ما هو القرض المطفأ جزئيا؟

القرض المطفأ جزئيا هو نوع خاص من الالتزامات أو الالتزامات التي تنطوي على إطفاء جزئي خلال مدة القرض ودفع البالون (مبلغ مقطوع) في تاريخ استحقاق القرض. ويوجد عادة في بعض ترتيبات الإقراض التجاري، مثل تمويل الفنادق، لأنه يسمح للبنك أو المؤسسة المالية بتحديد سعر فائدة ثابت لفترة معينة (على سبيل المثال 7 أو 9 سنوات) ولكنها تتطلب مدفوعات أقل بكثير مما يمكن أن يكون ممكن، والسماح للمشروع نفسه الوقت لتنمو، وتأمل المطور، نقدر (على الأقل من حيث القيمة الاسمية).

وهذا مفيد لكل من الاقتراض والمقرض لأن المقرض ليس لديه لتأخذ على مخاطر مدة طويلة. خاصة بالنظر إلى إمكانية تخفيض التضخم لقيمة النضج النهائية.

على الرغم من فوائد التدفق النقدي المحتملة - ويمكن أن تكون مفيدة، وخاصة بالنسبة لأنواع معينة من شركات التشغيل - ربما أكبر خطر مع أخذ قرض مستهلك جزئيا هو دائما تقريبا السداد الهائل الذي يستحق في نهاية العقد . وهناك خطأ شائع يقوم به الناس يفترض أنهم سوف تكون قادرة على إعادة تمويل. إن إعادة التمويل ليست متاحة دائما، وإذا لم تكن متاحة، فهي غير متاحة دائما بشروط مقبولة اقتصاديا. وتزخر سجلات المحكمة بالإفلاس مع الشركات والشراكات والأفراد الذين يحققون أرباحا كبيرة أو يتمتعون بدخل كبير ومستقر فقط لتجد أن العالم قد انفصل ولم يكن هناك أحد لسد هذه الفجوة.

ما القرض المطفأ جزئيا قد تبدو مثل

تخيل أنك تريد أن تأخذ على $ 000، 000، قرض إطفاء جزئيا. لديك معدل فائدة ثابت قدره 8. 5٪. يوافق البنك على منحك أجل استحقاق مدته سبع سنوات مع جدول إطفاء مدته 30 عاما.

سوف تكون دفعتك $ 7، 689. 13 شهريا. عليك أن تدفع 645 $، 886. 92.

في نهاية 7 سنوات، سوف مدينون مبلغ مقطوع من $ 938، 480. 15. يجب عليك سداد كامل المبلغ بطريقة ما أو سوف الافتراضي. سيحتفظ البنك بالضمانات. وربما يجبرك أو المشروع على إعلان الإفلاس اعتمادا على كيفية تنظيمه. سوف ينتهي بك الأمر في سداد $ 1، 584، 367. 07 المجموع.

في المقابل، إذا كان لديك قرض تقليدي، إطفاء كامل مع استحقاق 7 سنوات، وكنت قد دفعت 15،836 $. 49 في الشهر. سوف ينتهي بك الأمر بسداد $ 1، 330، 265. 16. في نهاية المدة، لن تدين بأي شيء. يتم سداد الرصيد بالكامل.

لماذا اختار شخص القرض المطفأ جزئيا في هذه الحالة؟ وعلى الرغم من ارتفاع تكلفة الطلب على السيولة في نهاية الفترة، فقد استفاد المقترض لمدة 7 سنوات من مبلغ 8 دولارات أمريكية (147) دولار أمريكي، أي ما يعادل 36 دولارا من دولارات الولايات المتحدة كل شهر مما كان عليه في مقابل ذلك بسبب انخفاض المبلغ الشهري.وهذا يمكن أن يعطي المشروع وقتا كافيا للخروج من الأرض أو لبيع ما كان عليه أن الداعم يتطور. في حالات أخرى، النظرية هي نمو الأعمال الكامنة سوف تكون كافية للقضاء على التوازن (على سبيل المثال، شركة المشروبات سريعة التوسع التي لا يمكن مواكبة الطلب لذلك يبني مصنع أكبر بكثير أنه، في معدله الحالي التوسيع، يجب أن تجعل من البالون دفع خطأ تقريب)

ملاحظة: وبصرف النظر عن بديلها، والقرض المطفأة بالكامل، وهناك أيضا قرض غير إطفاء، أو "الفائدة فقط" كما هو أكثر تواترا. ويتم تنظيم معظم استثمارات السندات بهذه الطريقة.