم الخاصة (التي تدير صناديق الأسهم الخاصة) هي شركات استثمارية لا تملك، كقاعدة عامة، أوراق مالية متداولة في البورصة. وبدلا من ذلك، فإنها تسعى عادة للحصول على حصص ملكية (أي ملكية جزئية) في الشركات الخاصة. كما يمكن أن تستثمر في ما يسمى بالإيداع الخاص للأوراق المالية من الشركات العامة. أي الأوراق المالية التي لا تعرض على عامة الناس أو المتداولة في أسواق الأوراق المالية العامة (على سبيل المثال لا الحصر، بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك).

رأس المال الاستثماري هو فئة فرعية متخصصة من الأسهم الخاصة. كلاهما من المخاطر العالية، ونهج الاستثمار مكافأة عالية والبدائل.

المنظمة:

العديد من شركات الأسهم الخاصة هي عمليات قائمة بذاتها تستقطب صناديق الاستثمار الخاصة بها من الأفراد الأثرياء وصناديق المعاشات التقاعدية ومديري الاستثمار الآخرين. ومعظمها من الشركات الخاصة نفسها، ولكن بعضها كان كيانات متداولة علنا. وصناديق الأسهم الخاصة الأخرى هي شركات تابعة أو أقسام لشركات أكبر في قطاع الخدمات المالية.

الخصائص:

صناديق الاستثمار الخاصة تميل إلى أن يكون لها آفاق استثمارية أطول بكثير من الأموال التي تملك الأوراق المالية المتداولة. هناك عدة أسباب لذلك. أولا، الأوراق المالية التي تصدرها الشركات الخاصة (وكذلك الإيداعات الخاصة للأوراق المالية التي تقدمها الشركات العامة) غير سائلة بدرجة كبيرة، نظرا لعدم تداولها في أسواق الأوراق المالية العامة.

كما أن فرص إعادة البيع إلى طرف آخر محدودة للغاية، مع وجود قيود تعاقدية وتنظيمية محتملة تزيد من الصعوبات.

ثانيا، تميل بعض صناديق الأسهم الخاصة إلى العمل كشركاء في إدارة الشركات التي تعيدها، بدلا من أن تكون مجرد مستثمرين سلبيين.

رسوم الأسهم الخاصة:

في الآونة الأخيرة، فإن عددا متزايدا من المستثمرين، الأفراد والمؤسسين، فضلا عن مراقبين مختلفين في الصناعة، كانوا يتحدىون الرسوم التي تفرضها صناديق الأسهم الخاصة، خاصة وأنها غالبا ما تتجاوز بكثير تكاليف إدارة الصناديق.

انظر هذا التمهيدي على رسوم الأسهم الخاصة لمزيد من التفاصيل حول هذه القضية والتطورات الأخيرة المتعلقة به.

الفرص الوظيفية:

تعتمد صناديق الأسهم الخاصة على الخبرة الداخلية في مجموعة متنوعة من التخصصات المالية، مثل أبحاث الأوراق المالية وإدارة الأموال والخدمات المصرفية الاستثمارية.

بالإضافة إلى ذلك، نظرا لأن بعض صناديق الأسهم الخاصة كثيرا ما تلعب دورا رئيسيا في كل من عمليات اتخاذ القرارات التشغيلية والاستراتيجية في الشركات التي تستثمر فيها، يمكن أن تكون الخبرة في مجموعة متنوعة من المجالات غير المالية ذات قيمة، مثل الهندسة، وتكنولوجيا المعلومات، والإنترنت، والتصنيع، والمواد الكيميائية، والمستحضرات الصيدلانية، فضلا عن غيرها الكثير. وستعتمد المهارات غير المالية الدقيقة التي قد تكون مطلوبة لدى شركة مساهمة خاصة على الصناعات أو التكنولوجيات التي تركز عليها، وعلى الطريقة التي تفضل بها العمل العملي مع إدارة الشركات التي تدعمها ماليا.

على أية حال، يتم تقييم الخبرة متعددة التخصصات بشكل خاص للغاية، مثل شخص يجمع بين الهندسة أو الخلفية التقنية الأخرى مع واحد في التحليل المالي. وصناديق الأسهم الخاصة، سواء كانت مستقلة أو جزءا من شركة مالية أكبر، تميل إلى أن يكون لديها عجاف التوظيف.

هذا يخلق فرصا للمكافآت المالية الفردية الكبيرة، ولكن على حساب وتيرة المحموم، عموما مع ساعات طويلة والسفر التجاري المتكرر.