3 نصائح لإدارة المخاطر الجيوسياسية

العالم ليس في سلام أبدا لمخاطر طويلة جدا وجيوسياسية يمكن أن يكون لها تأثير هائل على المحافظ الاستثمارية العالمية. من خلال فهم الكيفية التي تؤثر بها المخاطر الجيوسياسية على حافظاتها، يمكن للمستثمرين تجنب الأخطاء التي قد تكون مكلفة من خلال الإفراط في التفاعل مع السوق. وتكتسي هذه النصائح أهمية خاصة بالنظر إلى ارتفاع عدد عوامل الخطر الجيوسياسية التي تنتقل إلى عام 2016، بما في ذلك الأزمة المستمرة في سوريا، والصراع الإيراني المحتمل، والإرهاب.

في هذه المقالة، سنلقي نظرة على ثلاث نصائح لإدارة المخاطر الجيوسياسية.

# 1 - مشاهدة الرحلة إلى السلامة

الاستجابة الأكثر شيوعا لصراع جيوسياسي كبير هو رحلة إلى بر الأمان. فعلى سبيل المثال، تميل الأسهم إلى أن تشهد انخفاضا هائلا وانتقال رؤوس الأموال إلى السندات الحكومية والسلع الآمنة مثل الذهب. الين الياباني والفرنك السويسري هي أيضا معروفة جيدا العملات الملاذ الذي يميل إلى جذب رأس المال خلال أوقات غير مؤكدة. والواقع أن الفرنك السويسري مرتبط باليورو في محاولة للتعويض عن تقديره خلال أزمة الديون السيادية.

وهناك أيضا عدد من الرحلات "المالية" إلى السلامة التي يمكن استخدامها، بما في ذلك مؤشر التقلب كبوي (فيكس)، والصناديق قصيرة الأسهم المتداولة في البورصة (إتفس)، أو وضع الخيارات. في كثير من الأحيان، يمكن أن ينظر إلى خطر الصراع الجيوسياسي في خيارات فيكس والأسواق الآجلة. ويمكن للمستثمرين أيضا شراء خيارات الشراء من أجل التحوط من محفظتهم والتعويض عن خطر التراجع، في حين أن المضاربين قد يشترون صناديق الأسهم المتداولة قصيرة الأجل للاستفادة من أي هبوط.

# 2 - آثار السلع سوف تختلف

يمكن أن يكون للصراعات الجيوسياسية تأثير عميق على أسعار السلع الأساسية. فعلى سبيل المثال، ارتفع سعر النفط من متوسط ​​قدره 30 دولارا للبرميل في عام 2003 إلى أكثر من 100 دولار للبرميل في أعقاب حرب العراق وسلسلة من الأحداث الجيوسياسية الأخرى التي أدت إلى عام 2008. والنقطة الرئيسية التي يجب تذكرها في هذه الحالات هي أن العراق كان منتجا رئيسيا للنفط وكان الانخفاض يرجع إلى حد كبير إلى احتمال حدوث اضطرابات في العرض مما يؤدي إلى زيادة في الأسعار.

العديد من المخاطر الجيوسياسية الأخرى ليس لها تأثير كبير على أسعار النفط. فعلى سبيل المثال، كان لأزمة الديون السيادية الأوروبية أثر أكبر بكثير على العملات والسندات من السلع. وينبغي للمستثمرين أن يلقوا نظرة على تعرض السلع في بلد معين تؤثر فيه الأزمة ومن ثم يحددون تأثير ذلك التعرض على الأسواق العالمية. تميل البلدان المنتجة للنفط الخام في الشرق الأوسط إلى أن تكون أكبر محركات السلع الأساسية.

# 3 - التنويع هو دفاع جيد

أقوى دفاع ضد المخاطر الجيوسياسية غالبا ما يكون تنوعا قويا. مع وجود في الأسهم والسلع والسندات، يمكن للمستثمرين تخفيف أي انخفاض كبير في أي فئة الأصول الفردية.ومن الجدير بالذكر أيضا أن الأسهم تميل إلى الانتعاش على المدى الطويل نظرا للتضخم والنمو الاقتصادي، في حين يتم تقييم السلع بشكل حصري على العرض والطلب. وهذا يعني أن الأسهم قد تستحق حصة أكبر من الحافظة.

عندما يتعلق الأمر بالمخاطر الجيوسياسية في أي بلد، يمكن لمحفظة متنوعة دوليا أن تقلل من الترابط بين الأصول. فالأزمة التي تؤثر على أسواق أمريكا اللاتينية، على سبيل المثال، ربما لن تؤثر على الأسهم الهندية إلى حد كبير.

باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة، يمكن للمستثمرين بناء هذا المستوى من التنويع في محافظهم بسهولة نسبية.

النقاط الرئيسية الوجبات الجاهزة

• المخاطر الجيوسياسية هي خطر تطور مستمر للمستثمرين الدوليين والكثير من هذه المخاطر يمكن أن تكون حادة بشكل خاص في عام 2016.
• تأثير الصراعات الجيوسياسية على فئات معينة من الأصول يختلف باختلاف البلدان المعنية و المخاطر العالمية المتصورة.
• التنويع هو أقوى دفاع ضد المخاطر السياسية، منذ خسائر في الأصول واحدة ما لا يقل عن استوعبت جزئيا المكاسب في بلد آخر.