الأمور التي يجب مراعاتها في موازنة تعرض فئة الأصول

كان موضوع إدارة المخاطر، وخاصة موازنة تعرض فئة الأصول، في ذهني مؤخرا. أعتقد أنه من المهم لكثير من المستثمرين، وشيء لا يحظى بالاهتمام الكافي في الصحافة المالية، حيث تميل توصيات فئة الأصول إلى الارتفاع والسقوط بنفس الشعور بالدورة الدورية للموضات الباريسية. أنا من مدرسة الفكر أنه أكثر من ذلك بكثير الأساسية؛ أن هناك بعض المبادئ الخالدة التي، إذا تكريم، يمكن أن تساعدك على بناء - والحفاظ على - الثروة.

إذا كنت قد زرت الموقع لفترة وجيزة، فإن لديك بداية لأننا ناقشنا بالفعل أهمية الانضباط المعروف بتخصيص الأصول، والذي ينطوي على الاختيار من بين فئات الأصول المختلفة لبناء يمكن أن تتقلب مع مرور الوقت محفظة متوازنة يمكن أن تتنوع بين البيئات الاقتصادية المختلفة والنظم الضريبية والظروف العالمية والتضخم أو الانكماش، ومجموعة من المتغيرات الأخرى التي أظهرها التاريخ. مفتاح النجاح في التنقل أحيانا المياه العاصفة التي يمكن أن تشكل المالية الشخصية هو هذا التوازن. تريد أن تكون مستعدة لجميع الفصول. أن نعرف أنه بغض النظر عما يحدث مع وضع التوظيف الخاص بك، ميزانية الحكومة، الاحتياطي الاتحادي وأسعار الفائدة، أو سوق الأسهم، وسوف تتمتع عائلتك دخل أعلى من الأرباح، الفائدة، والإيجارات مع مرور كل سنة.

1. أنت لا تريد كل رأس مالك الاستثماري المستثمرة في الأسهم

ليس هناك شك في أن الأسهم، استنادا إلى البيانات النقية والباردة والمنطقية، هي أفضل فئة أصول أداء طويلة الأجل للمستثمرين المنضبطين الذين لا يتأثرون بالمشاعر، والتركيز على األرباح وأرباح األسهم، وعدم دفع مبالغ أكثر من ذلك بكثير ألحد األسهم، وغالبا ما يتم قياسها على أساس متحصل متحقق من عائدات العائد بالنسبة إلى العائد على سندات الخزينة.

- 3>>

قد لا يكون براقة، ولكن بيانات إبوتسون وشركاه تبين أن أولئك الذين كانوا قادرين على القيام بذلك لفترات طويلة من الزمن حققت معدلات عائد متوسط ​​بنسبة 10٪ سنويا. وكانت هذه العائدات متقلبة بشكل لا يصدق - قد ينخفض ​​السهم بنسبة 30٪ في السنة الواحدة ويصل إلى 50٪ في المرة القادمة - ولكن قوة امتلاك محفظة متنوعة من الشركات التي لا تصدق والتي تحقق أرباحا حقيقية، مثل شركات كوكا كولا والت ديزني، (بروكتر أند غامبل) وجونسون آند جونسون (جونسون & جونسون) مكافأة لأصحابها أكثر ربحا من السندات والعقارات وشبه النقدية وشهادات الإيداع وأسواق المال والذهب والذهب والفضة والفن أو معظم فئات الأصول الأخرى.

(وتجدر الإشارة إلى أن معظم الناس أقل من 999 <> لا قادرين عاطفيا على القيام بذلك.وأظهرت إحدى الدراسات التي أجريت في مورنينغستار أنه خلال الفترة التي ارتفعت فيها أصول المحفظة الأساسية بنسبة 9٪ أو 10٪ ، حقق متوسط ​​المستثمر 2٪ إلى 3٪ بسبب التداول المتكرر، وارتفاع النفقات، والقرارات الغبية الأخرى.هذا ليس ضمان الفشل لأنه إذا لم تكن مناسبة للمهمة، لم يكن لديك للاستثمار في الأسهم للحصول على الأغنياء.) مع ذلك، الأسهم هي فريدة من نوعها لأنها صغيرة من ملكية في الشركات. هذه القطع من الملكية، والتي نسميها "أسهم"، يتم تداولها في مزاد في الوقت الحقيقي أن الناس تشير إلى سوق الأسهم. عندما يسقط العالم من الهاوية الاقتصادية، وكثير من الناس والمؤسسات التي تسيء إدارة سيولة تجد نفسها في وضع غير سارة من الاضطرار إلى بيع قبالة كل ما يجلسون حولها لجمع الأموال النقدية. (لمزيد من المعلومات حول ذلك، اقرأ

كم من النقد يجب أن أبقي في محفظتي؟ .) والنتيجة هي أن هناك ضغطا هائلا على أسعار الأسهم، مما تسبب في انخفاض كبير في القيمة السوقية المعلنة. أما بالنسبة للمستثمر طويل األجل، فهذا أمر جيد حيث أنه يتيح فرصة لشراء حصة أكبر من األسهم، وزيادة الملكية، واألرباح وأرباح األسهم عند العودة إلى وضعها الطبيعي.

