هل يجب أن تستثمر في الدول الأجنبية؟

الاستثمار في الدول الأجنبية هو خيار جديد نسبيا للمستثمرين الأفراد. ولحسن الحظ، فإن ظهور صناديق الاستثمار المتداولة دوليا والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) جعلها أسهل من أي وقت مضى. ولكن، الاستثمار في الخارج قرارا جيدا؟ كما هو الحال دائما، فإن قرار الاستثمار في الدول الأجنبية يعتمد إلى حد كبير على أهدافك الاستثمارية، ولكن هذه المادة سوف نلقي نظرة على بعض إيجابيات وسلبيات.

لماذا الاستثمار في الدول الأجنبية؟

القاعدة الأساسية للاستثمار هي السعي للحصول على أعلى عائد معدلة المخاطر لرأس المال (وتسمى أيضا "ألفا"). في الأساس، كنت ترغب في تحقيق أقصى قدر من الأرباح التي تتجاوز مبلغ المخاطر المتخذة في أي استثمار معين. واحدة من أفضل الطرق لتحقيق ذلك هي من خلال التنويع، الذي ثبت رياضيا لتعزيز العوائد المعدلة المخاطر.

تمتلك محفظة متنوعة بشكل فعال ما لا يقل عن 8-10 أصول غير مترابطة (أو أصول لا تتحرك فيما يتعلق ببعضها البعض) موزعة على مختلف الصناعات والمناطق الجغرافية، مما يضمن حدوث حدث سلبي في واحد السوق لن يؤثر سلبا على محفظة بأكملها. ونتيجة لذلك، يعد االستثمار في البلدان األجنبية) التنويع الجغرافي (وسيلة هامة لتعزيز العوائد المعدلة حسب المخاطر من خالل التنويع.

على سبيل المثال، فإن مؤشر فانغوارد مسي إيف إتف (رمزه في بورصة نيويورك: إفا) له علاقة 0. 78 مع مؤشر S & P 500 سبدر إتف (نيس: سبي)، في حين أن مؤشر إشاريس مسي للأسواق الناشئة إتف : إيم) لديه فقط 0. 69 الارتباط، وفقا ل 6 أشهر البيانات من إتفسكرين. كوم انتهت في 9 يناير 2017.

العديد من الأسهم المحلية والصناديق لديها علاقة أعلى بكثير مما يقلل من التنويع.

أين الاستثمارات الأجنبية تناسب؟

وتشتهر الولايات المتحدة في جميع أنحاء العالم لاستثماراتها الملاذ الآمن، مثل سندات الخزينة والشركات الممتازة. وبالمثل، فإن البلدان الأجنبية غالبا ما تندرج ضمن فئات الاستثمارات الخاصة بها، بدءا من السلع الأساسية إلى مخزونات النمو.

ونتيجة لذلك، قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن هذه الأنواع من الاستثمارات في النظر في استخدام الأسهم الأجنبية لملء الفراغ لتعزيز التنويع.

البلدان الأجنبية في ما يسمى بريك (البرازيل وروسيا والهند والصين) المجموعة هي معروفة أساسا لفرص نموها. وقد شهدت هذه البلدان مستويات كبيرة من النمو الاقتصادي، مما ساعد العديد من الشركات في الازدهار. ولكن، كما هو الحال مع أي دولة نامية، هناك مخاطر متزايدة مرتبطة بالقدرة على إدارة النمو على المدى الطويل بنجاح.

بلدان أخرى معروفة لمناطق محددة من التركيز. فعلى سبيل المثال، تعرف نيجيريا بصناعة النفط البحرية المحفوفة بالمخاطر؛ تشتهر تشيلي المعادن النادرة لها. تشتهر كندا برمالها الذهبية والزيتية. وتشتهر منطقة الشرق الأوسط بفرصها في مجال النفط والغاز.ولكل بلد أجنبي مجالات تركيزه الاقتصادي الخاصة ومخاطره بالنسبة إلى المستثمرين الدوليين.

المخاطر الرئيسية للاستثمار في الخارج

هناك مخاطر للاستثمار في أي بلد أو سوق - بما في ذلك الولايات المتحدة - وهذا هو السبب في إنشاء محفظة متنوعة مهم جدا. على سبيل المثال، إذا كانت الولايات المتحدة قد ارتكبت خطأ في السياسة النقدية ودفع الدولار نزولا إلى أسفل، أليس من الجميل أن يتم استثمارها في البلدان الأخرى التي لا تتأثر؟

ومع ذلك، هناك العديد من المخاطر المرتبطة على وجه التحديد بالاستثمار الأجنبي مقابل المحلي.

فيما يلي ثلاثة من أهم المخاطر:

• مخاطر أسعار صرف العملات: غالبا ما تولد الشركات الأجنبية المبيعات والدخل بعملتها المحلية - مثل اليورو أو الفرنك السويسري. ونتيجة لذلك، يجب على المستثمرين من الولايات المتحدة تحويل هذه العملات إلى الدولار الأمريكي في مرحلة ما. لسوء الحظ، يتقلب سعر الصرف بين العملات مع مرور الوقت، ويمكن أن يؤدي إلى مكاسب أو خسائر غير متوقعة.
• المخاطر السياسية الجيوسياسية: تعمل بعض الشركات الأجنبية في بلدان قد تواجه مخاطر جيوسياسية مثل الإرهاب أو جيران محتملين. على سبيل المثال، تواجه كوريا الجنوبية خطر هجوم كوريا الشمالية. ونتيجة لذلك، ينبغي للمستثمرين النظر بعناية في المخاطر المرتبطة بالبلدان التي يستثمرون فيها.
• المخاطر الاقتصادية والائتمانية: غالبا ما تعتمد الشركات الأجنبية على صحة اقتصاد بلدها المضيف. في حين أن الولايات المتحدة لديها تصنيف الائتمان آا، وهناك العديد من البلدان التي لديها تصنيفات الاستثمار تتراوح بين شبه مثالية إلى أدنى بكثير من الدرجة الاستثمارية. ویمکن أن تؤثر الأحداث الاقتصادیة المعاکسة في ھذه البلدان علی الشرکات العاملة داخلھا.

نقاط الوجبات الجاهزة الرئيسية

• الاستثمار الدولي هو إمكانية جديدة نسبيا للمستثمرين الأفراد، مع صعود صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الفرص العالمية.
• اختيار وجهات الاستثمار الدولية الصحيحة يعتمد إلى حد كبير على احتياجات المستثمر الفردي وحيث يرغبون في استهداف رأس مالهم.
• هناك العديد من المخاطر المرتبطة بالاستثمار الدولي، بما في ذلك مخاطر العملات، المخاطر الجيوسياسية، ومخاطر الائتمان، من بين أمور أخرى.