اثنين من الأسرار ينبغي للمستثمرين الجدد أن يتذكروا عند إدارة أموالهم

الكثير من المحتوى على الاستثمار للمبتدئين موقع يتناول التفاصيل الدقيقة لبناء الثروات والصواميل. والتعلم عن حدود مساهمة سيب-إيرا أو إنشاء شراكة محدودة للأسرة. للحظة، في هذا بعد ظهر يوم الثلاثاء، أريد أن أعود إلى الوراء، للحظة، التركيز على بعض المبادئ الأوسع التي يمكن أن تخدمك بشكل جيد في سعيكم للحصول على الدخل السلبي.

سوق الأسهم هو مجرد مزاد من خلالها أصحاب الأعمال شراء وبيع أسهمهم في الشركات

ليس دائما عقلانيا، ولا يعكس سعر السهم القيمة الفعلية الفعلية للأعمال على الرغم من كونها معقولة معظم من الوقت.

استخدم هذا لصالحك. ففترات الخوف والرعب الشديدة ستقبض الأسواق العامة لأن الأسواق العامة تشرك البشر مع كل نزاعهم ومشاعرهم غير العقلانية. في مقالة حديثة تشرح تعريف الفخاخ القيمة، أعطيت مثالا على الوضع الذي بالتأكيد لم تقع في تلك الفئة. من أجل البساطة، سأكرر المثال الذي أعطيته هناك:

عملاق القهوة ستاربكس هو دراسة حالة رائعة. وقبل الانهيار [2008-2009]، كان لدى المؤسسة ميزانية عمومية صلبة وأرباح بعد الضريبة كانت تنفجر. عندما ظهرت الغيوم العاصفة الاقتصادية، وفقدت الأسر فجأة منازلهم، وبدأت البنوك الاستثمارية تنفجر، وبدأ مؤشر داو جونز الصناعي الانهيار، وهذه الأعمال مربحة بشكل لا يصدق، ضخ كميات هائلة من الأرباح والتدفق النقدي، وانخفض من أعلى من 20 $. 00 للسهم الواحد في عام 2006 إلى مستوى منخفض قدره 3 دولارات. 50 في عام 2008؛ وهو رقم يمثل أرباحا أقل من 8 مرات عن أرقام السنة السابقة و 12٪ من العائد بعد خصم الضرائب. هذه هي الشركة التي لديها الكثير من غرفة التوسع اليسار، كان ينمو في 20٪ + دون ضخ الأسهم المخففة لعقود. مع ترك العالم بأسره للاستيلاء عليه عندما توسع إلى الصين والهند. كانت فرصة مرة واحدة في العمر لتصبح مالكا في الباعة رئيس الوزراء على هذا الكوكب. أولئك الذين استفادوا منه جمع ليس فقط 1 $. 66+ في أرباح نقدية في السنوات منذ ذلك الحين، ولكن شاهدت تسلق السهم مرة أخرى إلى 51 $ + للسهم الواحد. مع معدل توزيعات أرباح الحالي من 0 $. و 64 سهم لكل سهم بعد قرار مجلس الإدارة بإرسال المزيد من المال إلى أصحابها، وهذا يعني شخص ما، في مكان ما هناك بشكل جيد جدا يمكن أن يكون جمع 18٪ + عائد أرباح نقدية على تكلفة الأسهم المشتراة في أسفل المطلق (تذكر - هناك أن يكون المشتري والبائع في كل معاملة؛ انها طبيعة المزاد).

بضع مرات في كل حياة المستثمر، وقال انه أو انها سوف نرى شيئا من هذا القبيل يحدث. شركات رائعة تماما مع ميزانيات قوية ومواقف الأعمال التنافسية الصخرية الصلبة التي تولد الأرباح الفاحشة التي تعطى بعيدا في الشوارع كما يدير الجميع في حالة من الذعر، وتسليط الأصول كانت قد دفعت أسعار أعلى بكثير لأيام فقط، أو سنوات، من قبل.

في 1973-1974، على سبيل المثال، باعت بعض من أفضل الشركات في العالم ل 3 x أو 4 أضعاف الأرباح. في 1929-1933، تم تداول عدد من الشركات، في نقطة أو أخرى، بأقل من النقد الذي كان لدى الشركة في البنك، وتخصيص قيمة سلبية للمؤسسة، ومصانعها، وعقاراتها، و الملكية الفكرية.

يمكن للمستثمرين صندوق المؤشرات (التي أعتقد أن تكون الغالبية العظمى من الناس قراءة هذا الحق الآن) الاستفادة من هذه الحقيقة الأساسية أيضا. بينما كنت التمسك خطة الدولار منضبطة التكلفة المتوسط، وشراء بانتظام من خلال ارتفاع السوق وانخفاضات، لا يوجد شيء يمنعك من زيادة مساهماتك في أوقات الذعر الكلي تتجاوز وخطة الاستقلالية المالية العادية الخاصة بك. كان هناك العديد من الناس في دائرة الداخلية الخاصة بي الذين استفادوا من النصائح التي أعطيتها خلال الحادث الأخير، نزولا إلى الموارد البشرية لزيادة مساهماتهم 401 (ك). حتى أنني أعرف أكثر من شخص واحد الذي تولى الوظائف الثانية والثالثة، فقط استثمار الأموال الإضافية في الأسهم الجميع كان الإغراق! إذا كان العالم ينهار وأنت مقتنع بأن البلد سوف البقاء على قيد الحياة، فإنه قد لا يكون شيئا سيئا لاستغلال الوضع لصالح عائلتك.

لأولئك منكم لمن شيء مثل صندوق مؤشر الطليعة S & P 500 هو الآلية المفضلة لديك لتركيب أموالك، تخطي تناول الطعام في الخارج واستخدام النقدية التي حفظها لشراء المزيد من الأسهم. التقاط نوبة ليلية في متجر محلي. كنت أعتقد أنني تمزح ولكن التاريخ قد أظهرت أحداث مثل هذا يحدث فقط مرة واحدة كل بضعة عقود. تكون على استعداد لاغتنام الفرصة عندما يقرع.

التكاليف والضرائب

هذا هو موضوع لقد كرر لمدة عشر سنوات ونصف ولكن تحتاج إلى فهم ذلك. التكاليف مهمة. الضرائب مسألة. في مقالة أخرى كتبت في وقت سابق من هذا الأسبوع تسمى 7 طرق لخفض العبء الضريبي الاستثماري لأسرتك ، أوضحت كيفية الاهتمام بالأشياء الصغيرة، مثل استراتيجية ضريبة وضع الأصول أو الأسهم القابضة بطريقة تجعل ورثتك يمكن الاستفادة من صعدت ثغرة الأساس، ويمكن إضافة الملايين من الدولارات في صافي قيمة إضافية إلى خزائن عائلتك.

الشيء نفسه ينطبق على تجنب أو تقليل النفقات الاحتكاكية التي من المحتمل أن تواجهها، والتي بمثابة ضريبة الاستثمار الخفية.