على المدى القصير، يمكن أن يكون مدمرا. عندما توفر فرص مثل هذا نفسه، تحتاج إلى مصدر للدخل

خارج من سوق الأوراق المالية لتوليد النقدية بالنسبة لك للاستفادة من الوضع، وكذلك عزل لكم من احتمال مؤلم من الاضطرار إلى الاستسلام شهادات الأسهم في جزء من قيمتها الحقيقية فقط لدفع فاتورة الكهرباء. إذا كان هذا هو كومة من سندات الشركات، والأعمال التجارية الصغيرة مربحة للغاية، والعقارات التي تملكها مع القليل أو معدومة الديون، مثل المباني السكنية أو المكاتب، أو الملكية الفكرية، مثل حقوق الطبع والنشر وبراءات الاختراع، متروك لكم لاتخاذ قرار. النقطة هي أنك بحاجة إلى شيء يرسل غرينباكس طريقك عندما تنهار أسواق الأسهم من وقت لآخر - والتي سوف - حتى تتمكن من الاستفادة منه. 2. أنت على الأرجح تريد نوعا من التمويل الممول محافظا، توليد النقد

على الرغم من أن العائد على العقارات على المدى الطويل أقل من الأسهم العادية كطبقة لأن مبنى سكني لا يمكن أن تستمر في التوسع، وبنفس الطريقة، جم < سموكر's يمكن زيادة المبيعات عن طريق المتفرعة إلى القهوة أو تطوير نكهة المربى الجديدة، يمكن للعقارات إلقاء كميات كبيرة من النقدية بالنسبة للاستثمار الخاص. ويتطلب الانضباط في الاستثمار في فئة الأصول هذه بعض المعرفة بالتخصص؛ ه. ز. ، فإن بيوت الإيجارات لها خصائص اقتصادية مختلفة وإيجارات مختلفة عن المستودعات الصناعية، ووحدات التخزين، ومباني المكاتب، أو معاملات الاستئجار. يجب عليك أيضا أن تقلق بشأن أشياء مثل توقعات العرض والطلب للسوق المحلية، ووضع السيولة الخاص بك، والبنية القانونية (أنت لن تريد أن تملك غسيل السيارات مباشرة في اسمك؛ بدلا من ذلك، كنت ترغب في الاحتفاظ بها في شيء مثل وهي شركة ذات مسؤولية محدودة)، والتغطية التأمينية. ومع ذلك، في النهاية، وجود قطعة ملموسة من الممتلكات التي يمكنك أن ترى بأم عينيك، تلمس بأيديكم، والتي تسمح لك لمشاهدة ماديا النقدية تأتي في بانتظام من الشيكات المستأجرين يرسل لك هو قوي، سواء من الناحية المالية ونفسيا.

أكبر خطر للاستثمار في فئة الأصول العقارية هو إغراء استخدام النفوذ أكثر من اللازم. مدفوعات أسفل صغيرة، افتراضات شغل وردية، ومتوسط ​​التوقعات الإيجار البهجة لديهم عادة الجمع بين لتشكيل تريفيكتا من الكوارث المالية للمضارب غير المرغوب فيه الذي يعتقد خطأ أنه يتصرف مثل المستثمر.

3. يجب أن لا تقلل من أهمية النقد وما يعادله

في الواقع، والإيرادات المعدلة بعد الضرائب، والنقدية ومكافئات النقدية تشهد عائدات سلبية في وقت كتابة هذا المقال. وهذا يعني أنك كل شيء ولكن تأكد من أنك سوف تفقد القوة الشرائية لفترة أطول كنت التمسك بها. ومع ذلك، يمكن أن تكون النقدية بمثابة مرساة قوية على محفظتك. في الأوقات الجيدة، فإنه يخفف من العائدات إلى الرقم أقل قليلا. في الأوقات السيئة، فإنه يساعد على استقرار الميزانية العمومية المتدهورة. وبعض من أفضل المستثمرين وأكثرهم خبرة في العالم لديهم عادة الاحتفاظ بصورة روتينية بنسبة 20 في المائة من أصولهم الصافية في النقدية ومكافئات النقدية، وكثيرا ما يكون هذا المكان الوحيد الآمن حقا لوقوف هذه الأموال في إطار سندات الخزانة الأمريكية لفترة قصيرة ، الذي عقد مباشرة مع وزارة الخزانة الأمريكية.

لا تكون واحدا من هؤلاء الناس الذين لا يستطيعون الاحتفاظ بها نقدا إما لأنك تنفقها أو تميل إلى الإفراط في الاستثمار بسرعة كبيرة جدا. كن صبوراً. إدارة السيولة هي واحدة من أبسط، والأكثر صعوبة، الأمور لإتقان. ويتطلب ذلك الفهم والقبول بأن دور الصناديق في فئة الأصول النقدية وما يعادلها لا يقصد منه كسب المال من أجلك، بل أن يكون بمثابة هامش للسلامة.

نقطة موازنة التعرض فئة الأصول هو الحماية والفرص

الحصول على فئة الأصول التعرض الحق هو واحد من أهم الوظائف سيكون لديك منصب الرئيس التنفيذي لحياتك. يمكن أن يضعك في موقف حيث تبحر من خلال مايلسترومز الاقتصادية سالما، وفقدان أي نوم. فإنه يمكن أن توفر لك مع تيارات ومصادر الأموال لنشر عندما توفر الفرص نفسها والآخرين يتبارى لدفع فواتيرها. لا تعامل مثل شيء صغير. فكر طويلا وصعبا حول هذا الموضوع. أبعد من ذلك، تأكد من أنك تفهم ما تملكه. لا تبدأ في إضافة فئات الأصول التي تتجاوز خبرتك، وخفض الفرص الجيدة أمامك من بعض الشعور المضلل للتنويع. نعم، التنويع مهم ولكن يجب أن تبدأ إدارة المخاطر من خلال التأكد من كل موقف لديك، أو في بعض الحالات، بعض سلال من المواقف حيث كنت جعل الرهانات على قطاعات أو الصناعات بأكملها، وعود احتمال مرضية من نتائج جيدة حتى لو الأشياء لا تسير على ما يرام.