بيع الأسهم أو الكتابة المغطاة المكالمات؟

يريد القارئ بعض المعلومات عن الكتابة المكالمات المغطاة .

أنا أتساءل ما رأيك في هذا: أريد أن بيع الأسهم التي لا أحب حقا بعد الآن (T). هل سيكون من الجيد أن تكتب المكالمات المغطاة أم يجب أن أبيع الأسهم مباشرة؟ أنا أيضا قراءة كتابك عقلية التاجر الخيار . ومن المدهش كم من الأشياء في الحياة يمكن مقارنتها بالاستثمار، مثل الطريقة التي نفكر بها في الأعمال والأشياء التي نؤمن بها ونعتبرها أمرا مفروغا منه - وهذا قد لا يكون صحيحا على الإطلاق. شكرا، دب.

نعم، أعتقد أنها فكرة ممتازة لكتابة المكالمات المغطاة على الأسهم التي لم تعد ترغب في امتلاكها. هناك حالتان مختلفتان يجب مراعاتهما:

• إذا كنت لا تحب الأسهم لأنك تخاف من وشيك ، انخفاض حاد في الأسعار، فمن الأفضل أن تبيع الأسهم فقط. وهي لا تدفع للمخاطرة عندما يكون الربح المحتمل (علاوة الخيار) صغيرا (كما هو الحال في أسهم غير متقلبة توزيعات الأرباح مثل أت & T).
• إذا كنت لا ترغب في امتلاك الأسهم لأن آفاق نموها المستقبلية لم تعد جذابة، فليس هناك حاجة ملحة لبيع الأسهم، ويمكنك محاولة كسب المزيد من المال من هذا المنصب قبل تركها.

ملاحظة: تم أخذ الأرقام أدناه في فترة محددة من الزمن، لذلك لا نتوقع أنها ستكون في أي مكان بالقرب من نفس عندما تقرأ هذه المقالة. ومع ذلك، فإن المناقشة مناسبة عندما يتم اختيار أسعار مختلفة للإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية.

• مع سعر السهم يساوي 33 $. 48، أنا أتطلع إلى انتهاء 6/19/15 (39 يوما في المستقبل).
• ذي جون 19 '15 32 كال إس $ 1. 72، والتي تمثل فقط أربعة وعشرين سنتا في قسط الوقت (الخيار هو في المال بمقدار $ 1 48، وهذا هو القيمة الجوهرية.والمبلغ المتبقي $ 24. 24 يمثل القيمة الزمنية). عندما، يمكنك بيع الأسهم لصافي 33 $. 72 ($ 32. 00 عند انتهاء الصلاحية و $ 1. 72 عند بيع الخيار). عند طرح العمولات، التي قد تكون صغيرة جدا من ربح إضافي بالنسبة لك - عندما ينطوي على عقد الأسهم لمدة 39 يوما أخرى. من ناحية أخرى، على الرغم من أن الربح هو صغير، فمن الأفضل من بيع الأسهم في 33 $. 48 (إذا كنت على استعداد لخطر عقد حتى انتهاء).

• 19 يونيو 1515 مكالمة هو تقريبا $ 1. 00، وإذا تم تعيينك إشعار ممارسة على تلك المكالمة، فإن صافي سعر البيع الخاص بك سيكون 34 $ - وهذا هو 52 سنتا أفضل من بيع الآن. مرة أخرى، يجب أن تكون على استعداد لعقد فترة أطول. هذا هو خيار جيد لكتابة المكالمة مغطاة إذا كنت تبحث لكسب أكثر قليلا على الأسهم قبل أن يتم بيعها.

ملاحظة : قد تحصل على إغراء لمواصلة لعب هذه اللعبة - وهذا أمر مقبول.ولكن فقط إذا كنت لا تزال تريد أن تأخذ من خطر امتلاك الأسهم (والآن، أنت لا). إذا انتهت الخيارات لا قيمة لها (انخفاض سعر السهم دون الإضراب عند انتهاء الصلاحية)، ثم يمكنك الاستمرار في كتابة خيارات المكالمة الجديدة. حتى عندما يكون الخيار في المال عند انتهاء الصلاحية، العديد من المستثمرين ترغب في تغطية المكالمة المباعة في وقت سابق و "لفة" الخيار إلى واحد مع تاريخ انتهاء أكثر بعدا. أنا لا أوصي هذا لشخص يتطلع للتخلص من الأسهم - ولكن هو خطة قابلة للحياة للأسهم الأخرى في محفظتك، تلك التي لا تزال ترغب في امتلاكها.

لا تفكر حتى في بيع المكالمات خارج المال. تذكر أنه في هذا السيناريو، تفضل أن يتم تعيين إشعار ممارسة. يمكن للمتداول الذي يفضل امتلاك الأسهم بعد انتهاء صلاحية الخيارات أن يكتب أي مكالمة مناسبة.

كما هو الحال دائما، عندما تكتب المكالمات المغطاة، هناك دائما فرصة عدم تحصيل أرباح .